启明创投执行董事谈Web3投资策略及行业展望

启明创投是一家全球领先的风险投资机构，在VC领域拥有17年经验。该公司从2019年开始进军加密货币领域，目前已投资16-17个项目。其投资策略主要聚焦于支持华人创业者，布局全球加密市场。

启明创投执行董事表示，公司看好加密和Web3行业的长期潜力。他认为，从技术和人才层面来看，这个市场非常有吸引力，有众多优秀的工程师和开发者在各个领域进行创新。加密货币的初衷是构建一个价值网络，用户可以在其中拥有并快速交换数字化资产、价值和身份。

尽管启明创投传统上70%的投资发生在A轮或B轮，但在Web3领域，他们采取了更为灵活的策略。考虑到行业的早期性质，公司也进行了一些种子轮和预种子轮投资。同时，对于已进入增长阶段或估值较高的项目，启明创投也有能力提供大额资金支持。

在具体投资方向上，启明创投覆盖面较广。从用户角度出发，他们关注个人用户和机构用户两个方向的项目。在基础设施方面，公司投资了多个项目，包括权益质押服务提供商。在应用层面，他们也对DeFi、NFT和游戏等领域进行了早期布局。

对于当前市场情况，该执行董事表示对明年底前市场好转持谨慎乐观态度，但也强调市场走向难以精确预测。他建议被投企业保持充足的资金储备，最好有可持续的收入和价值捕获能力，以应对可能的长期市场低迷。

在投资策略方面，启明创投希望保持稳定的投资节奏，不过在牛市和熊市中会有所调整。牛市时由于竞争激烈，投资节奏会较快；熊市则可以更深入地进行尽职调查，这种状态反而更有利于生态系统的健康发展。

谈到Web3的大规模采用，该执行董事认为当前与Web2相比仍有较大差距。主要挑战包括用户对加密货币支付体验的接受度，以及底层基础设施的不完善。他预计这些问题的解决需要相当长的时间，可能不是短期内就能实现的。

对于Web2创业者进入Web3领域，启明创投持积极态度。他们认为这类创业者具备强大的技术能力、执行力和产品意识，只要花时间了解Web3的特殊需求，就能快速适应并取得成功。

最后，关于一些Web3创业者转向AI领域的现象，该执行董事表示理解。他指出，这既反映了当前Web3行业面临的挑战，如新应用场景缺乏和大规模采用进展缓慢，也体现了AI领域最近的突破性进展。不过，他也提醒创业者，无论选择AI还是Web3，在应用层都将面临诸多挑战，需要长期探索。他建议创业者应根据自身兴趣和能力做出选择，并意识到两个领域都存在不确定性。