与交易员HighFreedom的对话:从传统金融视角看加密市场

HighFreedom是一位有着券商宏观经济分析背景的加密货币交易员。他分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解,以及对加密货币市场未来走势的预测。以下是对话的主要内容:

一、HighFreedom的交易策略

1. 赚取方向性收益:在牛市中持有比特币不动,获取整体上涨收益。

2. 赚取波动性收益:在控制杠杆的前提下,当比特币价格跌入合适区间时建立币本位做多,在价格上涨后平仓,增加比特币持有量。

3. 策略形成原因:经历几轮周期后,认为这种策略更符合自己的风险偏好,能有效避免踏空风险,降低持仓成本。

4. 交易策略核心逻辑:结合方向性和波动性收益,既不踏空整体涨幅,又通过波动操作增加持币量。

5. 预期收益:牛市周期内可实现3-5倍整体收益,回撤控制在20%-30%,极端情况可能40%。

6. 实施注意事项:

   • 严格控制杠杆,建议50%以内
   • 选择合适市场时机,适合牛市中震荡行情
   • 避免在快速上涨或市场过热时操作,因资金成本较高

二、对宏观经济、美股和加密货币市场的看法

1. 为什么要了解美国宏观经济:

   • 市场参与者分为场内(币圈老手)和场外(通过ETF等进入)两类
   • 随着场外资金增多,需要关注美股及整体宏观经济情况
   • 比特币已被认可为一种风险资产

2. 美股市场结构:

   • 呈金字塔结构,从底层低风险低收益到顶层高风险高收益
   • 比特币定位类似罗素2000和ARKK,是一种数字黄金

3. 通过美股逻辑判断山寨币走向:

   • 当比特币价格上涨到一定程度,部分资金可能转向山寨币
   • 山寨币走势取决于整体市场流动性
   • 如ARKK、GME等表现良好,意味流动性充裕,山寨币可能上涨

4. 近期市场经历场内外杠杆清理:

   • 7月4日清理主要是币圈场内去杠杆
   • 8月5日清理主要是美股场外资金去杠杆
   • 宏观层面有望出现反转,四季度可能迎来新牛市周期

三、对新手交易员的建议

1. 基础学习:考取CFA一级,系统学习金融市场基础知识

2. 刻意训练:

   • 每天关注市场动态,分析Token涨幅背后原因
   • 培养市场敏感度和交易直觉
   • 学习风险管理,尤其是控制杠杆

3. 多维度分析:

   • 关注金融市场基本面
   • 学习链上数据分析
   • 研究不同币种基本面
   • 构建自己的交易逻辑与体系

4. 避免过度使用杠杆和过度依赖单一指标

四、推荐关注的交易员

1. 付鹏:东北证券分析师,擅长美元资产分析

2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入理解

3. Victor:基金经理,币圈老手,早期矿工

4. Benson Tsang:上轮牛市老手,提供有价值的周期指标

五、对未来市场的看法

1. 比特币:

   • 定位为成长型数字黄金
   • 预计本轮牛市市值可达黄金15%-20%
   • 长期持币者还有大量筹码未出

2. 山寨币:

   • 大概率会有行情
   • 涨幅取决于整体市场流动性状况
   • 当前可能处于底部区域

3. 宏观面:

   • 美联储可能开始降息
   • 整体市场风险偏好将逐渐提升
   • 四季度可能迎来新一轮上涨

4. 对2023年底比特币价格预测:

   • 预计将触及10万美元
   • 年底或难以稳定在10万美元以上

总的来说,HighFreedom对加密货币市场持相对乐观态度,认为当前可能处于底部区域,四季度有望迎来新一轮上涨。他建议投资者关注宏观经济变化,控制风险,把握市场节奏。