Yatırım efsanesi Dalio emekli oldu, küresel borç krizi riskine karşı uyarıda bulundu
Köprü Su Fonu'nun kurucusu Ray Dalio, yakın zamanda yatırım kariyerindeki iniş çıkışları gözden geçiren "veda mektubu"nu paylaştı. 75 yaşındaki Dalio, Köprü Su Fonu'ndaki tüm hisselerini satıp yönetim kurulundan ayrıldıkça, yatırım dünyasının efsanevi ismi resmi olarak "emekli" oldu.
Son günlerde, Bridgewater Fund, müşterilerine Dalio'nun elindeki tüm hisseleri geri aldığını ve Brunei'nin egemen zenginlik fonuna yeni hisseler ihraç ettiğini bildirdi. Bu değeri milyarlarca doları bulan işlemde, Brunei egemen zenginlik fonu Bridgewater'ın neredeyse %20 hissesini elde etti.
Dalio, son 50 yılı aşkın yatırım kariyerinde 2008 finansal krizi ve ardından gelen Avrupa borç krizini de içeren büyük trendleri birçok kez başarılı bir şekilde öngördü. Şimdi, yeniden uyarıda bulunuyor: Önümüzdeki 5 yıl içinde küresel bir borç krizinin patlak verme olasılığı %65'e kadar çıkıyor ve dolara olan egemenlik bu nedenle ciddi şekilde sarsılabilir. Eğer şirketler, ülkeler ve bireyler ekonomik döngülerindeki konumlarını doğru bir şekilde anlayamazsa, bu güçlü "gelgit gücü" tarafından yutulabilirler.
Parlak Başarılar ve Yatırım Felsefesi
1975'te, 26 yaşındaki Dalio, iki odalı dairesinde Bridgewater Associates'i kurdu. Onun liderliğinde, Bridgewater Associates, 1991'deki amiral gemisi fonunun kurulmasından bu yana bir dizi parlak başarıya imza atarak dünyanın en büyük hedge fonu haline geldi.
2008 yılında, Dalio ABD finansal krizini doğru bir şekilde tahmin etti ve o yıl Bridgewater'ın amiral gemisi fonunun performansı %14'ten fazla arttı. Ardından, Avrupa borç krizini de başarıyla öngördü ve 2010 yılında Bridgewater'a ait fonların en yüksek getirisi %40'ı aştı.
Dalio'nun yatırım yolu pürüzsüz değildi. 1982'de, "Amerikan ekonomisinin büyük bir buhrana gireceğini" yanlış tahmin ettiği için büyük bir darbe aldı, bu acı ders onun yatırım felsefesinde bir dönüm noktası oldu. Sonrasında, Dalio "kendi bilgi birikimini yanlış olmadığını nasıl kanıtlayabileceğine" odaklanmaya başladı ve belirsizlikle başa çıkmak için bir sistem ilkeleri seti oluşturma çabasına girdi.
Dalio, dünyanın işleyişinin beş ana güç tarafından yönlendirildiğini düşünüyor: borç/para/ekonomi döngüsü, iç düzen ve kaos döngüsü, dış düzen ve kaos döngüsü, doğal güçler ve insan yaratıcılığı. Bu güçler birlikte, "eski düzen"den "yeni düzene" geçiş sürecinde barış ve refah ile çatışma ve durgunluğun birbirini izlediği büyük döngüyü oluşturur.
Tartışmalar ve Şüpheler
Son yıllarda, Dalio'nun borç teorisine bazı eleştiriler yöneltildi. Bazı ekonomistler, Dalio'nun makroekonomik sorunları analiz ederken metodolojik hatalar yaptığını, mikro düşünce ile makro sorunları analiz etmede yanlışlıklar bulunduğunu ve makro ekonomiyi basit bir makine olarak düşündüğünü savunuyor.
Bu eleştirmenler, Dalio'nun ulusal borç üzerine yaptığı analizin mantığının fazla basit olduğunu ve ABD'nin dolar ihraç eden ülke olarak sahip olduğu benzersiz konum gibi farklı ülkelerin özel durumlarını göz ardı ettiğini belirtiyorlar. Onlar, makroekonominin canlı, geleceğe dair beklentileri olan ve beklentileri değiştiğinde davranışlarını değiştiren insanlar tarafından oluşturulduğunu, mekanik bir düşünceyle anlaşılamayacağını düşünüyorlar.
Veda ve Bakış Açısı
Dalio, köprü suyu üzerindeki tüm hisselerini satmasının ardından, resmi olarak bayrağı devretmiş oldu. Köprü suyu 50 yıllık başarılı geçmişine bakıldığında, Dalio dört önemli "çalışma ilkesini" özetledi: yetenekli insanları ve kültürü seçmek, "düşünce elit sistemi" kültürü oluşturmak, hata yapmaya izin vermek ama hatalardan ders almak ve "acı + düşünme = ilerleme" anlayışı.
Geçmiş başarılar ve başarısızlıklar karşısında, Dalio yatırımlara saygıyla yaklaşmaktadır. Yatırımcıların, beklenen getirileri azaltmadan riski büyük ölçüde azaltmak için 10 ile 15 arasında düşük korelasyonlu varlık arasında çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturması gerektiğini vurgulamaktadır.
Dalio, yatırımcılara körü körüne yükselişe kapılmamaları konusunda uyarıda bulundu ve en iyi şirketlerin her zaman en iyi yatırım nesneleri olmayabileceğini belirtti. Tıpkı at yarışı gibi, en iyi atlar da her zaman en değerli bahisler değildir.
Geleceğe baktığımızda, Dalio, önümüzdeki üç ila beş yıl içinde dünyanın büyük bir değişim yaşayacağını ve tamamen yeni bir dünya düzenine gireceğini öngörüyor. Bu değişimi, yatırımcıların ya dalgaları aşmaları ya da yok olmaları için hazırlıklı olmaları gereken, karşı konulmaz bir gelgit gücüne benzetiyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
6
Repost
Share
Comment
0/400
FlashLoanKing
· 08-14 23:27
Usta Rug Pull yaptı, hala ne borç krizi diyor.
View OriginalReply0
NeverVoteOnDAO
· 08-14 03:27
Rahatladı rahatladı pro oldukça hızlı koşuyor
View OriginalReply0
StakeWhisperer
· 08-12 00:19
Bu durumda kripto dünyası, Lao Da'nın ne demek istediğini anlamalı.
View OriginalReply0
VibesOverCharts
· 08-12 00:10
boğa ayısı dede tamamen Rug Pull oldu, düşen bıçağı yakalamak için kim gelecek?
View OriginalReply0
MainnetDelayedAgain
· 08-12 00:09
Tüh, bu gecikme bildirimcisinin istatistikleri, büyük ustanın son borç ödeme tahmininin üzerinden 4745 gün geçtiğini gösteriyor. 67. gecikme duyurusunu sabırla beklemeyi öneriyorum~
View OriginalReply0
DecentralizedElder
· 08-12 00:09
Krizin mi geri geldi? Fare fare taş taşıyarak neredeyse ölecek!
Dalio'nun çekilme uyarısı: Küresel borç krizi riski yükseliyor, dolar hegemonyası tehdit altında
Yatırım efsanesi Dalio emekli oldu, küresel borç krizi riskine karşı uyarıda bulundu
Köprü Su Fonu'nun kurucusu Ray Dalio, yakın zamanda yatırım kariyerindeki iniş çıkışları gözden geçiren "veda mektubu"nu paylaştı. 75 yaşındaki Dalio, Köprü Su Fonu'ndaki tüm hisselerini satıp yönetim kurulundan ayrıldıkça, yatırım dünyasının efsanevi ismi resmi olarak "emekli" oldu.
Son günlerde, Bridgewater Fund, müşterilerine Dalio'nun elindeki tüm hisseleri geri aldığını ve Brunei'nin egemen zenginlik fonuna yeni hisseler ihraç ettiğini bildirdi. Bu değeri milyarlarca doları bulan işlemde, Brunei egemen zenginlik fonu Bridgewater'ın neredeyse %20 hissesini elde etti.
Dalio, son 50 yılı aşkın yatırım kariyerinde 2008 finansal krizi ve ardından gelen Avrupa borç krizini de içeren büyük trendleri birçok kez başarılı bir şekilde öngördü. Şimdi, yeniden uyarıda bulunuyor: Önümüzdeki 5 yıl içinde küresel bir borç krizinin patlak verme olasılığı %65'e kadar çıkıyor ve dolara olan egemenlik bu nedenle ciddi şekilde sarsılabilir. Eğer şirketler, ülkeler ve bireyler ekonomik döngülerindeki konumlarını doğru bir şekilde anlayamazsa, bu güçlü "gelgit gücü" tarafından yutulabilirler.
Parlak Başarılar ve Yatırım Felsefesi
1975'te, 26 yaşındaki Dalio, iki odalı dairesinde Bridgewater Associates'i kurdu. Onun liderliğinde, Bridgewater Associates, 1991'deki amiral gemisi fonunun kurulmasından bu yana bir dizi parlak başarıya imza atarak dünyanın en büyük hedge fonu haline geldi.
2008 yılında, Dalio ABD finansal krizini doğru bir şekilde tahmin etti ve o yıl Bridgewater'ın amiral gemisi fonunun performansı %14'ten fazla arttı. Ardından, Avrupa borç krizini de başarıyla öngördü ve 2010 yılında Bridgewater'a ait fonların en yüksek getirisi %40'ı aştı.
Dalio'nun yatırım yolu pürüzsüz değildi. 1982'de, "Amerikan ekonomisinin büyük bir buhrana gireceğini" yanlış tahmin ettiği için büyük bir darbe aldı, bu acı ders onun yatırım felsefesinde bir dönüm noktası oldu. Sonrasında, Dalio "kendi bilgi birikimini yanlış olmadığını nasıl kanıtlayabileceğine" odaklanmaya başladı ve belirsizlikle başa çıkmak için bir sistem ilkeleri seti oluşturma çabasına girdi.
Dalio, dünyanın işleyişinin beş ana güç tarafından yönlendirildiğini düşünüyor: borç/para/ekonomi döngüsü, iç düzen ve kaos döngüsü, dış düzen ve kaos döngüsü, doğal güçler ve insan yaratıcılığı. Bu güçler birlikte, "eski düzen"den "yeni düzene" geçiş sürecinde barış ve refah ile çatışma ve durgunluğun birbirini izlediği büyük döngüyü oluşturur.
Tartışmalar ve Şüpheler
Son yıllarda, Dalio'nun borç teorisine bazı eleştiriler yöneltildi. Bazı ekonomistler, Dalio'nun makroekonomik sorunları analiz ederken metodolojik hatalar yaptığını, mikro düşünce ile makro sorunları analiz etmede yanlışlıklar bulunduğunu ve makro ekonomiyi basit bir makine olarak düşündüğünü savunuyor.
Bu eleştirmenler, Dalio'nun ulusal borç üzerine yaptığı analizin mantığının fazla basit olduğunu ve ABD'nin dolar ihraç eden ülke olarak sahip olduğu benzersiz konum gibi farklı ülkelerin özel durumlarını göz ardı ettiğini belirtiyorlar. Onlar, makroekonominin canlı, geleceğe dair beklentileri olan ve beklentileri değiştiğinde davranışlarını değiştiren insanlar tarafından oluşturulduğunu, mekanik bir düşünceyle anlaşılamayacağını düşünüyorlar.
Veda ve Bakış Açısı
Dalio, köprü suyu üzerindeki tüm hisselerini satmasının ardından, resmi olarak bayrağı devretmiş oldu. Köprü suyu 50 yıllık başarılı geçmişine bakıldığında, Dalio dört önemli "çalışma ilkesini" özetledi: yetenekli insanları ve kültürü seçmek, "düşünce elit sistemi" kültürü oluşturmak, hata yapmaya izin vermek ama hatalardan ders almak ve "acı + düşünme = ilerleme" anlayışı.
Geçmiş başarılar ve başarısızlıklar karşısında, Dalio yatırımlara saygıyla yaklaşmaktadır. Yatırımcıların, beklenen getirileri azaltmadan riski büyük ölçüde azaltmak için 10 ile 15 arasında düşük korelasyonlu varlık arasında çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturması gerektiğini vurgulamaktadır.
Dalio, yatırımcılara körü körüne yükselişe kapılmamaları konusunda uyarıda bulundu ve en iyi şirketlerin her zaman en iyi yatırım nesneleri olmayabileceğini belirtti. Tıpkı at yarışı gibi, en iyi atlar da her zaman en değerli bahisler değildir.
Geleceğe baktığımızda, Dalio, önümüzdeki üç ila beş yıl içinde dünyanın büyük bir değişim yaşayacağını ve tamamen yeni bir dünya düzenine gireceğini öngörüyor. Bu değişimi, yatırımcıların ya dalgaları aşmaları ya da yok olmaları için hazırlıklı olmaları gereken, karşı konulmaz bir gelgit gücüne benzetiyor.