为什么你可能有一天会用稳定币替代信用卡或银行账户

如果你今天要购买一台新笔记本电脑或一双鞋子，你可能会遇到许多支付选项：信用卡或借记卡、PayPal、Apple Pay，或者先买后付计划。

不久之后，您将在结账时看到另一个选项：稳定币。

特朗普总统最近签署了《美国稳定币引导与建立国家创新法案》，简称GENIUS法案，建立了稳定币的联邦监管。许多观察人士认为，通过建立明确的规则，立法者为加密货币作为支付手段走入主流铺平了道路。

即使你从未涉足加密货币，新法律也可能改变你的购物、汇款、工资支付和银行业务方式。

什么是稳定币？

稳定币是一种加密货币，意味着它是在区块链网络上运行的数字货币。但它与许多主流加密货币略有不同。

许多流行的加密货币，如比特币和以太坊，以其剧烈的价格波动而闻名。这种波动性使得它们受到寻求从这些涨跌中获利的投资者的青睐。但这也使得它们作为货币的使用变得不切实际。

顾名思义，稳定币旨在保持稳定的价值。它们的价值通常与另一种资产的价值挂钩，通常是美元。例如，一个Tether或USDC的代币(这两种最受欢迎的稳定币)的价值正好是1美元。

因为它的价值不像大多数加密资产那样有剧烈的波动，所以它是一种可行的支付商品和服务或转移资金的方式。与此同时，它还避免了传统银行业务所带来的许多麻烦。

“许多传统卡片向商家收取2%到3%的费用，这一成本最终会转嫁给消费者，”富达国家信息服务公司战略与新举措高级副总裁Himal Makwana说。“而稳定币交易的费用则仅为几分钱，无论交易大小。对于消费者来说，这意味着不再需要等待几天才能完成资金清算，不再需要支付高额的国际汇款费用，也不再受限于银行营业时间而无法转移资金。”

即使在GENIUS法案通过之前，稳定币的受欢迎程度就已经飙升。根据2025年7月麦肯锡公司的报告，过去18个月内，其流通量已翻倍，日交易额约为300亿美元。

但稳定币仍然不是消费者支付和消费的固定工具。它们主要用于交易进出其他类型的加密货币，在较小程度上用于发送跨境支付。

阅读更多: 稳定币在Circle的爆炸性IPO后进入主流。它们的作用是什么。

GENIUS法案下会有什么变化？

GENIUS法案是第一部主要的联邦法律，规范加密货币。CLARITY法案是第二部加密货币监管法案，最近获得了美国众议院的批准。

在签署这项法案成为法律后，特朗普——其家族拥有世界自由金融公司的股份，该公司最近推出了自己的稳定币——表示GENIUS法案“创建了一个清晰而简单的监管框架，以建立和释放以美元为支持的稳定币的巨大潜力。”

该法律规定了谁可以发行稳定币，并要求以现金或短期美国国债证券进行1:1的储备支持。换句话说，如果您购买1美元的稳定币，发行人必须在储备中保留1美元的现金或现金等价物。它还规定了各种营销规则，例如禁止发行人宣传其稳定币是由联邦支持或保险的，以及反洗钱法规。

“GENIUS法案是向使稳定币更安全和更广泛使用迈出的重要一步，”按需支付应用Supertab的增长总监Erick McAfee表示。“随着明确规则的建立，人们将开始看到更快、更简单的支付和收款方式，特别是在网上。随着时间的推移，这可能会改变我们对日常支付的看法，使其感觉更像消息传递：快速、简单且可靠。”

GENIUS法案将如何影响您

GENIUS法案的具体内容乍一看可能听起来有些古怪。但如果这项法律最终推动稳定币进入金融系统的主流，您可以期待以下几件事情。

更多商户接受……但这对你有什么好处？

信用卡处理费用最高可达3.5%，此外商家每笔交易还需支付固定费用。与此同时，传统支付方式通常需要几天才能结算。

相比之下，稳定币交易的费用通常低于0.1美元，并且提供近乎即时的结算。不出所料，许多企业预计会接受稳定币以及潜在的成本和时间节省。

作为客户，您可能不会立即通过使用稳定币而不是信用卡获得很多好处。

“在短期内，与传统支付卡相比，使用稳定币支付并没有太多优势，”Sling Money的首席执行官Mike Hudack说，Sling Money是一家使用稳定币来促进支付转移的金融科技公司。“传统支付卡具有稳定币所没有的消费者保护。这一点随着时间的推移会发生变化。现在有很多工作在进行，以解决这个差距。”

商家可能会找到激励稳定币支付的方法。例如，商家可以通过在你使用稳定币支付而不是信用卡支付时给予你折扣，来传递他们在处理费用上的部分节省。

从长远来看，您可能会看到零售商发行自己的稳定币。亚马逊和沃尔玛据报道都曾考虑过这个想法。这样做将使客户在他们的生态系统内消费，同时也为零售商节省开支。

但对客户的更大好处并不是完全明确。投资银行巨头摩根士丹利在最近的一份客户报告中将这一前景与数字预付礼品卡进行了比较。基本上，你是在把钱交给零售商保管，以便你可以在稍后时间消费。

更加接受微支付

信用卡处理费用使得企业接受几美分到几美元的微支付变得过于昂贵。但是，如果稳定币的使用蓬勃发展，微支付可能会获得接受。

“以前，给某人发送几美分是不值得的，因为手续费比付款本身还高，”麦卡菲说。“使用稳定币，你可以支持创作者，按文章或功能付款，或者即时打赏某人，而不必担心成本或延误。这支持全新的货币化模式，奖励参与，而不仅仅是大额购买。”

更快，更便宜的国际转账

如果您曾经向在其他国家的亲人汇款，您无疑对进行国际转账和跨境支付的痛点感到熟悉。世界银行估计，汇款的费用约为每笔转账的6.62%，这相当于500美元转账的31美元。国际电汇的完成时间也可能需要一到五天。

稳定币的广泛采用可能会改变国际转账的游戏规则，因为其成本低且速度快。跨境稳定币外汇交易费用极低，转账可以立即执行。

“以前需要几天时间并花费超过30美元的事情，现在只需要几秒钟且成本不到一分钱，”Hudack说。

你的银行会想参与其中

鉴于对传统支付通道的潜在干扰，主要金融机构正在探索是否发行自己的稳定币。美国银行、摩根大通、富国银行和花旗集团都在探讨独立发行稳定币的可能性或合作发行。

但对您和您的银行账户的影响尚未显现。根据《天才法案》，稳定币发行者被禁止对持有的稳定币支付利息。与您可能存放在高收益储蓄账户中并获得3%或4%利息的资金不同，持有的稳定币并不赚取利息。

此外，持有的稳定币资金并不受联邦存款保险公司或国家信用合作社协会的保险。

你可能甚至没有注意到你在使用稳定币

如果将你的美元转换为稳定币的想法让你感到头疼，请放心：你可能会看到的许多由于更广泛使用稳定币而产生的变化，并不需要你理解稳定币是如何运作的。

“一开始，稳定币将仅在后台实施。你的付款可能会通过稳定币网络进行，而不是通过银行系统进行路由，并且会立即结算，”Hudack说。“你不需要考虑‘转换’成稳定币，就像你不需要考虑Netflix如何通过光纤流媒体视频一样。”

他以自己的平台 Sling Money 为例：它使用稳定币来促进转账，但用户以与其他平台相同的方式转移资金。

“对最终消费者而言，唯一的区别是交易几乎是即时和几乎免费的，”Hudack说。“但是，稳定币的基本物理特性与法定货币不同，能够实现许多其他方式无法实现的新体验。”