LSDFi adalah produk Keuangan Desentralisasi yang berbasis LSD, melalui LSD, para staker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. LSD menurunkan ambang batas bagi pengguna untuk mempertaruhkan ETH, jumlah berapa pun dapat dipertaruhkan, dan setelah mempertaruhkan, mereka akan mendapatkan LSD, sekaligus dapat memanfaatkan LSD untuk mendapatkan beberapa keuntungan.
LSDFi di baliknya adalah Keuangan Desentralisasi Lego, sementara di balik kombinasi Keuangan Desentralisasi adalah Lego pendapatan. Pendatang baru akan menarik pengguna untuk stake ETH/LSD ke platform mereka melalui suap atau mendapatkan token pihak ketiga atau menggunakan token mereka sendiri sebagai insentif, sehingga menyedot pangsa pasar dan kontrol LSD. Beberapa proyek LSDFi menggunakan multiplier insentif yang bervariasi atau tingkat pengembalian dinamis untuk mendorong pengguna untuk stake di platform stake desentralisasi kecil untuk memperoleh LSD, dengan tujuan untuk mencapai desentralisasi yang lebih besar bagi validator.
Berikut adalah lima bentuk LSDFi:
1. LP (hasil 10%+)
Sebelum peningkatan Shanghai, LSD tidak dapat langsung ditukarkan menjadi ETH, sehingga banyak DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH yang sesuai. Contoh stETH, imbal hasil dasar biasanya tidak melebihi 5%, sebagian besar meningkatkan APY melalui subsidi token. Pada saat ini, pemegang stake selain mendapatkan hadiah jaringan dari staking ETH, juga dapat memperoleh hadiah biaya LP. Setelah basis LSD meningkat, setelah peningkatan Shanghai selesai, skala LP mungkin tidak berkurang tetapi justru meningkat.
2. Pinjaman Berulang (Penghasilan 10%+)
Melalui STETH dari AAVE dan LIDO, telah dilakukan taruhan leverage senilai miliaran untuk mengaktifkan jaringan utama setelah penggabungan Ethereum. Langkah-langkah operasinya adalah sebagai berikut:
Staking ETH di LIDO untuk mendapatkan STETH
Menyimpan STETH ke AAVE dan meminjam ETH
Lakukan operasi di atas secara berulang
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol peminjaman dapat diwujudkan, dan mungkin di masa depan akan ada produk peminjaman otomatis yang berputar.
3. Hasil (10%+)
Yearn Finance telah membuat likuiditas pool di Curve, meningkatkan LSD APY menjadi 5,89%. Pengguna dapat memilih untuk langsung stake stETH, saat ini nilai pool adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek lama serupa, yang meningkatkan pendapatan dengan mengagregasi hasil dan subsidi dari beberapa platform.
Masuknya proyek DeFi lama seperti Yearn ke dalam industri LSD juga mencerminkan pentingnya jalur ini.
4. EigenLayer (hasil tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk melakukan stake, termasuk likuiditas stake yang mirip dengan Lido dan ultra likuiditas stake. Ultra likuiditas stake memungkinkan staking pasangan LP, yang mencakup:
LSD stake: Aset yang sudah di-stake di Lido atau Rocket Pool di-stake kembali ke EigenLayer
LSD LP stake: Seperti stETH-ETH LP Token dari Curve yang dipertaruhkan lagi ke EigenLayer
5. Proyek LSDFi yang Menginspirasi
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY yang sangat tinggi untuk menarik simpanan atau mencapai tujuan lainnya.
Beberapa proyek perwakilan termasuk:
Pendle: Protokol hasil Keuangan Desentralisasi, menyediakan layanan stake ETH, APE, LOOKs, dan kolam likuiditas.
Ion Protocol: Men-tokenisasi token LSD dan aset yang dapat dipertaruhkan menjadi allETH dan vaETH
unshETH: Protokol yang meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui distribusi insentif dinamis.
LSDx Finance: Tujuannya adalah untuk menjadi DEX di segmen pasar aset LSD.
Liquid Staking Derivatives: LSD aggregator, menyelesaikan masalah likuiditas melalui tokenisasi dan penerbitan token derivatif.
Stader Ethereum: segera meluncurkan ETHx, bekerja sama dengan beberapa protokol Keuangan Desentralisasi untuk melepaskan kombinabilitas.
Hord: Mencapai proyek LSD dengan APR yang lebih tinggi melalui berbagai cara
Parallax Finance: Menyediakan infrastruktur likuiditas di L2
bestLSD: Pengumpul Hasil Nyata, memanfaatkan hasil yang diperoleh untuk mensubsidi LSD sendiri
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD
Index Coop: menerbitkan dua produk terkait LSDFi, dsETH dan icETH
Gitcoin: Bekerja sama dengan Index Coop untuk meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH)
Secara keseluruhan, bidang LSDFi sedang berkembang pesat, dengan berbagai proyek yang bersaing untuk pangsa pasar dan kekuasaan melalui berbagai strategi. Hasil tinggi mungkin akan menjadi norma untuk sementara waktu, tetapi keberlanjutan jangka panjang proyek tetap perlu diperhatikan. Pengaruh LSDFi terhadap desentralisasi validator saat ini masih kecil, tetapi bisa berubah seiring dengan perkembangan industri. Di masa depan, ruang kerjasama antara proyek LSDFi sangat luas, yang mungkin menghasilkan produk dengan berbagai tingkat hasil, memenuhi kebutuhan pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GovernancePretender
· 16jam yang lalu
Bermain token harus dengan pikiran yang jernih ya
Lihat AsliBalas0
OnchainFortuneTeller
· 16jam yang lalu
Terlalu banyak penghasilan membuat kepala pusing
Lihat AsliBalas0
BitcoinDaddy
· 16jam yang lalu
Jian Jian mendapatkan banyak hasil!
Lihat AsliBalas0
SelfCustodyIssues
· 16jam yang lalu
Keuangan Desentralisasi seorang suckers
Lihat AsliBalas0
FudVaccinator
· 16jam yang lalu
jebakan kombinasi ini terlalu berbahaya, ya
Lihat AsliBalas0
MidnightGenesis
· 16jam yang lalu
Pemantauan menunjukkan bahwa beberapa kontrak memiliki potensi risiko ledakan, semakin tinggi imbal hasil, semakin besar risikonya.
Analisis Lima Bentuk LSDFi: Dari LP hingga Imbal Hasil dan Risiko Proyek Insentif
LSDFi adalah produk Keuangan Desentralisasi yang berbasis LSD, melalui LSD, para staker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. LSD menurunkan ambang batas bagi pengguna untuk mempertaruhkan ETH, jumlah berapa pun dapat dipertaruhkan, dan setelah mempertaruhkan, mereka akan mendapatkan LSD, sekaligus dapat memanfaatkan LSD untuk mendapatkan beberapa keuntungan.
LSDFi di baliknya adalah Keuangan Desentralisasi Lego, sementara di balik kombinasi Keuangan Desentralisasi adalah Lego pendapatan. Pendatang baru akan menarik pengguna untuk stake ETH/LSD ke platform mereka melalui suap atau mendapatkan token pihak ketiga atau menggunakan token mereka sendiri sebagai insentif, sehingga menyedot pangsa pasar dan kontrol LSD. Beberapa proyek LSDFi menggunakan multiplier insentif yang bervariasi atau tingkat pengembalian dinamis untuk mendorong pengguna untuk stake di platform stake desentralisasi kecil untuk memperoleh LSD, dengan tujuan untuk mencapai desentralisasi yang lebih besar bagi validator.
Berikut adalah lima bentuk LSDFi:
1. LP (hasil 10%+)
Sebelum peningkatan Shanghai, LSD tidak dapat langsung ditukarkan menjadi ETH, sehingga banyak DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH yang sesuai. Contoh stETH, imbal hasil dasar biasanya tidak melebihi 5%, sebagian besar meningkatkan APY melalui subsidi token. Pada saat ini, pemegang stake selain mendapatkan hadiah jaringan dari staking ETH, juga dapat memperoleh hadiah biaya LP. Setelah basis LSD meningkat, setelah peningkatan Shanghai selesai, skala LP mungkin tidak berkurang tetapi justru meningkat.
2. Pinjaman Berulang (Penghasilan 10%+)
Melalui STETH dari AAVE dan LIDO, telah dilakukan taruhan leverage senilai miliaran untuk mengaktifkan jaringan utama setelah penggabungan Ethereum. Langkah-langkah operasinya adalah sebagai berikut:
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol peminjaman dapat diwujudkan, dan mungkin di masa depan akan ada produk peminjaman otomatis yang berputar.
3. Hasil (10%+)
Yearn Finance telah membuat likuiditas pool di Curve, meningkatkan LSD APY menjadi 5,89%. Pengguna dapat memilih untuk langsung stake stETH, saat ini nilai pool adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek lama serupa, yang meningkatkan pendapatan dengan mengagregasi hasil dan subsidi dari beberapa platform.
Masuknya proyek DeFi lama seperti Yearn ke dalam industri LSD juga mencerminkan pentingnya jalur ini.
4. EigenLayer (hasil tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk melakukan stake, termasuk likuiditas stake yang mirip dengan Lido dan ultra likuiditas stake. Ultra likuiditas stake memungkinkan staking pasangan LP, yang mencakup:
5. Proyek LSDFi yang Menginspirasi
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY yang sangat tinggi untuk menarik simpanan atau mencapai tujuan lainnya.
Beberapa proyek perwakilan termasuk:
Secara keseluruhan, bidang LSDFi sedang berkembang pesat, dengan berbagai proyek yang bersaing untuk pangsa pasar dan kekuasaan melalui berbagai strategi. Hasil tinggi mungkin akan menjadi norma untuk sementara waktu, tetapi keberlanjutan jangka panjang proyek tetap perlu diperhatikan. Pengaruh LSDFi terhadap desentralisasi validator saat ini masih kecil, tetapi bisa berubah seiring dengan perkembangan industri. Di masa depan, ruang kerjasama antara proyek LSDFi sangat luas, yang mungkin menghasilkan produk dengan berbagai tingkat hasil, memenuhi kebutuhan pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda.