Legenda investasi Dalio mundur, memperingatkan risiko krisis utang global
Pendiri Bridgewater Associates, Ray Dalio, baru-baru ini membagikan "surat perpisahannya", mengulas perjalanan investasi yang penuh liku-liku. Dengan usia 75 tahun, Dalio telah menjual semua sahamnya di Bridgewater Associates dan meninggalkan dewan direksi, dan tokoh legendaris di dunia investasi ini secara resmi "pensiun".
Baru-baru ini, Bridgewater Fund memberitahukan kepada klien bahwa mereka telah membeli kembali semua saham tersisa Dalio dan menerbitkan saham baru kepada Dana Kekayaan Berdaulat Brunei. Dalam transaksi bernilai miliaran dolar ini, Dana Kekayaan Berdaulat Brunei memperoleh hampir 20% saham Bridgewater.
Dalio telah berhasil memprediksi tren besar berkali-kali dalam lebih dari 50 tahun karir investasinya, termasuk krisis keuangan 2008 dan krisis utang Eropa yang menyusul. Kini, ia kembali mengeluarkan peringatan: kemungkinan terjadinya krisis utang global dalam 5 tahun ke depan mencapai 65%, dan hegemon dolar mungkin akan terkena dampak serius. Ia menekankan bahwa jika perusahaan, negara, dan individu tidak dapat memahami posisi mereka dalam siklus ekonomi, mereka mungkin akan tenggelam oleh "kekuatan pasang" yang kuat ini.
Prestasi Gemilang dan Filosofi Investasi
Pada tahun 1975, Ray Dalio yang berusia 26 tahun mendirikan Bridgewater Associates di apartemennya yang memiliki dua kamar tidur. Di bawah kepemimpinannya, Bridgewater Associates telah mencatat serangkaian prestasi gemilang sejak didirikan pada tahun 1991, menjadi hedge fund terbesar di dunia.
Pada tahun 2008, Ray Dalio secara akurat memprediksi krisis keuangan AS, dan kinerja flagship fund Bridgewater meningkat lebih dari 14% pada tahun itu. Kemudian, ia juga berhasil meramalkan krisis utang Eropa, di mana pada tahun 2010, tingkat imbal hasil tertinggi dari dana di bawah Bridgewater melebihi 40%.
Perjalanan investasi Dalio tidaklah mulus. Pada tahun 1982, ia mengalami kerugian besar karena memprediksi "ekonomi AS akan terjebak dalam depresi besar", dan pelajaran pahit ini menjadi titik balik dalam filosofi investasinya. Setelah itu, Dalio mulai fokus pada "bagaimana membuktikan bahwa pemahamannya tidak salah", berusaha membangun seperangkat prinsip sistematis untuk menghadapi ketidakpastian.
Dalio berpendapat bahwa pergerakan dunia didorong oleh lima kekuatan besar: siklus utang/moneter/ekonomi, siklus ketertiban dan kekacauan internal, siklus ketertiban dan kekacauan eksternal, kekuatan alam, dan kreativitas manusia. Kekuatan-kekuatan ini bekerja sama, membentuk siklus besar di mana perdamaian dan kemakmuran bergantian dengan konflik dan kemerosotan dalam proses evolusi dari "tatanan lama" ke "tatanan baru".
Kontroversi dan Keraguan
Dalam beberapa tahun terakhir, teori utang Dalio telah menghadapi beberapa keraguan. Beberapa ekonom berpendapat bahwa Dalio telah melakukan kesalahan metodologis dalam menganalisis masalah ekonomi makro, termasuk menggunakan pemikiran mikro untuk menganalisis masalah makro, serta menyederhanakan ekonomi makro menjadi sebuah mesin.
Para kritikus ini menunjukkan bahwa analisis utang negara oleh Dalio terlalu disederhanakan, mengabaikan situasi khusus dari berbagai negara, seperti posisi unik Amerika Serikat sebagai negara penerbit dolar. Mereka berpendapat bahwa ekonomi makro terdiri dari individu yang hidup, memiliki harapan untuk masa depan, dan akan mengubah perilaku mereka berdasarkan harapan tersebut, dan tidak dapat dipahami dengan pemikiran mekanistik.
Perpisahan dan Harapan
Dengan penjualan semua sahamnya di Bridgewater, Dalio secara resmi menyelesaikan proses serah terima. Mengingat perjalanan sukses 50 tahun Bridgewater, Dalio merangkum empat "prinsip kerja" penting: memilih bakat dan budaya yang luar biasa, membangun budaya "sistem elit pemikiran", mengizinkan kesalahan tetapi harus belajar dari kesalahan, dan konsep "rasa sakit + refleksi = kemajuan".
Menghadapi keberhasilan dan kegagalan di masa lalu, Dalio tetap menghormati investasi. Ia menekankan pentingnya keseimbangan dalam portofolio investasi, menyarankan agar para investor melakukan diversifikasi di antara 10 hingga 15 aset yang memiliki korelasi rendah satu sama lain, untuk secara signifikan mengurangi risiko tanpa menurunkan ekspektasi keuntungan.
Dalio juga memperingatkan investor untuk tidak membabi buta mengejar kenaikan, menunjukkan bahwa perusahaan terbaik belum tentu merupakan objek investasi terbaik, seperti dalam perlombaan kuda, kuda yang paling unggul juga belum tentu menjadi yang paling layak untuk dipertaruhkan.
Melihat ke depan, Dalio memperkirakan bahwa dalam tiga hingga lima tahun ke depan, dunia akan mengalami perubahan besar dan memasuki tatanan dunia yang baru. Dia membandingkan perubahan ini dengan kekuatan pasang surut yang tak terhindarkan, dan para investor perlu bersiap-siap, entah untuk melayari gelombang atau akan ditelan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NeverVoteOnDAO
· 36menit yang lalu
Lancar, lancar, pro berlari cukup cepat.
Lihat AsliBalas0
StakeWhisperer
· 08-12 00:19
Ini dia, dunia kripto harus mengerti maksud Lao Da.
Lihat AsliBalas0
VibesOverCharts
· 08-12 00:10
bull dan bear sudah semua Rug Pull, siapa yang akan catch a falling knife
Lihat AsliBalas0
MainnetDelayedAgain
· 08-12 00:09
Tsk, petugas pemberitahuan penundaan ini menemukan bahwa sudah 4745 hari sejak prediksi terakhir dewa tentang waktu pengembalian utang, disarankan untuk menunggu dengan tenang pengumuman penundaan ke-67~
Lihat AsliBalas0
DecentralizedElder
· 08-12 00:09
Krisis datang lagi? Tikus-tikus yang membawa batu bata sudah hampir mati lelah!
Peringatan Dalio tentang pensiun: Risiko krisis utang global Naik, dominasi dolar mungkin terpengaruh
Legenda investasi Dalio mundur, memperingatkan risiko krisis utang global
Pendiri Bridgewater Associates, Ray Dalio, baru-baru ini membagikan "surat perpisahannya", mengulas perjalanan investasi yang penuh liku-liku. Dengan usia 75 tahun, Dalio telah menjual semua sahamnya di Bridgewater Associates dan meninggalkan dewan direksi, dan tokoh legendaris di dunia investasi ini secara resmi "pensiun".
Baru-baru ini, Bridgewater Fund memberitahukan kepada klien bahwa mereka telah membeli kembali semua saham tersisa Dalio dan menerbitkan saham baru kepada Dana Kekayaan Berdaulat Brunei. Dalam transaksi bernilai miliaran dolar ini, Dana Kekayaan Berdaulat Brunei memperoleh hampir 20% saham Bridgewater.
Dalio telah berhasil memprediksi tren besar berkali-kali dalam lebih dari 50 tahun karir investasinya, termasuk krisis keuangan 2008 dan krisis utang Eropa yang menyusul. Kini, ia kembali mengeluarkan peringatan: kemungkinan terjadinya krisis utang global dalam 5 tahun ke depan mencapai 65%, dan hegemon dolar mungkin akan terkena dampak serius. Ia menekankan bahwa jika perusahaan, negara, dan individu tidak dapat memahami posisi mereka dalam siklus ekonomi, mereka mungkin akan tenggelam oleh "kekuatan pasang" yang kuat ini.
Prestasi Gemilang dan Filosofi Investasi
Pada tahun 1975, Ray Dalio yang berusia 26 tahun mendirikan Bridgewater Associates di apartemennya yang memiliki dua kamar tidur. Di bawah kepemimpinannya, Bridgewater Associates telah mencatat serangkaian prestasi gemilang sejak didirikan pada tahun 1991, menjadi hedge fund terbesar di dunia.
Pada tahun 2008, Ray Dalio secara akurat memprediksi krisis keuangan AS, dan kinerja flagship fund Bridgewater meningkat lebih dari 14% pada tahun itu. Kemudian, ia juga berhasil meramalkan krisis utang Eropa, di mana pada tahun 2010, tingkat imbal hasil tertinggi dari dana di bawah Bridgewater melebihi 40%.
Perjalanan investasi Dalio tidaklah mulus. Pada tahun 1982, ia mengalami kerugian besar karena memprediksi "ekonomi AS akan terjebak dalam depresi besar", dan pelajaran pahit ini menjadi titik balik dalam filosofi investasinya. Setelah itu, Dalio mulai fokus pada "bagaimana membuktikan bahwa pemahamannya tidak salah", berusaha membangun seperangkat prinsip sistematis untuk menghadapi ketidakpastian.
Dalio berpendapat bahwa pergerakan dunia didorong oleh lima kekuatan besar: siklus utang/moneter/ekonomi, siklus ketertiban dan kekacauan internal, siklus ketertiban dan kekacauan eksternal, kekuatan alam, dan kreativitas manusia. Kekuatan-kekuatan ini bekerja sama, membentuk siklus besar di mana perdamaian dan kemakmuran bergantian dengan konflik dan kemerosotan dalam proses evolusi dari "tatanan lama" ke "tatanan baru".
Kontroversi dan Keraguan
Dalam beberapa tahun terakhir, teori utang Dalio telah menghadapi beberapa keraguan. Beberapa ekonom berpendapat bahwa Dalio telah melakukan kesalahan metodologis dalam menganalisis masalah ekonomi makro, termasuk menggunakan pemikiran mikro untuk menganalisis masalah makro, serta menyederhanakan ekonomi makro menjadi sebuah mesin.
Para kritikus ini menunjukkan bahwa analisis utang negara oleh Dalio terlalu disederhanakan, mengabaikan situasi khusus dari berbagai negara, seperti posisi unik Amerika Serikat sebagai negara penerbit dolar. Mereka berpendapat bahwa ekonomi makro terdiri dari individu yang hidup, memiliki harapan untuk masa depan, dan akan mengubah perilaku mereka berdasarkan harapan tersebut, dan tidak dapat dipahami dengan pemikiran mekanistik.
Perpisahan dan Harapan
Dengan penjualan semua sahamnya di Bridgewater, Dalio secara resmi menyelesaikan proses serah terima. Mengingat perjalanan sukses 50 tahun Bridgewater, Dalio merangkum empat "prinsip kerja" penting: memilih bakat dan budaya yang luar biasa, membangun budaya "sistem elit pemikiran", mengizinkan kesalahan tetapi harus belajar dari kesalahan, dan konsep "rasa sakit + refleksi = kemajuan".
Menghadapi keberhasilan dan kegagalan di masa lalu, Dalio tetap menghormati investasi. Ia menekankan pentingnya keseimbangan dalam portofolio investasi, menyarankan agar para investor melakukan diversifikasi di antara 10 hingga 15 aset yang memiliki korelasi rendah satu sama lain, untuk secara signifikan mengurangi risiko tanpa menurunkan ekspektasi keuntungan.
Dalio juga memperingatkan investor untuk tidak membabi buta mengejar kenaikan, menunjukkan bahwa perusahaan terbaik belum tentu merupakan objek investasi terbaik, seperti dalam perlombaan kuda, kuda yang paling unggul juga belum tentu menjadi yang paling layak untuk dipertaruhkan.
Melihat ke depan, Dalio memperkirakan bahwa dalam tiga hingga lima tahun ke depan, dunia akan mengalami perubahan besar dan memasuki tatanan dunia yang baru. Dia membandingkan perubahan ini dengan kekuatan pasang surut yang tak terhindarkan, dan para investor perlu bersiap-siap, entah untuk melayari gelombang atau akan ditelan.