啓明創投執行董事談Web3投資策略及行業展望

啓明創投是一家全球領先的風險投資機構，在VC領域擁有17年經驗。該公司從2019年開始進軍加密貨幣領域，目前已投資16-17個項目。其投資策略主要聚焦於支持華人創業者，布局全球加密市場。

啓明創投執行董事表示，公司看好加密和Web3行業的長期潛力。他認爲，從技術和人才層面來看，這個市場非常有吸引力，有衆多優秀的工程師和開發者在各個領域進行創新。加密貨幣的初衷是構建一個價值網路，用戶可以在其中擁有並快速交換數字化資產、價值和身分。

盡管啓明創投傳統上70%的投資發生在A輪或B輪，但在Web3領域，他們採取了更爲靈活的策略。考慮到行業的早期性質，公司也進行了一些種子輪和預種子輪投資。同時，對於已進入增長階段或估值較高的項目，啓明創投也有能力提供大額資金支持。

在具體投資方向上，啓明創投覆蓋面較廣。從用戶角度出發，他們關注個人用戶和機構用戶兩個方向的項目。在基礎設施方面，公司投資了多個項目，包括權益質押服務提供商。在應用層面，他們也對DeFi、NFT和遊戲等領域進行了早期布局。

對於當前市場情況，該執行董事表示對明年底前市場好轉持謹慎樂觀態度，但也強調市場走向難以精確預測。他建議被投企業保持充足的資金儲備，最好有可持續的收入和價值捕獲能力，以應對可能的長期市場低迷。

在投資策略方面，啓明創投希望保持穩定的投資節奏，不過在牛市和熊市中會有所調整。牛市時由於競爭激烈，投資節奏會較快；熊市則可以更深入地進行盡職調查，這種狀態反而更有利於生態系統的健康發展。

談到Web3的大規模採用，該執行董事認爲當前與Web2相比仍有較大差距。主要挑戰包括用戶對加密貨幣支付體驗的接受度，以及底層基礎設施的不完善。他預計這些問題的解決需要相當長的時間，可能不是短期內就能實現的。

對於Web2創業者進入Web3領域，啓明創投持積極態度。他們認爲這類創業者具備強大的技術能力、執行力和產品意識，只要花時間了解Web3的特殊需求，就能快速適應並取得成功。

最後，關於一些Web3創業者轉向AI領域的現象，該執行董事表示理解。他指出，這既反映了當前Web3行業面臨的挑戰，如新應用場景缺乏和大規模採用進展緩慢，也體現了AI領域最近的突破性進展。不過，他也提醒創業者，無論選擇AI還是Web3，在應用層都將面臨諸多挑戰，需要長期探索。他建議創業者應根據自身興趣和能力做出選擇，並意識到兩個領域都存在不確定性。