عمالقة مجال التمويل اللامركزي : الهيمنة السوقية لـ Aave وتأثير الشبكة
في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) ، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل. في هذا الصدد، تعتبر Aave بلا شك واحدة من أكثر المشاريع تميزًا. بعد خمس سنوات من التراكم في السوق، أنشأت Aave قاعدة مستخدمين تتكون من ملايين الأفراد، ولديها أعمق سيولة في مجال التمويل اللامركزي. هذه المزايا في الحجم وتأثير الشبكة هي ميزات أساسية يصعب تكرارها من قبل منصات أخرى.
يمكن لمشاريع التعاون مع Aave الحصول على بنية تحتية ناضجة، و قاعدة مستخدمين كبيرة، و سيولة وافرة على الفور، وهي عناصر غالبًا ما تحتاج إلى عدة سنوات لبنائها بشكل مستقل. تُعرف هذه الظاهرة في الصناعة باسم "أثر Aave".
الوضع السوقي لـ Aave
Aave حاليا هو أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) وتمثل 21٪ من سوق التمويل اللامركزي بأكمله ، بينما يحتل 51٪ من حصة سوق الإقراض. لقد تجاوزت قيمة الودائع الصافية لـ Aave 49 مليار دولار ، وهو رقم مثير للإعجاب.
ومع ذلك، فإن الميزة الحقيقية لـ Aave تكمن في قدرتها على التغلغل في السوق. فيما يلي بعض الأمثلة النموذجية:
بعد إطلاق sUSDe من Ethena على Aave، ارتفع مبلغ الإيداع من 2 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار في غضون شهرين فقط.
بعد أسابيع قليلة من إطلاق Pendle على Aave، أودع المستخدمون رموز PT بقيمة 1 مليار دولار، وارتفعت الآن إلى 2 مليار دولار.
بعد إدخال rsETH من KelpDAO إلى بروتوكول Aave، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 65000 ETH إلى 255000 ETH خلال أربعة أشهر، مما يمثل زيادة بنسبة 4 مرات.
تستضيف Aave أيضًا حوالي 50% من حصة سوق العملات المستقرة النشطة، وأصبحت القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave حققت ما يقرب من مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهذا النوع من التوزيع العميق نادر جدًا في الصناعة.
مبدأ تشكيل تأثير Aave
على الرغم من أن العديد من المشاريع يمكنها جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز و تعدين العوائد، إلا أن خلق طلب حقيقي على استخدام الأصول هو تحدٍ أكبر. هذه هي خصوصية Aave.
تجاوز حجم القروض النشطة على منصة Aave 18 مليار دولار، متفوقًا بكثير على إجمالي جميع منافسيه. يتم إقراض الأصول التي يتم إيداعها من قبل المستخدمين في Aave أو استخدامها كضمان لاستعارة أصول أخرى، مما يضمن دائمًا أن تكون الأموال في حالة استخدام فعالة.
تشكل هذه الآلية حلقة إيجابية: عندما يتم إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو عندما تقوم الفرق بتطوير مبادرات استنادًا إلى Aave، يمكنهم جميعًا الاستفادة من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من السلوك الاقتصادي الفعلي الناتج عن مجموعة المستخدمين النشطة الكبيرة.
بالنسبة للفرق التي طورت على أساس Aave، فإن هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد أثبت Aave نفسه في السوق على مدى خمس سنوات، متجاوزًا العديد من دورات السوق، وما زال يحتفظ بثقة المطورين والمستخدمين. باعتباره منصة تدير عشرات المليارات من الدولارات، فإن موثوقية Aave تتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
بالإضافة إلى ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لقيود الحجم. بالمقارنة مع البروتوكولات الأخرى، فإن Aave قادر على دعم ودائع واقتراضات ذات حدود أعلى، مما يسمح لتطبيقات التكنولوجيا المالية بمختلف الأحجام بالتطور بشكل مستقر على هذه المنصة.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستزداد الدوافع الأساسية لدفع تأثير Aave بشكل أكبر. ستوفر بنية النسخة الجديدة قنوات وصول أوسع للأصول وخيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الاقتراض للمطورين والمستخدمين.
ستصبح مزايا Aave الحالية في مجال التمويل اللامركزي أكثر وضوحًا في المستقبل، مما يساعد في تعزيز موقعها الريادي في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Aave تهيمن على سوق التمويل اللامركزي، وتأثير الشبكة يشكل مكانة العمالقة.
عمالقة مجال التمويل اللامركزي : الهيمنة السوقية لـ Aave وتأثير الشبكة
في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) ، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل. في هذا الصدد، تعتبر Aave بلا شك واحدة من أكثر المشاريع تميزًا. بعد خمس سنوات من التراكم في السوق، أنشأت Aave قاعدة مستخدمين تتكون من ملايين الأفراد، ولديها أعمق سيولة في مجال التمويل اللامركزي. هذه المزايا في الحجم وتأثير الشبكة هي ميزات أساسية يصعب تكرارها من قبل منصات أخرى.
يمكن لمشاريع التعاون مع Aave الحصول على بنية تحتية ناضجة، و قاعدة مستخدمين كبيرة، و سيولة وافرة على الفور، وهي عناصر غالبًا ما تحتاج إلى عدة سنوات لبنائها بشكل مستقل. تُعرف هذه الظاهرة في الصناعة باسم "أثر Aave".
الوضع السوقي لـ Aave
Aave حاليا هو أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) وتمثل 21٪ من سوق التمويل اللامركزي بأكمله ، بينما يحتل 51٪ من حصة سوق الإقراض. لقد تجاوزت قيمة الودائع الصافية لـ Aave 49 مليار دولار ، وهو رقم مثير للإعجاب.
ومع ذلك، فإن الميزة الحقيقية لـ Aave تكمن في قدرتها على التغلغل في السوق. فيما يلي بعض الأمثلة النموذجية:
تستضيف Aave أيضًا حوالي 50% من حصة سوق العملات المستقرة النشطة، وأصبحت القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave حققت ما يقرب من مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهذا النوع من التوزيع العميق نادر جدًا في الصناعة.
مبدأ تشكيل تأثير Aave
على الرغم من أن العديد من المشاريع يمكنها جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز و تعدين العوائد، إلا أن خلق طلب حقيقي على استخدام الأصول هو تحدٍ أكبر. هذه هي خصوصية Aave.
تجاوز حجم القروض النشطة على منصة Aave 18 مليار دولار، متفوقًا بكثير على إجمالي جميع منافسيه. يتم إقراض الأصول التي يتم إيداعها من قبل المستخدمين في Aave أو استخدامها كضمان لاستعارة أصول أخرى، مما يضمن دائمًا أن تكون الأموال في حالة استخدام فعالة.
تشكل هذه الآلية حلقة إيجابية: عندما يتم إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو عندما تقوم الفرق بتطوير مبادرات استنادًا إلى Aave، يمكنهم جميعًا الاستفادة من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من السلوك الاقتصادي الفعلي الناتج عن مجموعة المستخدمين النشطة الكبيرة.
بالنسبة للفرق التي طورت على أساس Aave، فإن هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد أثبت Aave نفسه في السوق على مدى خمس سنوات، متجاوزًا العديد من دورات السوق، وما زال يحتفظ بثقة المطورين والمستخدمين. باعتباره منصة تدير عشرات المليارات من الدولارات، فإن موثوقية Aave تتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
بالإضافة إلى ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لقيود الحجم. بالمقارنة مع البروتوكولات الأخرى، فإن Aave قادر على دعم ودائع واقتراضات ذات حدود أعلى، مما يسمح لتطبيقات التكنولوجيا المالية بمختلف الأحجام بالتطور بشكل مستقر على هذه المنصة.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستزداد الدوافع الأساسية لدفع تأثير Aave بشكل أكبر. ستوفر بنية النسخة الجديدة قنوات وصول أوسع للأصول وخيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الاقتراض للمطورين والمستخدمين.
ستصبح مزايا Aave الحالية في مجال التمويل اللامركزي أكثر وضوحًا في المستقبل، مما يساعد في تعزيز موقعها الريادي في السوق.