Recientemente, las expectativas en el mercado financiero sobre una posible reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre han alcanzado un punto álgido. Sin embargo, este consenso casi unánime en el mercado podría estar insinuando una señal peligrosa. La experiencia histórica muestra que cuando las expectativas del mercado son demasiado homogéneas, a menudo se corre el riesgo de cometer errores de juicio.
Actualmente, el mercado tiene una probabilidad de hasta el 92% de que haya una reducción de tasas en septiembre, pero este optimismo parece estar basado en fundamentos frágiles. Es importante notar que ya ha surgido una clara división en el mercado: los inversores minoristas están comprando masivamente, mientras que las instituciones de Wall Street están retirándose silenciosamente, lo que es una discrepancia que merece atención.
De hecho, hay tres factores clave que podrían obstaculizar a la Reserva Federal reducir las tasas de interés en septiembre:
Primero, la inflación subyacente sigue siendo alta. En julio, la inflación subyacente creció un 3.1% interanual y un 0.3% intermensual, especialmente el indicador que refleja la inflación en los servicios ha aumentado significativamente. En esta situación, una reducción de tasas de interés podría intensificar la presión inflacionaria.
En segundo lugar, los efectos de la política arancelaria aún no se han manifestado por completo. Algunos economistas advierten que los precios de los productos podrían repuntar en el futuro, y si se reduce la tasa de interés en este momento, podría desencadenar un segundo aumento de la inflación.
Por último, el mercado laboral sigue siendo fuerte. La tasa de desempleo se mantiene por debajo del 4%, y el crecimiento salarial alcanza el 4.1%. Esta resistencia del mercado laboral podría aumentar las expectativas de inflación.
En este contexto, el discurso que pronunciará el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, está recibiendo mucha atención. Se espera que enfatice que las decisiones de la Reserva Federal seguirán dependiendo de los datos económicos y que podría advertir al mercado sobre no tener expectativas demasiado elevadas respecto a recortes de tasas. Esto podría llevar a una disminución significativa en las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas en septiembre.
Si el discurso de Powell tiene un sesgo hawkish, podría provocar fuertes oscilaciones en los mercados financieros. El mercado de valores, especialmente los sectores inmobiliario y tecnológico, podría enfrentarse a riesgos a la baja. Al mismo tiempo, el dólar podría fortalecerse, mientras que el oro y las criptomonedas podrían experimentar una corrección.
Para los inversores comunes, ahora es el momento de mantener la calma y la racionalidad. Se debe estar alerta ante el riesgo de volatilidad de los activos sensibles a las tasas de interés, seguir de cerca los datos económicos posteriores y evitar seguir ciegamente las tendencias, en lugar de ello, adoptar la estrategia de retirada cautelosa de los inversores institucionales. En este período lleno de incertidumbre, es crucial mantener una actitud de inversión flexible y prudente.
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CoffeeOnChain
· hace22h
Wall Street vuelve a ser tomado por tonto
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StablecoinAnxiety
· hace22h
Ay, los inversores minoristas han sido tomados por tontos de nuevo.
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SchrodingerGas
· hace22h
Otra vez vemos un período de recesión on-chain, las expectativas del mercado están a punto de tomar a la gente por tonta.
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RumbleValidator
· hace22h
¿Datos esperados del 92%? La consistencia del mercado ya ha superado el umbral crítico.
Recientemente, las expectativas en el mercado financiero sobre una posible reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre han alcanzado un punto álgido. Sin embargo, este consenso casi unánime en el mercado podría estar insinuando una señal peligrosa. La experiencia histórica muestra que cuando las expectativas del mercado son demasiado homogéneas, a menudo se corre el riesgo de cometer errores de juicio.
Actualmente, el mercado tiene una probabilidad de hasta el 92% de que haya una reducción de tasas en septiembre, pero este optimismo parece estar basado en fundamentos frágiles. Es importante notar que ya ha surgido una clara división en el mercado: los inversores minoristas están comprando masivamente, mientras que las instituciones de Wall Street están retirándose silenciosamente, lo que es una discrepancia que merece atención.
De hecho, hay tres factores clave que podrían obstaculizar a la Reserva Federal reducir las tasas de interés en septiembre:
Primero, la inflación subyacente sigue siendo alta. En julio, la inflación subyacente creció un 3.1% interanual y un 0.3% intermensual, especialmente el indicador que refleja la inflación en los servicios ha aumentado significativamente. En esta situación, una reducción de tasas de interés podría intensificar la presión inflacionaria.
En segundo lugar, los efectos de la política arancelaria aún no se han manifestado por completo. Algunos economistas advierten que los precios de los productos podrían repuntar en el futuro, y si se reduce la tasa de interés en este momento, podría desencadenar un segundo aumento de la inflación.
Por último, el mercado laboral sigue siendo fuerte. La tasa de desempleo se mantiene por debajo del 4%, y el crecimiento salarial alcanza el 4.1%. Esta resistencia del mercado laboral podría aumentar las expectativas de inflación.
En este contexto, el discurso que pronunciará el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, está recibiendo mucha atención. Se espera que enfatice que las decisiones de la Reserva Federal seguirán dependiendo de los datos económicos y que podría advertir al mercado sobre no tener expectativas demasiado elevadas respecto a recortes de tasas. Esto podría llevar a una disminución significativa en las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas en septiembre.
Si el discurso de Powell tiene un sesgo hawkish, podría provocar fuertes oscilaciones en los mercados financieros. El mercado de valores, especialmente los sectores inmobiliario y tecnológico, podría enfrentarse a riesgos a la baja. Al mismo tiempo, el dólar podría fortalecerse, mientras que el oro y las criptomonedas podrían experimentar una corrección.
Para los inversores comunes, ahora es el momento de mantener la calma y la racionalidad. Se debe estar alerta ante el riesgo de volatilidad de los activos sensibles a las tasas de interés, seguir de cerca los datos económicos posteriores y evitar seguir ciegamente las tendencias, en lugar de ello, adoptar la estrategia de retirada cautelosa de los inversores institucionales. En este período lleno de incertidumbre, es crucial mantener una actitud de inversión flexible y prudente.