Moeda estável lei e nova ordem financeira digital

Ecos da História: A Ascensão da Nova Companhia das Índias Orientais

Ao assinar a "Lei dos Gênios", os ecos da história ressoaram nos ouvidos de Trump. Esta lei não é apenas um ajuste na regulação financeira, mas mais como uma concessão de carta régia para a "nova Companhia das Índias Orientais" do século XXI, abrindo uma transformação que remodelará o equilíbrio de poder global.

Quatrocentos anos atrás, as companhias das Índias Orientais da Holanda e da Inglaterra, com a autorização do Estado, tornaram-se gigantes que uniam comerciantes, exércitos e colonizadores. Elas controlavam a veia da globalização da época - as rotas comerciais marítimas. Hoje, a "Lei do Gênio" está conferindo status legal aos novos gigantes do poder - os emissores de moeda estável. Essas empresas reconhecidas dominarão as novas rotas comerciais globais - a trilha financeira digital sem fronteiras.

A evolução das rotas de comércio físico para a esfera financeira significa um poder mais profundo e intangível. Quando a moeda estável em dólares se torna a unidade de liquidação padrão para pagamentos transfronteiriços e transações financeiras globais, os seus emissores terão o poder de definir as regras do novo sistema financeiro. Eles podem decidir quem pode aceder ao sistema, congelar ativos de qualquer endereço e estabelecer padrões de conformidade para transações.

Este poder irá inevitavelmente entrar em conflito com a soberania nacional. Assim como a Companhia das Índias Orientais acabou sendo nacionalizada, quando os sistemas de moeda estável emitidos por instituições privadas se tornarem demasiado grandes, é muito provável que vejamos uma nova escalada de legislações baseadas em jogos de interesse. O fantasma da história retornou, e uma soberania global de empresas privadas, autorizada pelo Estado e que acabará por disputar poder com o Estado, está a formar-se.

Tsunami de Moedas Globais: Dolarização, Deflação e o Fim dos Bancos Centrais Não Americanos

A "Lei dos Gênios" não só gerou novas entidades de poder, mas também um tsunami monetário que varre o mundo. Para países com crédito soberano frágil, o futuro não será mais uma escolha entre a moeda local ou o tradicional dólar, mas sim uma decisão do povo entre a moeda local em colapso e o dólar digital ao alcance. Isso desencadeará uma onda sem precedentes de super dolarização, que encerrará a soberania monetária de muitos países.

Quando as expectativas de inflação de um país aumentam, o capital não "fugirá" mais, mas sim "evaporará" - desaparecendo instantaneamente do sistema monetário local e entrando na rede global de criptomoedas. Para governos cuja credibilidade já está em ruínas, isso será um golpe fatal. O status da moeda local será profundamente abalado, pois o público e as empresas terão à sua disposição alternativas mais perfeitas e eficientes.

As consequências da superdolarização são catastróficas. O governo perderá o poder central de compensar o déficit e regular a economia através da impressão de dinheiro. Os preços dos ativos, salários e o valor das mercadorias, quando medidos em dólares, cairão drasticamente, desencadeando uma intensa deflação. A base tributária do governo evaporará, levando as finanças do país a um colapso. Esse espiral mortal das finanças destruirá completamente a capacidade de governança do país.

Esta revolução monetária não só atinge os rivais dos Estados Unidos, como também poderá desencadear uma crise interna nos EUA. O sistema de dólar digital privado supervisionado pelo Tesouro criará uma órbita monetária paralela. O executivo poderá intervir indiretamente na oferta monetária ao influenciar as regras de regulamentação das moedas estáveis, contornando assim a Reserva Federal. Isso pode tornar-se uma ferramenta para a Casa Branca alcançar objetivos políticos e, no futuro, provocar uma crise de confiança no dólar.

O campo de batalha financeiro do século XXI: os EUA contra a "sistema financeiro livre" da China

"A Lei dos Gênios" é a estratégia central dos Estados Unidos na competição com a China. Ela visa estabelecer uma rede financeira global baseada em moeda estável em dólares, em oposição ao modelo liderado pelo Estado chinês em termos ideológicos. Esta é uma guerra ideológica de "aberto" contra "fechado".

O yuan digital da China é um sistema típico "autorizado", que opera em um livro-razão privado controlado pelo banco central. Em contraste, as moedas estáveis apoiadas pelos Estados Unidos são construídas sobre uma blockchain pública "sem permissão". Qualquer pessoa pode inovar nessa rede, sem a necessidade de aprovação de uma entidade centralizada. Os Estados Unidos estão aproveitando o ponto mais fraco de seus concorrentes - o medo da perda de controle - para construir sua própria barreira.

As transações de moeda estável baseadas em blockchain pública não precisam fundamentalmente de intermediários tradicionais como o SWIFT. Os Estados Unidos já não precisam defender arduamente o antigo castelo financeiro, mas sim abrir um novo campo de batalha. Quando a maior parte do valor digital global opera nessa nova trilha, tentar estabelecer um "substituto do SWIFT" perderá o sentido.

Através da "Lei dos Gênios", os EUA estão fundindo o dólar com o mundo das criptomoedas, gerando efeitos de rede exponenciais. Os desenvolvedores globais priorizarão o desenvolvimento de aplicações para a moeda estável do dólar, e os usuários serão atraídos para o ecossistema devido à rica gama de cenários. Em comparação, as características fechadas do yuan digital tornam difícil para ele competir globalmente com este ecossistema aberto.

A "desnacionalização" dos ativos: RWA e a DeFi desmoronam o controle estatal

moeda estável é apenas o começo da revolução. A transformação mais grandiosa é a conversão de todos os ativos valiosos em tokens digitais que podem fluir livremente em um livro público global. O processo de "tokenização de ativos do mundo real" (RWA) vai, fundamentalmente, cortar a ligação entre os ativos e a jurisdição jurídica de um país específico, alcançando a "desestatalização" dos ativos.

A moeda estável é o "cavalo de Troia" para este novo mundo. Os usuários inicialmente podem apenas desfrutar da conveniência da moeda estável, mas uma vez que se acostumam com as transações em cadeia, a distância entre eles e os ativos descentralizados se resume a um único clique. Enquanto os países encorajam a popularização da moeda estável, também estão construindo canais de aquisição de usuários para uma verdadeira moeda descentralizada e não estatal.

O núcleo da revolução RWA é a transformação de ativos do mundo físico ou do sistema financeiro tradicional em tokens na blockchain. Todo o processo contorna o sistema bancário tradicional, quase ignorando as fronteiras políticas e legais definidas pelo sistema de Vestfália. Isso é a "desestabilização da moeda" que impulsiona a "desestabilização financeira", levando finalmente à "desestabilização do capital".

Este novo ecossistema financeiro representa um impacto abrangente no sistema financeiro tradicional. A tecnologia blockchain oferece um novo mecanismo de confiança - "código é lei". Neste paradigma, a maior parte das funções dos intermediários tradicionais parecem redundantes e ineficazes. As principais atividades de bancos, bolsas, empresas de pagamento e outras instituições podem ser substituídas por protocolos descentralizados.

A Ascensão do Indivíduo Soberano e o Crepúsculo do Estado

Quando o capital pode fluir sem fronteiras, quando os ativos podem escapar da jurisdição, quando o poder se transfere dos Estados nacionais para os gigantes privados e comunidades de rede, chegamos ao fim desta transformação - uma nova era dominada pelo "indivíduo soberano", marcada pelo fim do sistema de Vestfália. O impacto desta revolução irá ultrapassar o da Revolução Francesa, pois altera a forma de existência do poder.

As profecias do livro "Sovereign Individual" estão se tornando realidade. Moeda estável, DeFi e RWA construíram uma rede global de valor de baixo atrito, permitindo que o capital realmente ganhe asas. Indivíduos elites podem facilmente alocar riqueza em tokens RWA em todo o mundo e transferir instantaneamente entre diferentes jurisdições usando moeda estável.

A ascensão do indivíduo soberano está, fundamentalmente, a corroer a base do sistema de Vestfália. Quando a atividade econômica dos indivíduos mais criativos ocorre "fora da jurisdição", as fronteiras territoriais perdem significado. Os Estados não conseguirão taxar efetivamente, e sua base financeira será enfraquecida. Para impedir a fuga de riqueza, os governos podem adotar medidas mais autoritárias, mas isso apenas acelerará a saída das elites. No final, os Estados-nação poderão se transformar em um "Estado babá" que apenas oferece benefícios às populações que não conseguem entrar na economia digital global.

O próximo passo desta revolução é a privacidade. Quando o sistema de moeda estável global se combina com poderosas tecnologias de privacidade, isso constituirá o desafio final à capacidade de tributação dos Estados. As autoridades fiscais enfrentarão uma "caixa preta" impenetrável, incapazes de identificar efetivamente as partes envolvidas nas transações e a renda tributável.

Esta revolução iniciada pelas moedas estáveis está a desmantelar a "soberania territorial do Estado-nação" com a "soberania da rede" e a "soberania individual". Não é uma transferência de poder, mas sim uma "descentralização" e "desestatalização" do poder. Estamos à beira do colapso de um velho mundo e do surgimento de uma nova ordem. Este novo mundo dará aos indivíduos uma liberdade e um poder sem precedentes, mas também trará desafios inimagináveis.