從軟件到加密：投資巨頭的轉型之路

風險投資界的傳奇機構，成立於2009年，以其獨特的投資眼光和運營模式聞名於世。這家公司憑藉在Facebook、Twitter等多家知名互聯網公司的成功投資，迅速躋身硅谷頂級風投行列。

目前，該機構管理着超過350億美元的資產，投資領域涵蓋人工智能、生物醫療、消費品、加密貨幣、企業服務、金融科技、遊戲等多個方向。爲了更好地針對不同領域進行投資，公司設立了多個專項基金。本文將重點介紹其爲加密行業設立的專項基金。

一、加密領域的先行者

這家投資機構早在2013年就開始涉足加密領域。當時，許多傳統風投還對加密行業持懷疑態度，但該機構卻率先參與領投了某加密貨幣交易平台2500萬美元的B輪融資，並在之後進行了多次追加投資。這一押注不僅爲機構帶來了豐厚回報，也使其迅速成爲加密投資領域的佼佼者。

爲了更深入地開展加密領域投資，該機構於2018年專門成立了一支加密風險基金。截至目前，這只基金已經完成了5次募資，管理資金超過76億美金：

• 2018年首支基金成立，規模約3億美元
• 2020年4月推出第二支基金，規模約5.15億美元
• 2021年6月推出第三支基金，規模約22億美元，創下當時加密基金募資規模紀錄
• 2022年5月推出第四支基金，規模約45億美元，以及一支6億美元的Web3遊戲基金

據悉，該機構正計劃爲下一個核心早期和種子期基金籌集約34億美元，主要投向加密領域、生物科技和新興成長領域。

二、專業團隊構成

這家投資機構採用全員合夥人制，沒有嚴格的層級劃分。每個專項基金都會招募相關領域的專業人士擔任投資合夥人。

該機構加密基金的創始人是一位在加密投資領域頗有建樹的人物。盡管他2012年才加入公司，但主導了多筆重要的加密投資，包括某加密貨幣、某交易平台和某NFT平台等。2022年，他更是登上了《福布斯》雜志發布的"全球最佳風險投資人榜單"榜首。

在加入這家機構之前，這位創始人就已經是一名成功的創業者和投資人。他曾創立過互聯網安全公司和技術推薦公司，還成立了自己的風險基金，並在多家科技公司進行了個人天使投資。

隨着加密行業的蓬勃發展，這位創始人已成爲公司的核心人物之一，與公司兩位標志性創始人並駕齊驅。

根據公司官網信息，目前員工總數爲546名，其中負責加密領域的人數最多，達99人，佔比18%，凸顯了公司對加密領域的高度重視。延續了公司一貫重視投後服務的風格，在這99人中，只有15人專門負責投資，其餘80%左右的人負責營銷、招聘、法律、技術等投後服務工作。

三、投資特色

這家成立於2009年的投資機構不僅在Web2時代投資了多家知名互聯網公司，迅速躋身硅谷頂級風投行列，還在Web3時代投資了多家高價值企業，成爲加密投資領域的風向標。以下是其加密投資的幾個主要特點：

堅持"全天候"投資

無論市場狀況和加密行情如何，該機構都保持持續投資。其前兩支加密基金都是在2018-2020年的加密熊市中推出，累計管理超8億美元。即使在當前的加密寒冬中，該機構近一年仍出手30多次，其中領投11次，展現了其堅定的投資信念。

高比例領投與追投

據數據顯示，該機構的加密基金在累計領投機構榜上位居榜首，歷史領投輪次達109輪。同時，從其投資的知名加密項目中可以看出，該基金也非常熱衷於追加投資，對看好的項目展現出堅定的決心。

投資範圍廣泛，手筆闊綽

自成立以來，該加密基金已投資了上百個加密項目，幾乎覆蓋了加密行業的所有賽道。其投資手筆在硅谷也是出了名的闊綽。

擅長媒體宣傳與項目包裝

該機構開創了不同於傳統風投的新運營模式，其中最顯著的特點之一就是通過自建媒體渠道進行宣傳與營銷。公司官網給人以媒體平台的感覺，首頁充滿各種報道與文章。公司創始人曾要求每位投資合夥人都建立自媒體，向公衆分享投資理念，促進行業信息流通和認知教育。

加密基金也延續了這一傳統。其創始人多次在公開場合爲加密行業發聲，還計劃於2024年1月出版一本關於Web3的書籍，被譽爲"Web3的最強布道者"。

除此之外，該機構還非常重視對所投項目的包裝。借鑑了好萊塢頂級經紀公司的運營模式，搭建了龐大而專業的人才體系，爲所投公司提供營銷、法律、遊說等支持。因此，該機構也被稱爲是一家"通過投資盈利的媒體公司"。

四、潛力項目投資版圖

該機構的加密基金在項目選擇上展現出了卓越的眼光。以下是一些潛力項目，這些項目尚未發幣，融資額超過1000萬美元，且主要服務於加密行業（按累計融資額排序）：

1. 某加密基礎設施項目，累計融資4.5億美元
2. 某跨鏈互操作性協議，累計融資3.5億美元
3. 某去中心化存儲網路，累計融資2.57億美元
4. 某區塊鏈遊戲工作室，累計融資2.5億美元
5. 某Web3社交平台，累計融資2億美元

五、展望未來

"軟件正在吞噬世界"是這家投資機構最廣爲人知的口號，源於其創始人2011年發表的一篇文章。這個理念堅定了機構在隨後幾年投資互聯網企業的信心。

在投資了多家Web3初創企業後，面對同行和媒體的質疑，該機構創始人又在2014年發表了一篇影響深遠的文章，將比特幣視爲與個人電腦和互聯網同等重要的創新技術。這實際上奠定了機構長期投資加密行業的信念，也促使許多傳統風投重新審視加密行業。

從"軟件金手指"到"加密金手指"，這家投資機構的轉變順應了時代潮流。正如其加密基金官網所描述的互聯網三個時代：第一個時代（1990-2005）該機構尚未成立，第二個時代（2005-2020）成就了這家機構。

現在，我們正處於第三個時代，這家投資巨頭正在努力續寫其輝煌篇章。