أوكرانيا - 2021/10/06: في هذه الصورة التوضيحية، يُرى شعار متجر Google Play على هاتف ذكي. (صورة توضيحية بواسطة بافلو غونشار/صور SOPA/LightRocket عبر Getty Images)صور SOPA/LightRocket عبر Getty Imagesلقد نفذ متجر Google Play سياسة جديدة تتطلب من مطوري محافظ العملات المشفرة الحصول على تراخيص حكومية قبل نشر التطبيقات في 15 ولاية قضائية، بما في ذلك الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. تنطبق هذه السياسة على كل من تبادلات العملات المشفرة ومحافظ البرمجيات، بغض النظر عما إذا كان المزود يحتفظ بأموال العملاء.
تأتي المتطلبات الجديدة في الوقت الذي تكتسب فيه الأصول الرقمية قبولاً واسعاً. بلغت قيمة البيتكوين أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 123,000 دولار في أغسطس 2025، وتُستخدم العملات المستقرة بشكل متزايد للمدفوعات والتحويلات حول العالم.
المحفظات أم مديري كلمات المرور؟ كيف تعمل محافظ العملات الرقمية
محافظ العملات المشفرة هي تطبيقات برمجية تدير المفاتيح التشفيرية بدلاً من تخزين الأصول الرقمية الفعلية. تحتوي كل محفظة على مفتاح خاص—رقم مكون من 256 بت يعمل كإمضاء رقمي. يقوم هذا المفتاح الخاص رياضياً بإنشاء مفتاح عام مطابق، والذي ينشئ عنوان المحفظة حيث يمكن للمستخدمين استقبال العملات المشفرة.
عندما يرغب المستخدمون في إرسال العملات المشفرة، تستخدم محفظة البرمجيات المفتاح الخاص لتوقيع رسالة المعاملة رقمياً. يتم بث هذه المعاملة الموقعة إلى شبكة البلوكتشين، حيث تتحقق العقد من تطابق التوقيع مع المفتاح العام المرتبط بعنوان الإرسال. ثم يتم تسجيل المعاملة بشكل دائم على البلوكتشين.
تعمل محفظة البرمجيات بطريقة مشابهة لمدير كلمات المرور، حيث تقوم بتخزين وإدارة المفاتيح التشفيرية التي تثبت ملكية الأصول الرقمية بدلاً من احتفاظ الأصول نفسها.
MORE FOR YOU## محفظات الوصاية مقابل المحفظات غير الوصائية
تتميز صناعة العملات المشفرة بين نوعين من المحافظ بناءً على من يتحكم في المفاتيح الخاصة.
تُدار محافظ الأمانة من قبل شركات تحتفظ بالمفاتيح الخاصة للمستخدمين على خوادمها. تدير هذه الشركات المعاملات نيابة عن العملاء، تمامًا كما تحتفظ البنوك بالودائع. تُعرف شركات مثل Coinbase و Binance بخدمات محافظ الأمانة، لكنها تستثمر بشكل كبير أيضًا في التكنولوجيا غير الأمانية.
تخزن المحافظ غير الحافظة المفاتيح الخاصة محليًا على أجهزة المستخدمين. لا يمكن لمزود المحفظة الوصول إلى أموال المستخدمين ويقدم ببساطة برنامجًا يساعد الأفراد في إدارة مفاتيحهم التشفيرية الخاصة. تشمل المحافظ غير الحافظة الشائعة MetaMask و Trust Wallet و Exodus.
يمتلك هذا التمييز تداعيات تنظيمية مهمة. حيث أن موفري المحفظة الحافظة يحتفظون فعليًا بأموال العملاء، مما يجعلهم مشابهين من الناحية الوظيفية للمؤسسات المالية التقليدية. بينما لا يصل موفرو المحفظة غير الحافظة أبدًا إلى أموال المستخدمين أو يتحكمون فيها.
متطلبات الترخيص من Google
تعامل سياسة جوجل كلا النوعين من المحافظ بشكل متساوٍ، حيث تتطلب نفس الترخيص بغض النظر عما إذا كان مزود التطبيق يحتفظ بأموال العملاء أم لا.
في الولايات المتحدة، تتطلب السياسة من المطورين التسجيل لدى FinCEN كشركات خدمات مالية والحصول على تراخيص نقل الأموال من الدولة. عادةً ما تنطبق هذه المتطلبات على الشركات التي تقوم فعليًا بنقل الأموال نيابة عن العملاء.
بالنسبة لدول الاتحاد الأوروبي، تتطلب Google من المطورين الحصول على تصريح CASP (مزود خدمة الأصول المشفرة) بموجب تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). تم تصميم تراخيص MiCA لتبادل، ومنصات التداول، والخدمات الحفظية التي تقدم فعليًا خدمات الأصول المشفرة للعملاء.
في المملكة المتحدة، يجب على المطورين التسجيل لدى هيئة السلوك المالي.
تحديات المشهد التنظيمي للمطورين
تتجاوز متطلبات السياسة ما تفرضه القوانين الحالية لمقدمي محفظة البرمجيات غير الحافظة في عدة ولايات قضائية. توجيهات FinCEN لعام 2019 بشأن العملات الافتراضية القابلة للتحويل تميز بوضوح بين المحفظة الحافظة ( والمحفظة غير الحافظة )، مشيرةً إلى أن مقدمي المحافظ غير الحافظة لا يُصنفون كناقلين للأموال بموجب اللوائح الأمريكية الحالية.
وبالمثل، فإن ترخيص MiCA مخصص للشركات التي تقدم خدمات الأصول المشفرة للأطراف الثالثة. قد لا تؤهل محفظة البرمجيات غير الحافظة التي تساعد المستخدمين ببساطة في إدارة مفاتيحهم الخاصة للحصول على ترخيص CASP لأنها لا تقدم خدمات الأصول المشفرة التقليدية.
كما أبلغت الصحفية لولا ليتز في The Rage، "سياسة جوجل تتجاوز بذلك بكثير ما هو مطلوب من المحفظات غير الحافظة بموجب القانون."
تخلق متطلبات الترخيص تكاليف امتثال كبيرة لمطوري المحفظة. يمكن أن تكلف الحصول على تراخيص نقل الأموال عبر الولايات الأمريكية مئات الآلاف من الدولارات وتتطلب الحفاظ على احتياطيات نقدية كبيرة. يتضمن الامتثال لمعايير MiCA برامج تنظيمية شاملة مصممة للمؤسسات المالية التقليدية.
قد تثبت هذه التكاليف أنها غير قابلة للتحمل بالنسبة للمطورين الصغار الذين قادوا تاريخياً الابتكار في مجال محافظ العملات المشفرة. قد تكون الشركات الكبرى التي تمتلك ميزانيات امتثال كبيرة في وضع أفضل لتلبية المتطلبات.
تداعيات وضع احتكار جوجل
يعمل نظام تشغيل أندرويد من جوجل على تشغيل حوالي 70% من الهواتف الذكية على مستوى العالم، حيث تعتبر متجر بلاي القناة الرئيسية لتوزيع التطبيقات. بينما يمكن للمستخدمين تثبيت التطبيقات من مصادر بديلة من خلال التحميل الجانبي، فإن ذلك يتطلب معرفة تقنية تحد من إمكانية الوصول السائدة.
تمنح السياسة فعليًا جوجل تأثيرًا كبيرًا على الأدوات الخاصة بالعملات المشفرة المتاحة لمستخدمي أندرويد في السوق الرئيسية، بغض النظر عن المتطلبات الفعلية للقوانين المحلية.
حدد تحليل L0la L33tz هذا كجزء من اتجاه أوسع نحو "التنظيم من خلال التنفيذ التجاري"، حيث يقوم مشغلو المنصات بتنفيذ سياسات تتجاوز المتطلبات القانونية. وهذا يمثل تحولًا عن الأساليب التنظيمية التقليدية التي تتطلب تغييرات تشريعية.
يبدو أن السياسة تتأثر بتوجيهات مجموعة العمل المالي لعام 2021 التي تشير إلى أن التطبيقات اللامركزية قد تؤهل كمقدمي خدمات الأصول الافتراضية إذا احتفظ المطورون بالسيطرة على واجهات المستخدم. على الرغم من أن هذه الإرشادات ليست ملزمة قانونًا، فقد نفذتها Google كمتطلب إلزامي.
تتزامن تنفيذ السياسة مع تزايد اعتماد المؤسسات على الأصول الرقمية وزيادة استخدام العملات المستقرة في المدفوعات الدولية. توفر المحافظ غير الحفظية للمستخدمين السيطرة المباشرة على أصولهم الرقمية دون الاعتماد على أمناء طرف ثالث.
قد تؤثر القيود على كيفية وصول المستخدمين إلى أدوات العملات المشفرة، مما قد يوجههم نحو خدمات الحفظ أو الواجهات القائمة على المتصفح التي تقدم ملفات تعريف مخاطر مختلفة.
الرياح التنظيمية المواتية ليست مضمونة دائمًا
تظهر مقاربة جوجل كيف يمكن لمراقبي المنصات تنفيذ قيود تعمل كلوائح فعلية دون الحاجة إلى تغييرات تشريعية. وهذا يخلق نموذجًا تنظيميًا حيث تصبح قرارات إدارة المخاطر للشركات الخاصة متطلبات ملزمة لكامل نظم التكنولوجيا.
تحدد السياسة سابقة للقيود على مستوى المنصة على التقنيات اللامركزية، مما قد يؤثر على التطبيقات الأخرى التي تركز على الخصوصية أو المتعلقة بالعملات المشفرة في المستقبل.
سيعتمد الأثر النهائي على كيفية استجابة المطورين والمستخدمين والمنظمين لهذا التقاطع بين التحكم في المنصات وتنظيم التكنولوجيا المالية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
يتطلب متجر Google Play تراخيص حكومية لتطبيقات المحفظة الرقمية
تأتي المتطلبات الجديدة في الوقت الذي تكتسب فيه الأصول الرقمية قبولاً واسعاً. بلغت قيمة البيتكوين أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 123,000 دولار في أغسطس 2025، وتُستخدم العملات المستقرة بشكل متزايد للمدفوعات والتحويلات حول العالم.
المحفظات أم مديري كلمات المرور؟ كيف تعمل محافظ العملات الرقمية
محافظ العملات المشفرة هي تطبيقات برمجية تدير المفاتيح التشفيرية بدلاً من تخزين الأصول الرقمية الفعلية. تحتوي كل محفظة على مفتاح خاص—رقم مكون من 256 بت يعمل كإمضاء رقمي. يقوم هذا المفتاح الخاص رياضياً بإنشاء مفتاح عام مطابق، والذي ينشئ عنوان المحفظة حيث يمكن للمستخدمين استقبال العملات المشفرة.
عندما يرغب المستخدمون في إرسال العملات المشفرة، تستخدم محفظة البرمجيات المفتاح الخاص لتوقيع رسالة المعاملة رقمياً. يتم بث هذه المعاملة الموقعة إلى شبكة البلوكتشين، حيث تتحقق العقد من تطابق التوقيع مع المفتاح العام المرتبط بعنوان الإرسال. ثم يتم تسجيل المعاملة بشكل دائم على البلوكتشين.
تعمل محفظة البرمجيات بطريقة مشابهة لمدير كلمات المرور، حيث تقوم بتخزين وإدارة المفاتيح التشفيرية التي تثبت ملكية الأصول الرقمية بدلاً من احتفاظ الأصول نفسها.
MORE FOR YOU## محفظات الوصاية مقابل المحفظات غير الوصائية
تتميز صناعة العملات المشفرة بين نوعين من المحافظ بناءً على من يتحكم في المفاتيح الخاصة.
تُدار محافظ الأمانة من قبل شركات تحتفظ بالمفاتيح الخاصة للمستخدمين على خوادمها. تدير هذه الشركات المعاملات نيابة عن العملاء، تمامًا كما تحتفظ البنوك بالودائع. تُعرف شركات مثل Coinbase و Binance بخدمات محافظ الأمانة، لكنها تستثمر بشكل كبير أيضًا في التكنولوجيا غير الأمانية.
تخزن المحافظ غير الحافظة المفاتيح الخاصة محليًا على أجهزة المستخدمين. لا يمكن لمزود المحفظة الوصول إلى أموال المستخدمين ويقدم ببساطة برنامجًا يساعد الأفراد في إدارة مفاتيحهم التشفيرية الخاصة. تشمل المحافظ غير الحافظة الشائعة MetaMask و Trust Wallet و Exodus.
يمتلك هذا التمييز تداعيات تنظيمية مهمة. حيث أن موفري المحفظة الحافظة يحتفظون فعليًا بأموال العملاء، مما يجعلهم مشابهين من الناحية الوظيفية للمؤسسات المالية التقليدية. بينما لا يصل موفرو المحفظة غير الحافظة أبدًا إلى أموال المستخدمين أو يتحكمون فيها.
متطلبات الترخيص من Google
تعامل سياسة جوجل كلا النوعين من المحافظ بشكل متساوٍ، حيث تتطلب نفس الترخيص بغض النظر عما إذا كان مزود التطبيق يحتفظ بأموال العملاء أم لا.
في الولايات المتحدة، تتطلب السياسة من المطورين التسجيل لدى FinCEN كشركات خدمات مالية والحصول على تراخيص نقل الأموال من الدولة. عادةً ما تنطبق هذه المتطلبات على الشركات التي تقوم فعليًا بنقل الأموال نيابة عن العملاء.
بالنسبة لدول الاتحاد الأوروبي، تتطلب Google من المطورين الحصول على تصريح CASP (مزود خدمة الأصول المشفرة) بموجب تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). تم تصميم تراخيص MiCA لتبادل، ومنصات التداول، والخدمات الحفظية التي تقدم فعليًا خدمات الأصول المشفرة للعملاء.
في المملكة المتحدة، يجب على المطورين التسجيل لدى هيئة السلوك المالي.
تحديات المشهد التنظيمي للمطورين
تتجاوز متطلبات السياسة ما تفرضه القوانين الحالية لمقدمي محفظة البرمجيات غير الحافظة في عدة ولايات قضائية. توجيهات FinCEN لعام 2019 بشأن العملات الافتراضية القابلة للتحويل تميز بوضوح بين المحفظة الحافظة ( والمحفظة غير الحافظة )، مشيرةً إلى أن مقدمي المحافظ غير الحافظة لا يُصنفون كناقلين للأموال بموجب اللوائح الأمريكية الحالية.
وبالمثل، فإن ترخيص MiCA مخصص للشركات التي تقدم خدمات الأصول المشفرة للأطراف الثالثة. قد لا تؤهل محفظة البرمجيات غير الحافظة التي تساعد المستخدمين ببساطة في إدارة مفاتيحهم الخاصة للحصول على ترخيص CASP لأنها لا تقدم خدمات الأصول المشفرة التقليدية.
كما أبلغت الصحفية لولا ليتز في The Rage، "سياسة جوجل تتجاوز بذلك بكثير ما هو مطلوب من المحفظات غير الحافظة بموجب القانون."
تخلق متطلبات الترخيص تكاليف امتثال كبيرة لمطوري المحفظة. يمكن أن تكلف الحصول على تراخيص نقل الأموال عبر الولايات الأمريكية مئات الآلاف من الدولارات وتتطلب الحفاظ على احتياطيات نقدية كبيرة. يتضمن الامتثال لمعايير MiCA برامج تنظيمية شاملة مصممة للمؤسسات المالية التقليدية.
قد تثبت هذه التكاليف أنها غير قابلة للتحمل بالنسبة للمطورين الصغار الذين قادوا تاريخياً الابتكار في مجال محافظ العملات المشفرة. قد تكون الشركات الكبرى التي تمتلك ميزانيات امتثال كبيرة في وضع أفضل لتلبية المتطلبات.
تداعيات وضع احتكار جوجل
يعمل نظام تشغيل أندرويد من جوجل على تشغيل حوالي 70% من الهواتف الذكية على مستوى العالم، حيث تعتبر متجر بلاي القناة الرئيسية لتوزيع التطبيقات. بينما يمكن للمستخدمين تثبيت التطبيقات من مصادر بديلة من خلال التحميل الجانبي، فإن ذلك يتطلب معرفة تقنية تحد من إمكانية الوصول السائدة.
تمنح السياسة فعليًا جوجل تأثيرًا كبيرًا على الأدوات الخاصة بالعملات المشفرة المتاحة لمستخدمي أندرويد في السوق الرئيسية، بغض النظر عن المتطلبات الفعلية للقوانين المحلية.
حدد تحليل L0la L33tz هذا كجزء من اتجاه أوسع نحو "التنظيم من خلال التنفيذ التجاري"، حيث يقوم مشغلو المنصات بتنفيذ سياسات تتجاوز المتطلبات القانونية. وهذا يمثل تحولًا عن الأساليب التنظيمية التقليدية التي تتطلب تغييرات تشريعية.
يبدو أن السياسة تتأثر بتوجيهات مجموعة العمل المالي لعام 2021 التي تشير إلى أن التطبيقات اللامركزية قد تؤهل كمقدمي خدمات الأصول الافتراضية إذا احتفظ المطورون بالسيطرة على واجهات المستخدم. على الرغم من أن هذه الإرشادات ليست ملزمة قانونًا، فقد نفذتها Google كمتطلب إلزامي.
تتزامن تنفيذ السياسة مع تزايد اعتماد المؤسسات على الأصول الرقمية وزيادة استخدام العملات المستقرة في المدفوعات الدولية. توفر المحافظ غير الحفظية للمستخدمين السيطرة المباشرة على أصولهم الرقمية دون الاعتماد على أمناء طرف ثالث.
قد تؤثر القيود على كيفية وصول المستخدمين إلى أدوات العملات المشفرة، مما قد يوجههم نحو خدمات الحفظ أو الواجهات القائمة على المتصفح التي تقدم ملفات تعريف مخاطر مختلفة.
الرياح التنظيمية المواتية ليست مضمونة دائمًا
تظهر مقاربة جوجل كيف يمكن لمراقبي المنصات تنفيذ قيود تعمل كلوائح فعلية دون الحاجة إلى تغييرات تشريعية. وهذا يخلق نموذجًا تنظيميًا حيث تصبح قرارات إدارة المخاطر للشركات الخاصة متطلبات ملزمة لكامل نظم التكنولوجيا.
تحدد السياسة سابقة للقيود على مستوى المنصة على التقنيات اللامركزية، مما قد يؤثر على التطبيقات الأخرى التي تركز على الخصوصية أو المتعلقة بالعملات المشفرة في المستقبل.
سيعتمد الأثر النهائي على كيفية استجابة المطورين والمستخدمين والمنظمين لهذا التقاطع بين التحكم في المنصات وتنظيم التكنولوجيا المالية.