Le marché des cryptoactifs connaît une forte fluctuation, avec un montant total de 143 millions de dollars liquidés sur l'ensemble du réseau au cours des 24 dernières heures, dont 106 millions de dollars pour les ordres short, représentant 74% du total, et 37,098 millions de dollars pour les ordres long. Ethereum (ETH) et Bitcoin (BTC) occupent les deux premières places du classement des liquidations, enregistrant respectivement des montants de liquidation de 32,41 millions de dollars et 13,55 millions de dollars, soulignant la sensibilité extrême du marché aux fluctuations des prix des actifs majeurs.
ordre short dominant, la pression sur le sentiment du marché
Le 2 août, le prix du Bitcoin est brièvement tombé en dessous de 112 000 $, atteignant un creux de deux semaines, avant de rebondir à 119 000 $, avec une fluctuation de plus de 6 % en 24 heures. Le prix de l'Ethereum est passé de 3 634 $ à 3 517 $, cette liquidation étant étroitement liée à la fluctuation récente du marché. Un taux élevé de liquidation des ordres shorts indique que de nombreux investisseurs parient sur une nouvelle baisse des prix, mais le rebond rapide du marché a entraîné la liquidation de positions courtes à fort effet de levier.
Les turbulences du marché provoquées par la politique monétaire ferme de la Réserve fédérale et les données non agricoles.
La décision de la Réserve fédérale du 31 juillet est le catalyseur macroéconomique de cette Être liquidé. Le Comité fédéral de l'open market (FOMC) a maintenu les taux d'intérêt entre 4,25 % et 4,50 % avec un vote de 10 contre 2, les vice-présidents Bowman et Waller ayant voté contre, plaidant pour une réduction de 25 points de base. Le président Powell a affiché une position hawkish lors de la conférence de presse, soulignant la résilience du marché de l'emploi et les risques d'inflation, affirmant que la décision de réduction des taux en septembre doit attendre les données d'août et de septembre. Cette déclaration a fait grimper l'indice du dollar (DXY) à 100, exerçant une pression sur les actifs risqués.
Les données sur l'emploi non agricole de juillet publiées le 1er août ont intensifié la fluctuation du marché. Le nombre d'emplois créés a été de 73 000, inférieur aux prévisions du marché de 110 000 ; le taux de chômage a augmenté à 4,2 %, conformément aux attentes. Bien que les données ne s'écartent pas de manière significative des prévisions, les inquiétudes concernant le ralentissement du marché du travail ont néanmoins renforcé les attentes de baisse des taux, et au moment de la rédaction, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en septembre est remontée à 80,5 %.
Dynamique des actifs derrière Être liquidé
ETH : Le montant de 32,26 millions de dollars lié à Être liquidé sur Ethereum reflète sa haute fluctuation et l'activité de trading à fort levier. Le 2 août, le prix d'Ethereum oscille entre 3500 et 3600 dollars, avec un volume de transactions de 18 milliards de dollars en 24 heures. Les données on-chain montrent que les adresses baleines d'Ethereum ont accumulé environ 12 000 ETH (environ 4,5 millions de dollars) pendant la baisse, ce qui indique que les investisseurs institutionnels achètent à bas prix. Cependant, le trading de dérivés à fort levier (avec des taux de levier de contrats perpétuels atteignant 50 fois) a conduit à une liquidation concentrée des ordres short, en particulier sur Binance et Bybit. Ethereum a récemment bénéficié d'un engouement dans le secteur RWA (tokenisation d'actifs réels), le 3 août, le secteur RWA a augmenté de 3,69 %, mais la pression macroéconomique a limité son potentiel de hausse.
BTC : Liquidation de Bitcoin de 13,53 millions de dollars, bien que la taille soit inférieure à celle de l'Éther, cela reste significatif. Après avoir chuté en dessous de 112 000 dollars, le prix a rapidement rebondi, déclenchant la liquidation des ordres shorts. L'analyse on-chain montre que le solde OTC de Bitcoin diminue, et les achats des baleines sont actifs, indiquant que les institutions ont toujours confiance en la valeur à long terme. Cependant, la décision dure de la Réserve fédérale et la force du dollar ont affaibli la dynamique de hausse à court terme. Les prévisions du marché suggèrent que si le Bitcoin tombe en dessous du support de 110 000 dollars, il pourrait tester davantage les 105 000 dollars.
Signaux macro et en chaîne entrelacés
Cet événement de liquidation est provoqué par plusieurs facteurs :
1 Position agressive de la Réserve fédérale : Les déclarations "axées sur les données" de Powell et l'incertitude concernant une baisse des taux en septembre ont amplifié la volatilité du marché. Les traders à fort levier n'ont pas réussi à ajuster leurs positions à temps lors du rebond rapide des prix, entraînant une liquidation massive.
2 Prévisions des données non agricoles : La performance modérée des données non agricoles de juillet (110 000 nouveaux emplois, taux de chômage de 4,2 %) n'a pas déclenché de panique de récession, mais les inquiétudes du marché concernant le ralentissement du marché du travail continuent de faire monter la fluctuation.
3 Politique tarifaire de Trump : Powell a mentionné que les tarifs pourraient entraîner un "choc des prix ponctuel", et le désaccord sur les attentes d'inflation a exacerbé le comportement spéculatif sur le marché des dérivés.
4 Dynamique en chaîne : Le trading de dérivés à effet de levier élevé est la principale raison des liquidations. Les données montrent que le montant total des contrats non réglés sur le marché des cryptoactifs a atteint 60 milliards de dollars le 2 août, avec un effet de levier moyen de 20x, certaines contrats perpétuels atteignant jusqu'à 50x. La forte reprise des prix a déclenché des liquidations forcées, les pertes sur les ordres shorts étant particulièrement sévères.
Perspectives du marché et stratégies d'investissement
Risques à court terme :
Volatilité toujours élevée : les données sur l'inflation et l'emploi d'août et septembre détermineront la direction de la décision de la Réserve fédérale en septembre. Si les données montrent un rebond de l'inflation ou une forte création d'emplois, Bitcoin et Ethereum pourraient être davantage sous pression, testant les niveaux de support de 110 000 $ et 3 500 $.
Risque de liquidité : la liquidité de profondeur de l'Ethereum et du Bitcoin est respectivement de 120 millions de dollars et 200 millions de dollars, inférieure à celle du marché boursier, ce qui pourrait amplifier les fluctuations de prix.
Pression réglementaire : la SEC américaine renforce la réglementation du marché des dérivés crypto, ce qui pourrait limiter les transactions à effet de levier élevé et affecter l'activité du marché.
Opportunités d'investissement :
Potentiel du secteur RWA : Ethereum bénéficie de l'engouement pour les RWA, des projets comme Maker (MKR) pourraient continuer à prendre la tête, adaptés à un investissement à long terme.
Stratégie basée sur les données : Si l'IPC publié le soir du 12 août montre un recul de l'inflation, la probabilité d'une baisse des taux en septembre pourrait continuer à augmenter, ce qui serait bénéfique pour les cryptoactifs.
Cet article est uniquement destiné à un partage d'informations et ne constitue pas un conseil en investissement pour quiconque.
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marché des cryptomonnaies 24 heures Être liquidé 143 millions de dollars : ETH et BTC en forte baisse
Le marché des cryptoactifs connaît une forte fluctuation, avec un montant total de 143 millions de dollars liquidés sur l'ensemble du réseau au cours des 24 dernières heures, dont 106 millions de dollars pour les ordres short, représentant 74% du total, et 37,098 millions de dollars pour les ordres long. Ethereum (ETH) et Bitcoin (BTC) occupent les deux premières places du classement des liquidations, enregistrant respectivement des montants de liquidation de 32,41 millions de dollars et 13,55 millions de dollars, soulignant la sensibilité extrême du marché aux fluctuations des prix des actifs majeurs.
ordre short dominant, la pression sur le sentiment du marché
Le 2 août, le prix du Bitcoin est brièvement tombé en dessous de 112 000 $, atteignant un creux de deux semaines, avant de rebondir à 119 000 $, avec une fluctuation de plus de 6 % en 24 heures. Le prix de l'Ethereum est passé de 3 634 $ à 3 517 $, cette liquidation étant étroitement liée à la fluctuation récente du marché. Un taux élevé de liquidation des ordres shorts indique que de nombreux investisseurs parient sur une nouvelle baisse des prix, mais le rebond rapide du marché a entraîné la liquidation de positions courtes à fort effet de levier.
Les turbulences du marché provoquées par la politique monétaire ferme de la Réserve fédérale et les données non agricoles.
La décision de la Réserve fédérale du 31 juillet est le catalyseur macroéconomique de cette Être liquidé. Le Comité fédéral de l'open market (FOMC) a maintenu les taux d'intérêt entre 4,25 % et 4,50 % avec un vote de 10 contre 2, les vice-présidents Bowman et Waller ayant voté contre, plaidant pour une réduction de 25 points de base. Le président Powell a affiché une position hawkish lors de la conférence de presse, soulignant la résilience du marché de l'emploi et les risques d'inflation, affirmant que la décision de réduction des taux en septembre doit attendre les données d'août et de septembre. Cette déclaration a fait grimper l'indice du dollar (DXY) à 100, exerçant une pression sur les actifs risqués.
Les données sur l'emploi non agricole de juillet publiées le 1er août ont intensifié la fluctuation du marché. Le nombre d'emplois créés a été de 73 000, inférieur aux prévisions du marché de 110 000 ; le taux de chômage a augmenté à 4,2 %, conformément aux attentes. Bien que les données ne s'écartent pas de manière significative des prévisions, les inquiétudes concernant le ralentissement du marché du travail ont néanmoins renforcé les attentes de baisse des taux, et au moment de la rédaction, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en septembre est remontée à 80,5 %.
Dynamique des actifs derrière Être liquidé
ETH : Le montant de 32,26 millions de dollars lié à Être liquidé sur Ethereum reflète sa haute fluctuation et l'activité de trading à fort levier. Le 2 août, le prix d'Ethereum oscille entre 3500 et 3600 dollars, avec un volume de transactions de 18 milliards de dollars en 24 heures. Les données on-chain montrent que les adresses baleines d'Ethereum ont accumulé environ 12 000 ETH (environ 4,5 millions de dollars) pendant la baisse, ce qui indique que les investisseurs institutionnels achètent à bas prix. Cependant, le trading de dérivés à fort levier (avec des taux de levier de contrats perpétuels atteignant 50 fois) a conduit à une liquidation concentrée des ordres short, en particulier sur Binance et Bybit. Ethereum a récemment bénéficié d'un engouement dans le secteur RWA (tokenisation d'actifs réels), le 3 août, le secteur RWA a augmenté de 3,69 %, mais la pression macroéconomique a limité son potentiel de hausse.
BTC : Liquidation de Bitcoin de 13,53 millions de dollars, bien que la taille soit inférieure à celle de l'Éther, cela reste significatif. Après avoir chuté en dessous de 112 000 dollars, le prix a rapidement rebondi, déclenchant la liquidation des ordres shorts. L'analyse on-chain montre que le solde OTC de Bitcoin diminue, et les achats des baleines sont actifs, indiquant que les institutions ont toujours confiance en la valeur à long terme. Cependant, la décision dure de la Réserve fédérale et la force du dollar ont affaibli la dynamique de hausse à court terme. Les prévisions du marché suggèrent que si le Bitcoin tombe en dessous du support de 110 000 dollars, il pourrait tester davantage les 105 000 dollars.
Signaux macro et en chaîne entrelacés
Cet événement de liquidation est provoqué par plusieurs facteurs :
1 Position agressive de la Réserve fédérale : Les déclarations "axées sur les données" de Powell et l'incertitude concernant une baisse des taux en septembre ont amplifié la volatilité du marché. Les traders à fort levier n'ont pas réussi à ajuster leurs positions à temps lors du rebond rapide des prix, entraînant une liquidation massive.
2 Prévisions des données non agricoles : La performance modérée des données non agricoles de juillet (110 000 nouveaux emplois, taux de chômage de 4,2 %) n'a pas déclenché de panique de récession, mais les inquiétudes du marché concernant le ralentissement du marché du travail continuent de faire monter la fluctuation.
3 Politique tarifaire de Trump : Powell a mentionné que les tarifs pourraient entraîner un "choc des prix ponctuel", et le désaccord sur les attentes d'inflation a exacerbé le comportement spéculatif sur le marché des dérivés.
4 Dynamique en chaîne : Le trading de dérivés à effet de levier élevé est la principale raison des liquidations. Les données montrent que le montant total des contrats non réglés sur le marché des cryptoactifs a atteint 60 milliards de dollars le 2 août, avec un effet de levier moyen de 20x, certaines contrats perpétuels atteignant jusqu'à 50x. La forte reprise des prix a déclenché des liquidations forcées, les pertes sur les ordres shorts étant particulièrement sévères.
Perspectives du marché et stratégies d'investissement
Risques à court terme :
Volatilité toujours élevée : les données sur l'inflation et l'emploi d'août et septembre détermineront la direction de la décision de la Réserve fédérale en septembre. Si les données montrent un rebond de l'inflation ou une forte création d'emplois, Bitcoin et Ethereum pourraient être davantage sous pression, testant les niveaux de support de 110 000 $ et 3 500 $.
Risque de liquidité : la liquidité de profondeur de l'Ethereum et du Bitcoin est respectivement de 120 millions de dollars et 200 millions de dollars, inférieure à celle du marché boursier, ce qui pourrait amplifier les fluctuations de prix.
Pression réglementaire : la SEC américaine renforce la réglementation du marché des dérivés crypto, ce qui pourrait limiter les transactions à effet de levier élevé et affecter l'activité du marché.
Opportunités d'investissement :
Potentiel du secteur RWA : Ethereum bénéficie de l'engouement pour les RWA, des projets comme Maker (MKR) pourraient continuer à prendre la tête, adaptés à un investissement à long terme.
Stratégie basée sur les données : Si l'IPC publié le soir du 12 août montre un recul de l'inflation, la probabilité d'une baisse des taux en septembre pourrait continuer à augmenter, ce qui serait bénéfique pour les cryptoactifs.
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