Bull market has arrived, and all profit mechanisms are expanding their interest rate spreads driven by the bullish sentiment, while stablecoin deposits and loans can also bring "steady happiness." BlockBeats has compiled seven mainstream stablecoin-focused "high APR pools," all with an APY of over 10%. Here’s a detailed introduction:
Huma Finance
Huma Finance adalah platform hasil terdesentralisasi yang berjalan di Solana, dengan sumber hasil yang terkait dengan aktivitas pembiayaan pembayaran yang nyata, diluncurkan pada April 2025, dan baru-baru ini membuka kembali setoran Huma 2.0.
Pengguna dapat mencetak token saham LP dengan menyetor USDC: dalam mode Classic tokennya adalah $PST, yang memberikan pengembalian tahunan sekitar 10,5% dalam USDC dan secara bersamaan memperoleh Huma Feathers dasar; dalam mode Maxi tokennya adalah $mPST, yang tidak lagi menghasilkan bunga, tetapi menikmati kelipatan hadiah Feathers hingga 19×. Kedua mode ini memenuhi kebutuhan masing-masing, dan setiap dompet hanya dapat menyetor maksimum 500.000 USDC.
Menurut dasbor resmi Dune, sejak diluncurkannya Huma 2.0, platform ini telah mencatat volume transaksi sekitar 5,62 miliar dolar AS, memberikan total pendapatan sekitar 4,592 juta dolar AS kepada pengguna, dan mendistribusikan 2,66 miliar Feathers. Saat ini, total likuiditas aktif platform sekitar 150 juta dolar AS, di mana sekitar 104 juta dolar AS dialokasikan untuk bisnis PayFi (pembiayaan pembayaran), sementara sisa 46,015 juta dolar AS berada dalam status Liquid yang dapat ditebus kapan saja.
Silo Finance
Silo Finance adalah protokol pinjaman yang tidak terkelola dengan "isolasi risiko" (risk-isolated) yang diterapkan di berbagai rantai: setiap aset memiliki pasar independennya sendiri (Silo), pasokan dana dan pinjaman tidak saling mengganggu, risiko dibagi berdasarkan aset. Pengguna hanya perlu menyimpan token yang didukung (seperti USDC, ETH, WBTC, dll.) ke dalam Silo yang sesuai, dan mereka dapat secara otomatis menghasilkan bunga sesuai dengan parameter pasar.
Menurut data DeFiLlama, hingga saat ini, total TVL Silo Finance sekitar 228 juta dolar AS, yang tersebar di Sonic (113 juta), Avalanche (46,2 juta), Ethereum (44,4 juta), Arbitrum (23,53 juta), dan rantai lainnya. Memilih Managed Vault USDC, dapat dilihat bahwa saat ini Silo Finance dapat memberikan APY sebesar 7%-13%.
BFUSD
BFUSD adalah jenis "aset margin yang dapat menghasilkan pendapatan pasif" yang diluncurkan oleh Binance, dirancang khusus untuk trader futures. Pengguna dapat menukar USDT atau USDC menjadi BFUSD dengan rasio 1:1 dan menyimpannya di akun kontrak berbasis U, tanpa perlu melakukan staking atau tindakan tambahan, dan secara otomatis dapat menerima pendapatan dalam bentuk stablecoin setiap hari.
Dari halaman resmi, sumber pendapatan BFUSD terutama dibagi menjadi tiga bagian: Tingkat Pengembalian Tahunan Dasar (Base APY) sebesar 3,97%, berasal dari dividen yang dihasilkan oleh strategi perdagangan dan staking di Binance; Tingkat Pengembalian Tahunan Turunan (Derived APY) sebesar 4,89%, berasal dari distribusi pendapatan tambahan untuk BFUSD di bawah model margin gabungan, yang memerlukan pemegang posisi untuk melakukan setidaknya satu perdagangan kontrak berbasis U agar dapat diaktifkan; Tingkat Pengembalian Tahunan Manajemen Kekayaan (Wealth Management APY) sebesar 0,40%, berasal dari alokasi pendapatan produk manajemen kekayaan Binance. Ketiga komponen ini, total pengembalian tahunan komprehensif untuk memegang BFUSD adalah sekitar 9,26%.
Dalam pengendalian risiko, BFUSD memiliki rasio jaminan sistem sebesar 100,87%, dan Binance telah menyediakan cadangan khusus sebesar 10,34 juta dolar AS untuk memastikan kemampuan penebusan dalam kondisi fluktuasi pasar yang ekstrem. Selain itu, total pasokan BFUSD sekitar 1,435 juta, dan kuota akan dialokasikan berdasarkan tingkat VIP pengguna; jika memerlukan kuota yang lebih tinggi, dapat diperoleh melalui pembuatan sub-akun.
Setiap kali membeli atau menukarkan BFUSD, platform akan mengenakan biaya 0,1%. Hadiah dihitung berdasarkan "saldo BFUSD terendah dalam snapshot harian" dan akan langsung diberikan ke akun kontrak U pengguna pada hari berikutnya, pengguna dapat melihat rincian di "catatan hadiah."
Teratur
Orderly resmi meluncurkan OmniVault pada 15 April 2025, yang dikelola oleh strategi pembuatan pasar oleh pembuat pasar profesional Kronos Research. Pengguna hanya perlu menghubungkan dompet, memilih jaringan (Arbitrum, Base, Optimism, dll.), dan menyetor USDC ke Vault dengan satu klik, sehingga dapat mulai menghasilkan pembagian biaya transaksi dan keuntungan pembuatan pasar.
Hingga 4 Agustus 2025, TVL OmniVault telah melampaui $7.9M, dengan tingkat pengembalian tahunan selama 30 hari terakhir mencapai 39.15% APY, tanpa biaya kinerja (Performance fee 0%), semua keuntungan secara otomatis diinvestasikan kembali sesuai dengan porsi, dan harga porsi diselesaikan setiap akhir siklus Vault setiap 3 jam.
Selain itu, protokol Orderly juga berjanji untuk mendistribusikan hingga 40% dari pendapatan protokolnya dan sebagian dari biaya dana likuidasi kepada OmniVault, untuk meningkatkan total imbal hasil LP.
StandX
StandX adalah sebuah Perps DEX yang saat ini masih dalam tahap pengujian Alpha, didirikan oleh mantan kepala kontrak Binance, Aaron Gong, dan rekan-rekannya dari Goldman Sachs, serta didanai oleh Solana Foundation. Selain itu, produk inti StandX adalah DUSD, di mana pengguna hanya perlu mencetak DUSD dengan USDT atau USDC 1:1.
Di antarmuka "Simpan USDT untuk Mencetak DUSD" di StandX, Anda dapat langsung memilih aset yang ingin disimpan (seperti USDT) di kotak input dan mengisi jumlahnya, sistem akan langsung menampilkan berapa banyak DUSD yang akan diperoleh. Strategi saat ini menghitung tingkat pengembalian tahunan: APY adalah 10,6%. Biaya penebusan hanya 0,1%.
Memegang DUSD dapat menikmati dua sumber keuntungan: yang pertama adalah keuntungan staking dari aset utama seperti ETH, SOL, dan yang kedua adalah pendapatan biaya modal dari kontrak perpetual jangka pendek. Imbal hasil tahunan DUSD sempat mendekati 13%, tetapi rata-rata tujuh hari yang ditampilkan di situs resmi sekitar 7,5%.
Wasabi
Wasabi Protocol adalah platform perdagangan leverage "CultureFi" yang didirikan pada tahun 2022, awalnya berfokus pada strategi long-short leverage untuk aset niche seperti NFT dan memecoin, kemudian memperluas bisnisnya ke bidang DeFi leverage dan market making yang lebih luas. Investor termasuk: Electric Capital, Alliance DAO, dan Memeland.
Wasabi Protocol meluncurkan Wasabi Earn di jaringan Base. Buka Finance di Aplikasi Base Coinbase, pilih Wasabi Earn, dan cukup satu klik untuk menyetorkan USDC, Anda dapat secara otomatis mulai menikmati imbal hasil tahunan hingga 20%.
Bagian dari pendapatan ini berasal dari strategi perdagangan leverage di blockchain di belakang Wasabi: USDC Anda akan digunakan sebagai likuiditas untuk hingga 456 pasangan perdagangan, menyediakan dana untuk pembuatan pasar dan peminjaman leverage, bunga yang dibayarkan oleh peminjam akhirnya dikembalikan kepada peny存储. Saat ini telah mendukung total volume perdagangan sebesar $1,23 B, dengan total nilai terkunci (TVL) mencapai $23,8 M.
Wildcat-KAI2USDC
Wildcat Labs didirikan pada tahun 2022, berkantor pusat di Inggris, merupakan protokol pinjaman tanpa jaminan "isolasi risiko" yang beroperasi secara independen di setiap pasar (Silo), menghindari penularan likuidasi atau kerentanan antara pasar yang berbeda. Hingga saat ini, Wildcat telah mengumpulkan lebih dari 5 pasar aset berbeda di jaringan utama seperti Ethereum, dengan total TVL melebihi 70 juta dolar AS (di mana pasar USDC terbaru juga telah melewati 2,1 juta dolar AS dalam volume pinjaman)
Pada 1 Agustus 2025, Bodhi Ventures—sebuah lembaga modal ventura Web3 yang dipimpin oleh Kain Warwick, pendiri Synthetix dan salah satu pendiri Infinex—membuka pasar USDC ketiga di Wildcat, secara terbuka mencari alokasi 10 juta USDC, dengan APR pinjaman dasar terkunci di 16%, dan pasar bersifat terbuka, tanpa tanggal kedaluwarsa.
Pengguna tidak perlu batas minimum setoran, alamat mana pun yang telah menyelesaikan verifikasi OFAC dapat menyetor USDC. Setelah dana disetor, akan dicetak sertifikat utang yang dapat diperdagangkan secara bebas "KAI2USDC", saat ini telah digunakan kuota sebesar 2 juta dolar AS, sisa kuota 7,8 juta USDC, sisa waktu 78 jam. Penarikan mengikuti periode penarikan 96 jam dan periode tenggang maksimum 192 jam, penebusan hanya dikenakan biaya 0,1%; denda keterlambatan 0,1%.
Aave
Minggu lalu Ethena Liquid Leverage diluncurkan di Aave, ditambah dengan APY yang didorong oleh pasar bull dan selisih suku bunga pinjaman yang semakin lebar, APY pinjaman berputar jangka pendek di AAVE dapat mencapai 50%.
Setelah menyimpan 50% sUSDe dan 50% USDe di E-Mode stablecoin Aave, Anda dapat meminjam USDC atau USDT, kemudian menukar stablecoin yang dipinjam kembali ke USDe, menyimpannya lagi, dan meminjam lagi, dan seterusnya. Setiap kali satu siklus selesai, Anda akan mendapatkan keuntungan asli sUSDe dan selisih biaya modal USDe.
Hingga saat ini, biaya pinjaman yang umum di pasar (Borrow APR) sekitar 11%, sementara imbal hasil tahunan dasar untuk menyimpan USDe/sUSDe (Supply APR) berada di sekitar 12%, sehingga selisih keduanya adalah sekitar 7%. Dalam lima siklus, secara teoritis dapat dicapai: 12% + 4 × (12% – 5%) dari 40% APY. Ditambah dengan hadiah tambahan dari Ethena untuk Liquid Leverage (yang saat ini memberikan subsidi hingga akhir Agustus), puncak APY jangka pendek dapat didorong hingga sekitar 50%, meskipun ini hanya akan bertahan hingga akhir bulan ini, dan setelah subsidi berakhir, diharapkan akan turun secara signifikan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kembalinya APY tinggi, lihat 7 kolam baru stablecoin ini di tengah ketidakstabilan pasar
Menulis: Ritme
Bull market has arrived, and all profit mechanisms are expanding their interest rate spreads driven by the bullish sentiment, while stablecoin deposits and loans can also bring "steady happiness." BlockBeats has compiled seven mainstream stablecoin-focused "high APR pools," all with an APY of over 10%. Here’s a detailed introduction:
Huma Finance
Huma Finance adalah platform hasil terdesentralisasi yang berjalan di Solana, dengan sumber hasil yang terkait dengan aktivitas pembiayaan pembayaran yang nyata, diluncurkan pada April 2025, dan baru-baru ini membuka kembali setoran Huma 2.0.
Pengguna dapat mencetak token saham LP dengan menyetor USDC: dalam mode Classic tokennya adalah $PST, yang memberikan pengembalian tahunan sekitar 10,5% dalam USDC dan secara bersamaan memperoleh Huma Feathers dasar; dalam mode Maxi tokennya adalah $mPST, yang tidak lagi menghasilkan bunga, tetapi menikmati kelipatan hadiah Feathers hingga 19×. Kedua mode ini memenuhi kebutuhan masing-masing, dan setiap dompet hanya dapat menyetor maksimum 500.000 USDC.
Menurut dasbor resmi Dune, sejak diluncurkannya Huma 2.0, platform ini telah mencatat volume transaksi sekitar 5,62 miliar dolar AS, memberikan total pendapatan sekitar 4,592 juta dolar AS kepada pengguna, dan mendistribusikan 2,66 miliar Feathers. Saat ini, total likuiditas aktif platform sekitar 150 juta dolar AS, di mana sekitar 104 juta dolar AS dialokasikan untuk bisnis PayFi (pembiayaan pembayaran), sementara sisa 46,015 juta dolar AS berada dalam status Liquid yang dapat ditebus kapan saja.
Silo Finance
Silo Finance adalah protokol pinjaman yang tidak terkelola dengan "isolasi risiko" (risk-isolated) yang diterapkan di berbagai rantai: setiap aset memiliki pasar independennya sendiri (Silo), pasokan dana dan pinjaman tidak saling mengganggu, risiko dibagi berdasarkan aset. Pengguna hanya perlu menyimpan token yang didukung (seperti USDC, ETH, WBTC, dll.) ke dalam Silo yang sesuai, dan mereka dapat secara otomatis menghasilkan bunga sesuai dengan parameter pasar.
Menurut data DeFiLlama, hingga saat ini, total TVL Silo Finance sekitar 228 juta dolar AS, yang tersebar di Sonic (113 juta), Avalanche (46,2 juta), Ethereum (44,4 juta), Arbitrum (23,53 juta), dan rantai lainnya. Memilih Managed Vault USDC, dapat dilihat bahwa saat ini Silo Finance dapat memberikan APY sebesar 7%-13%.
BFUSD
BFUSD adalah jenis "aset margin yang dapat menghasilkan pendapatan pasif" yang diluncurkan oleh Binance, dirancang khusus untuk trader futures. Pengguna dapat menukar USDT atau USDC menjadi BFUSD dengan rasio 1:1 dan menyimpannya di akun kontrak berbasis U, tanpa perlu melakukan staking atau tindakan tambahan, dan secara otomatis dapat menerima pendapatan dalam bentuk stablecoin setiap hari.
Dari halaman resmi, sumber pendapatan BFUSD terutama dibagi menjadi tiga bagian: Tingkat Pengembalian Tahunan Dasar (Base APY) sebesar 3,97%, berasal dari dividen yang dihasilkan oleh strategi perdagangan dan staking di Binance; Tingkat Pengembalian Tahunan Turunan (Derived APY) sebesar 4,89%, berasal dari distribusi pendapatan tambahan untuk BFUSD di bawah model margin gabungan, yang memerlukan pemegang posisi untuk melakukan setidaknya satu perdagangan kontrak berbasis U agar dapat diaktifkan; Tingkat Pengembalian Tahunan Manajemen Kekayaan (Wealth Management APY) sebesar 0,40%, berasal dari alokasi pendapatan produk manajemen kekayaan Binance. Ketiga komponen ini, total pengembalian tahunan komprehensif untuk memegang BFUSD adalah sekitar 9,26%.
Dalam pengendalian risiko, BFUSD memiliki rasio jaminan sistem sebesar 100,87%, dan Binance telah menyediakan cadangan khusus sebesar 10,34 juta dolar AS untuk memastikan kemampuan penebusan dalam kondisi fluktuasi pasar yang ekstrem. Selain itu, total pasokan BFUSD sekitar 1,435 juta, dan kuota akan dialokasikan berdasarkan tingkat VIP pengguna; jika memerlukan kuota yang lebih tinggi, dapat diperoleh melalui pembuatan sub-akun.
Setiap kali membeli atau menukarkan BFUSD, platform akan mengenakan biaya 0,1%. Hadiah dihitung berdasarkan "saldo BFUSD terendah dalam snapshot harian" dan akan langsung diberikan ke akun kontrak U pengguna pada hari berikutnya, pengguna dapat melihat rincian di "catatan hadiah."
Teratur
Orderly resmi meluncurkan OmniVault pada 15 April 2025, yang dikelola oleh strategi pembuatan pasar oleh pembuat pasar profesional Kronos Research. Pengguna hanya perlu menghubungkan dompet, memilih jaringan (Arbitrum, Base, Optimism, dll.), dan menyetor USDC ke Vault dengan satu klik, sehingga dapat mulai menghasilkan pembagian biaya transaksi dan keuntungan pembuatan pasar.
Hingga 4 Agustus 2025, TVL OmniVault telah melampaui $7.9M, dengan tingkat pengembalian tahunan selama 30 hari terakhir mencapai 39.15% APY, tanpa biaya kinerja (Performance fee 0%), semua keuntungan secara otomatis diinvestasikan kembali sesuai dengan porsi, dan harga porsi diselesaikan setiap akhir siklus Vault setiap 3 jam.
Selain itu, protokol Orderly juga berjanji untuk mendistribusikan hingga 40% dari pendapatan protokolnya dan sebagian dari biaya dana likuidasi kepada OmniVault, untuk meningkatkan total imbal hasil LP.
StandX
StandX adalah sebuah Perps DEX yang saat ini masih dalam tahap pengujian Alpha, didirikan oleh mantan kepala kontrak Binance, Aaron Gong, dan rekan-rekannya dari Goldman Sachs, serta didanai oleh Solana Foundation. Selain itu, produk inti StandX adalah DUSD, di mana pengguna hanya perlu mencetak DUSD dengan USDT atau USDC 1:1.
Di antarmuka "Simpan USDT untuk Mencetak DUSD" di StandX, Anda dapat langsung memilih aset yang ingin disimpan (seperti USDT) di kotak input dan mengisi jumlahnya, sistem akan langsung menampilkan berapa banyak DUSD yang akan diperoleh. Strategi saat ini menghitung tingkat pengembalian tahunan: APY adalah 10,6%. Biaya penebusan hanya 0,1%.
Memegang DUSD dapat menikmati dua sumber keuntungan: yang pertama adalah keuntungan staking dari aset utama seperti ETH, SOL, dan yang kedua adalah pendapatan biaya modal dari kontrak perpetual jangka pendek. Imbal hasil tahunan DUSD sempat mendekati 13%, tetapi rata-rata tujuh hari yang ditampilkan di situs resmi sekitar 7,5%.
Wasabi
Wasabi Protocol adalah platform perdagangan leverage "CultureFi" yang didirikan pada tahun 2022, awalnya berfokus pada strategi long-short leverage untuk aset niche seperti NFT dan memecoin, kemudian memperluas bisnisnya ke bidang DeFi leverage dan market making yang lebih luas. Investor termasuk: Electric Capital, Alliance DAO, dan Memeland.
Wasabi Protocol meluncurkan Wasabi Earn di jaringan Base. Buka Finance di Aplikasi Base Coinbase, pilih Wasabi Earn, dan cukup satu klik untuk menyetorkan USDC, Anda dapat secara otomatis mulai menikmati imbal hasil tahunan hingga 20%.
Bagian dari pendapatan ini berasal dari strategi perdagangan leverage di blockchain di belakang Wasabi: USDC Anda akan digunakan sebagai likuiditas untuk hingga 456 pasangan perdagangan, menyediakan dana untuk pembuatan pasar dan peminjaman leverage, bunga yang dibayarkan oleh peminjam akhirnya dikembalikan kepada peny存储. Saat ini telah mendukung total volume perdagangan sebesar $1,23 B, dengan total nilai terkunci (TVL) mencapai $23,8 M.
Wildcat-KAI2USDC
Wildcat Labs didirikan pada tahun 2022, berkantor pusat di Inggris, merupakan protokol pinjaman tanpa jaminan "isolasi risiko" yang beroperasi secara independen di setiap pasar (Silo), menghindari penularan likuidasi atau kerentanan antara pasar yang berbeda. Hingga saat ini, Wildcat telah mengumpulkan lebih dari 5 pasar aset berbeda di jaringan utama seperti Ethereum, dengan total TVL melebihi 70 juta dolar AS (di mana pasar USDC terbaru juga telah melewati 2,1 juta dolar AS dalam volume pinjaman)
Pada 1 Agustus 2025, Bodhi Ventures—sebuah lembaga modal ventura Web3 yang dipimpin oleh Kain Warwick, pendiri Synthetix dan salah satu pendiri Infinex—membuka pasar USDC ketiga di Wildcat, secara terbuka mencari alokasi 10 juta USDC, dengan APR pinjaman dasar terkunci di 16%, dan pasar bersifat terbuka, tanpa tanggal kedaluwarsa.
Pengguna tidak perlu batas minimum setoran, alamat mana pun yang telah menyelesaikan verifikasi OFAC dapat menyetor USDC. Setelah dana disetor, akan dicetak sertifikat utang yang dapat diperdagangkan secara bebas "KAI2USDC", saat ini telah digunakan kuota sebesar 2 juta dolar AS, sisa kuota 7,8 juta USDC, sisa waktu 78 jam. Penarikan mengikuti periode penarikan 96 jam dan periode tenggang maksimum 192 jam, penebusan hanya dikenakan biaya 0,1%; denda keterlambatan 0,1%.
Aave
Minggu lalu Ethena Liquid Leverage diluncurkan di Aave, ditambah dengan APY yang didorong oleh pasar bull dan selisih suku bunga pinjaman yang semakin lebar, APY pinjaman berputar jangka pendek di AAVE dapat mencapai 50%.
Setelah menyimpan 50% sUSDe dan 50% USDe di E-Mode stablecoin Aave, Anda dapat meminjam USDC atau USDT, kemudian menukar stablecoin yang dipinjam kembali ke USDe, menyimpannya lagi, dan meminjam lagi, dan seterusnya. Setiap kali satu siklus selesai, Anda akan mendapatkan keuntungan asli sUSDe dan selisih biaya modal USDe.
Hingga saat ini, biaya pinjaman yang umum di pasar (Borrow APR) sekitar 11%, sementara imbal hasil tahunan dasar untuk menyimpan USDe/sUSDe (Supply APR) berada di sekitar 12%, sehingga selisih keduanya adalah sekitar 7%. Dalam lima siklus, secara teoritis dapat dicapai: 12% + 4 × (12% – 5%) dari 40% APY. Ditambah dengan hadiah tambahan dari Ethena untuk Liquid Leverage (yang saat ini memberikan subsidi hingga akhir Agustus), puncak APY jangka pendek dapat didorong hingga sekitar 50%, meskipun ini hanya akan bertahan hingga akhir bulan ini, dan setelah subsidi berakhir, diharapkan akan turun secara signifikan.