Rapport de développement de l'écosystème LSD : des perspectives de piste larges, mais les projets sont généralement à un stade précoce.
La semaine dernière, nous avons publié le rapport sur l'écosystème LSDFi ainsi qu'une analyse de l'impact de la mise à niveau de Shanghai sur les LSD, mais en nous concentrant principalement sur l'écosystème Ethereum. Cela est dû au fait que le staking liquide d'Ethereum a déjà généré plus de 14 milliards de dollars de fonds. Ce rapport explorera le développement et les mécanismes des LSD dans d'autres écosystèmes de chaînes publiques, et observant l'état et les tendances du développement des LSD dans d'autres écosystèmes à partir d'une perspective de données, ainsi que l'impact de ces données sur l'industrie des LSD. Il discutera également de la conception et de la légitimité des produits LSD. Les chaînes publiques examinées incluent : BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos et Aptos(, selon le classement par capitalisation boursière des 25 principales chaînes publiques sur Coingecko).
BNB Chain
Le taux de staking actuel de BNB est de 15,44 %(, proche de celui d'Ethereum à 15,43 %), avec un rendement annualisé moyen de staking d'environ 2,84 %, ce qui est relativement faible. La plus grande plateforme de staking décentralisée, Ankr, représente environ 0,56 % de l'offre en circulation de BNB.
Le développement de l'LSD sur BNB Chain est relativement lent, les principales raisons sont :
Les rendements des protocoles DeFi natifs de BNB sont généralement élevés, bien supérieurs aux rendements de staking.
BNB a de multiples utilités sur l'échange Binance, telles que des réductions sur les frais de transaction.
Les services tels que Binance Launchpad attirent les utilisateurs à placer des BNB dans leurs portefeuilles ou sur des échanges.
Comparé à l'ETH, le potentiel des LSD sur la chaîne BNB est beaucoup plus faible.
Cosmos
Le taux de mise en jeu de Cosmos Hub est d'environ 61,96 %, avec un rendement moyen de mise en jeu d'environ 25,92 %. Il faut attendre 21 jours pour le déblocage de la mise en jeu. Les projets LSD de l'écosystème Cosmos ont généralement une taille relativement petite, Stride, en tant que plus grand projet LSD actuel, a un TVL total de seulement 15 millions de dollars.
Les raisons du développement lent de Cosmos LSD:
Plusieurs chaînes de l'écosystème n'ont pas encore quitté le cadre de Cosmos
Les rendements élevés des mises apportent un coût d'opportunité
Le mécanisme de distribution gratuite est favorable au staking
Risque de liquidité(21 jours de période de déblocage)
Mais l'LSD de Cosmos a encore un grand potentiel :
Cosmos 2.0 va augmenter la valeur d'ATOM
L'infrastructure DeFi s'améliore continuellement
Fournir des fonctionnalités de gouvernance telles que le vote par procuration
Résoudre le problème de liquidité
Facteurs externes tels que l'impulsion de la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum
Cosmos se prépare à lancer un modèle de staking liquide (LSM)
Polygon
Le taux de staking de Polygon est de 39,92 %, avec un rendement annuel moyen de 8,82 %. Lido a le meilleur APY sur Polygon, et son stMatic est largement utilisé dans la DeFi, ce qui pourrait amener Lido à dominer le domaine des LSD sur Polygon.
Solana
Le taux de staking du réseau Solana est de 70,75 %, avec un rendement annualisé moyen de staking de 70,75 %. Plusieurs anciens projets LSD ont cessé leurs opérations, et de nouveaux entrants comme Stader pourraient apporter un nouveau développement au LSD de Solana.
Cardano
Le taux de staking d Cardano est actuellement de 68,73 %, avec un rendement annuel moyen de 3,26 %. En raison de l'architecture technique particulière de Cardano, il est difficile pour LSD de se développer dans son écosystème. Le staking de Cardano est flexible et sans mécanisme de pénalité, permettant aux utilisateurs d'utiliser simultanément leurs actifs stakés dans la DeFi.
Avalanche
Le taux de staking du réseau Avalanche est de 62,05 %, avec un rendement annuel moyen de 8,48 %. En raison de l'architecture technique, les projets LSD doivent se connecter à la chaîne P et à la chaîne C, ce qui présente certaines difficultés techniques. Actuellement, il n'y a que deux projets LSD, dont le sAVAX de Benqi domine.
Le développement DeFi d'Avalanche est plutôt bon, mais il y a peu de projets LSD, ce qui peut être lié à sa configuration DeFi.
Polkadot
Le taux de staking de Polkadot est de 47,05 %, le rendement annuel du staking est de 15,29 %, et le staking est verrouillé pendant 28 jours. En raison de l'existence du mécanisme de Crowdloan(, les LSD manquent d'attractivité en termes de rendement, et de nombreux DeFi se construisent autour du PLO.
Lido a suspendu les dépôts de mise en jeu Polkadot et KSM, pour des raisons telles que l'écosystème DeFi relativement peu développé.
![Rapport sur le développement de l'écosystème LSD : la piste est très ambitieuse, le projet est très précoce])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824aa069784dbc62ccd0b380a8a20b83.webp(
) Aptos
La quantité de staking des nœuds Aptos représente 82,5 % de l'offre d'APT, et le rendement annualisé moyen des mineurs est d'environ 7 %. Bien qu'il y ait eu plusieurs projets LSD, la plupart ont cessé leurs opérations. Le nombre de détenteurs de tAPT et stAPT est relativement élevé, atteignant respectivement 45,2K et 29,9K.
![Rapport de développement de l'écosystème LSD : la voie est grande, le projet est très précoce]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
) résumé
La multichaîne des activités LSD est une tendance inévitable.
La plupart des projets LSD ont une expérience UI/UX médiocre.
Les échanges centralisés sont des facteurs à ne pas négliger.
Après le lancement de la nouvelle blockchain, certains protocoles LSD peuvent être suspendus.
LSD est devenu un protocole DeFi indispensable pour les blockchains publiques.
LSD pourrait devenir un nouveau point de croissance des revenus pour le DeFi traditionnel.
Le portefeuille pourrait devenir un partenaire important pour les projets LSD.
![Rapport de développement de l'écosystème LSD : La piste est très ambitieuse, le projet est très précoce]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718d404dd7e95343e251ae438756b360.webp(
) discussion
LSD doit prendre en compte la validité du staking, la participation à la gouvernance et le maintien de la sécurité du réseau.
Le potentiel du marché LSD est énorme, avec seulement l'ETH ayant plus de 200 milliards de dollars de FDV.
Les LSD d'autres chaînes peuvent promouvoir le staking réseau et le développement de la DeFi
Les opérateurs de nœuds et les échanges centralisés pourraient être les plus grands influenceurs de la guerre des LSD.
Les actifs natifs non-POS peuvent également être conçus comme des produits LSD
![Rapport sur le développement de l'écosystème LSD : La voie est très ambitieuse, le projet est encore à un stade précoce]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
![Rapport de développement de l'écosystème multi-LSD : la piste est très vaste, le projet est très précoce])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c370284147d9ddbee167748791b84e5.webp(
![Rapport de développement LSD multi-écosystèmes : la piste est immense, le projet est encore précoce])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ad0b8dd65b1d2abc6cd2e78fdfbea16.webp(
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![Rapport sur le développement de l'écosystème LSD : la voie est grande, le projet est encore à ses débuts])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d01d4662a78a42147495a77c29c41864.webp(
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MemeCurator
· Il y a 10h
J'ai toujours dit que le stake est le point de rupture, c'est un conseil basé sur l'expérience.
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LuckyBearDrawer
· Il y a 10h
14 milliards de dollars MDR, ils veulent vraiment rivaliser avec l'ETH.
Voir l'originalRépondre0
alpha_leaker
· Il y a 10h
Les premiers stades sont des points d'opportunité, foncez !
Analyse approfondie de l'accélération de la mise en place de LSD cross-chain et des perspectives de développement dans un paysage multi-blockchain.
Rapport de développement de l'écosystème LSD : des perspectives de piste larges, mais les projets sont généralement à un stade précoce.
La semaine dernière, nous avons publié le rapport sur l'écosystème LSDFi ainsi qu'une analyse de l'impact de la mise à niveau de Shanghai sur les LSD, mais en nous concentrant principalement sur l'écosystème Ethereum. Cela est dû au fait que le staking liquide d'Ethereum a déjà généré plus de 14 milliards de dollars de fonds. Ce rapport explorera le développement et les mécanismes des LSD dans d'autres écosystèmes de chaînes publiques, et observant l'état et les tendances du développement des LSD dans d'autres écosystèmes à partir d'une perspective de données, ainsi que l'impact de ces données sur l'industrie des LSD. Il discutera également de la conception et de la légitimité des produits LSD. Les chaînes publiques examinées incluent : BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos et Aptos(, selon le classement par capitalisation boursière des 25 principales chaînes publiques sur Coingecko).
BNB Chain
Le taux de staking actuel de BNB est de 15,44 %(, proche de celui d'Ethereum à 15,43 %), avec un rendement annualisé moyen de staking d'environ 2,84 %, ce qui est relativement faible. La plus grande plateforme de staking décentralisée, Ankr, représente environ 0,56 % de l'offre en circulation de BNB.
Le développement de l'LSD sur BNB Chain est relativement lent, les principales raisons sont :
Les rendements des protocoles DeFi natifs de BNB sont généralement élevés, bien supérieurs aux rendements de staking.
BNB a de multiples utilités sur l'échange Binance, telles que des réductions sur les frais de transaction.
Les services tels que Binance Launchpad attirent les utilisateurs à placer des BNB dans leurs portefeuilles ou sur des échanges.
Comparé à l'ETH, le potentiel des LSD sur la chaîne BNB est beaucoup plus faible.
Cosmos
Le taux de mise en jeu de Cosmos Hub est d'environ 61,96 %, avec un rendement moyen de mise en jeu d'environ 25,92 %. Il faut attendre 21 jours pour le déblocage de la mise en jeu. Les projets LSD de l'écosystème Cosmos ont généralement une taille relativement petite, Stride, en tant que plus grand projet LSD actuel, a un TVL total de seulement 15 millions de dollars.
Les raisons du développement lent de Cosmos LSD:
Plusieurs chaînes de l'écosystème n'ont pas encore quitté le cadre de Cosmos
Les rendements élevés des mises apportent un coût d'opportunité
Le mécanisme de distribution gratuite est favorable au staking
Risque de liquidité(21 jours de période de déblocage)
Mais l'LSD de Cosmos a encore un grand potentiel :
Cosmos 2.0 va augmenter la valeur d'ATOM
L'infrastructure DeFi s'améliore continuellement
Fournir des fonctionnalités de gouvernance telles que le vote par procuration
Résoudre le problème de liquidité
Facteurs externes tels que l'impulsion de la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum
Cosmos se prépare à lancer un modèle de staking liquide (LSM)
Polygon
Le taux de staking de Polygon est de 39,92 %, avec un rendement annuel moyen de 8,82 %. Lido a le meilleur APY sur Polygon, et son stMatic est largement utilisé dans la DeFi, ce qui pourrait amener Lido à dominer le domaine des LSD sur Polygon.
Solana
Le taux de staking du réseau Solana est de 70,75 %, avec un rendement annualisé moyen de staking de 70,75 %. Plusieurs anciens projets LSD ont cessé leurs opérations, et de nouveaux entrants comme Stader pourraient apporter un nouveau développement au LSD de Solana.
Cardano
Le taux de staking d Cardano est actuellement de 68,73 %, avec un rendement annuel moyen de 3,26 %. En raison de l'architecture technique particulière de Cardano, il est difficile pour LSD de se développer dans son écosystème. Le staking de Cardano est flexible et sans mécanisme de pénalité, permettant aux utilisateurs d'utiliser simultanément leurs actifs stakés dans la DeFi.
Avalanche
Le taux de staking du réseau Avalanche est de 62,05 %, avec un rendement annuel moyen de 8,48 %. En raison de l'architecture technique, les projets LSD doivent se connecter à la chaîne P et à la chaîne C, ce qui présente certaines difficultés techniques. Actuellement, il n'y a que deux projets LSD, dont le sAVAX de Benqi domine.
Le développement DeFi d'Avalanche est plutôt bon, mais il y a peu de projets LSD, ce qui peut être lié à sa configuration DeFi.
Polkadot
Le taux de staking de Polkadot est de 47,05 %, le rendement annuel du staking est de 15,29 %, et le staking est verrouillé pendant 28 jours. En raison de l'existence du mécanisme de Crowdloan(, les LSD manquent d'attractivité en termes de rendement, et de nombreux DeFi se construisent autour du PLO.
Lido a suspendu les dépôts de mise en jeu Polkadot et KSM, pour des raisons telles que l'écosystème DeFi relativement peu développé.
![Rapport sur le développement de l'écosystème LSD : la piste est très ambitieuse, le projet est très précoce])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824aa069784dbc62ccd0b380a8a20b83.webp(
) Aptos
La quantité de staking des nœuds Aptos représente 82,5 % de l'offre d'APT, et le rendement annualisé moyen des mineurs est d'environ 7 %. Bien qu'il y ait eu plusieurs projets LSD, la plupart ont cessé leurs opérations. Le nombre de détenteurs de tAPT et stAPT est relativement élevé, atteignant respectivement 45,2K et 29,9K.
![Rapport de développement de l'écosystème LSD : la voie est grande, le projet est très précoce]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
) résumé
La multichaîne des activités LSD est une tendance inévitable.
La plupart des projets LSD ont une expérience UI/UX médiocre.
Les échanges centralisés sont des facteurs à ne pas négliger.
Après le lancement de la nouvelle blockchain, certains protocoles LSD peuvent être suspendus.
LSD est devenu un protocole DeFi indispensable pour les blockchains publiques.
LSD pourrait devenir un nouveau point de croissance des revenus pour le DeFi traditionnel.
Le portefeuille pourrait devenir un partenaire important pour les projets LSD.
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) discussion
LSD doit prendre en compte la validité du staking, la participation à la gouvernance et le maintien de la sécurité du réseau.
Le potentiel du marché LSD est énorme, avec seulement l'ETH ayant plus de 200 milliards de dollars de FDV.
Les LSD d'autres chaînes peuvent promouvoir le staking réseau et le développement de la DeFi
Les opérateurs de nœuds et les échanges centralisés pourraient être les plus grands influenceurs de la guerre des LSD.
Les actifs natifs non-POS peuvent également être conçus comme des produits LSD
![Rapport sur le développement de l'écosystème LSD : La voie est très ambitieuse, le projet est encore à un stade précoce]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
![Rapport de développement de l'écosystème multi-LSD : la piste est très vaste, le projet est très précoce])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c370284147d9ddbee167748791b84e5.webp(
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