从软件到加密：投资巨头的转型之路

风险投资界的传奇机构，成立于2009年，以其独特的投资眼光和运营模式闻名于世。这家公司凭借在Facebook、Twitter等多家知名互联网公司的成功投资，迅速跻身硅谷顶级风投行列。

目前，该机构管理着超过350亿美元的资产，投资领域涵盖人工智能、生物医疗、消费品、加密货币、企业服务、金融科技、游戏等多个方向。为了更好地针对不同领域进行投资，公司设立了多个专项基金。本文将重点介绍其为加密行业设立的专项基金。

一、加密领域的先行者

这家投资机构早在2013年就开始涉足加密领域。当时，许多传统风投还对加密行业持怀疑态度，但该机构却率先参与领投了某加密货币交易平台2500万美元的B轮融资，并在之后进行了多次追加投资。这一押注不仅为机构带来了丰厚回报，也使其迅速成为加密投资领域的佼佼者。

为了更深入地开展加密领域投资，该机构于2018年专门成立了一支加密风险基金。截至目前，这只基金已经完成了5次募资，管理资金超过76亿美金：

• 2018年首支基金成立，规模约3亿美元
• 2020年4月推出第二支基金，规模约5.15亿美元
• 2021年6月推出第三支基金，规模约22亿美元，创下当时加密基金募资规模纪录
• 2022年5月推出第四支基金，规模约45亿美元，以及一支6亿美元的Web3游戏基金

据悉，该机构正计划为下一个核心早期和种子期基金筹集约34亿美元，主要投向加密领域、生物科技和新兴成长领域。

二、专业团队构成

这家投资机构采用全员合伙人制，没有严格的层级划分。每个专项基金都会招募相关领域的专业人士担任投资合伙人。

该机构加密基金的创始人是一位在加密投资领域颇有建树的人物。尽管他2012年才加入公司，但主导了多笔重要的加密投资，包括某加密货币、某交易平台和某NFT平台等。2022年，他更是登上了《福布斯》杂志发布的"全球最佳风险投资人榜单"榜首。

在加入这家机构之前，这位创始人就已经是一名成功的创业者和投资人。他曾创立过互联网安全公司和技术推荐公司，还成立了自己的风险基金，并在多家科技公司进行了个人天使投资。

随着加密行业的蓬勃发展，这位创始人已成为公司的核心人物之一，与公司两位标志性创始人并驾齐驱。

根据公司官网信息，目前员工总数为546名，其中负责加密领域的人数最多，达99人，占比18%，凸显了公司对加密领域的高度重视。延续了公司一贯重视投后服务的风格，在这99人中，只有15人专门负责投资，其余80%左右的人负责营销、招聘、法律、技术等投后服务工作。

三、投资特色

这家成立于2009年的投资机构不仅在Web2时代投资了多家知名互联网公司，迅速跻身硅谷顶级风投行列，还在Web3时代投资了多家高价值企业，成为加密投资领域的风向标。以下是其加密投资的几个主要特点：

坚持"全天候"投资

无论市场状况和加密行情如何，该机构都保持持续投资。其前两支加密基金都是在2018-2020年的加密熊市中推出，累计管理超8亿美元。即使在当前的加密寒冬中，该机构近一年仍出手30多次，其中领投11次，展现了其坚定的投资信念。

高比例领投与追投

据数据显示，该机构的加密基金在累计领投机构榜上位居榜首，历史领投轮次达109轮。同时，从其投资的知名加密项目中可以看出，该基金也非常热衷于追加投资，对看好的项目展现出坚定的决心。

投资范围广泛，手笔阔绰

自成立以来，该加密基金已投资了上百个加密项目，几乎覆盖了加密行业的所有赛道。其投资手笔在硅谷也是出了名的阔绰。

擅长媒体宣传与项目包装

该机构开创了不同于传统风投的新运营模式，其中最显著的特点之一就是通过自建媒体渠道进行宣传与营销。公司官网给人以媒体平台的感觉，首页充满各种报道与文章。公司创始人曾要求每位投资合伙人都建立自媒体，向公众分享投资理念，促进行业信息流通和认知教育。

加密基金也延续了这一传统。其创始人多次在公开场合为加密行业发声，还计划于2024年1月出版一本关于Web3的书籍，被誉为"Web3的最强布道者"。

除此之外，该机构还非常重视对所投项目的包装。借鉴了好莱坞顶级经纪公司的运营模式，搭建了庞大而专业的人才体系，为所投公司提供营销、法律、游说等支持。因此，该机构也被称为是一家"通过投资盈利的媒体公司"。

四、潜力项目投资版图

该机构的加密基金在项目选择上展现出了卓越的眼光。以下是一些潜力项目，这些项目尚未发币，融资额超过1000万美元，且主要服务于加密行业（按累计融资额排序）：

1. 某加密基础设施项目，累计融资4.5亿美元
2. 某跨链互操作性协议，累计融资3.5亿美元
3. 某去中心化存储网络，累计融资2.57亿美元
4. 某区块链游戏工作室，累计融资2.5亿美元
5. 某Web3社交平台，累计融资2亿美元

五、展望未来

"软件正在吞噬世界"是这家投资机构最广为人知的口号，源于其创始人2011年发表的一篇文章。这个理念坚定了机构在随后几年投资互联网企业的信心。

在投资了多家Web3初创企业后，面对同行和媒体的质疑，该机构创始人又在2014年发表了一篇影响深远的文章，将比特币视为与个人电脑和互联网同等重要的创新技术。这实际上奠定了机构长期投资加密行业的信念，也促使许多传统风投重新审视加密行业。

从"软件金手指"到"加密金手指"，这家投资机构的转变顺应了时代潮流。正如其加密基金官网所描述的互联网三个时代：第一个时代（1990-2005）该机构尚未成立，第二个时代（2005-2020）成就了这家机构。

现在，我们正处于第三个时代，这家投资巨头正在努力续写其辉煌篇章。