Réforme majeure pour les investissements de retraite aux États-Unis : les Cryptoactifs pourraient être inclus dans le compte 401(k)
Le gouvernement américain envisage un changement de politique historique qui pourrait permettre aux citoyens américains d'inclure des cryptoactifs, des biens immobiliers et des actions privées dans leurs comptes de retraite 401(k). Cette initiative mettrait fin aux restrictions strictes imposées par la loi de 1974 sur la sécurité des revenus de retraite des employés (ERISA) sur les investissements de retraite, et pourrait ouvrir la voie à une demande de plusieurs milliards de dollars pour des actifs numériques tels que le bitcoin.
Ce changement de politique signifie que la planification de la retraite des investisseurs ordinaires ne sera plus limitée aux actions et aux obligations traditionnelles, mais pourra également réaliser une valorisation de la richesse grâce à des actifs émergents tels que les cryptoactifs. Cependant, la forte volatilité de ces actifs exigera également une plus grande sagesse d'investissement de la part de chacun.
Les trente ans de transformation du marché des investissements de retraite aux États-Unis
Depuis longtemps, les États-Unis limitent strictement l'éventail d'investissement du plan 401(k) aux actifs traditionnels tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Cela découle de l'interprétation par la loi ERISA de la "règle de l'investisseur prudent", les régulateurs craignant que la complexité et la volatilité des actifs alternatifs puissent compromettre la sécurité des économies de retraite.
Cependant, avec la maturité du marché des cryptoactifs et l'entrée massive d'investisseurs institutionnels, le gouvernement envisage des réformes plus radicales. Cela inclut non seulement la possibilité d'inclure des plans 401(k) dans les cryptoactifs, mais pourrait également nécessiter la coopération inter-agences du ministère du Travail, du ministère des Finances et de la SEC pour établir des règlements spécifiques afin de garantir que les investisseurs ordinaires puissent accéder à ces actifs de manière sûre et pratique.
La lutte des États-Unis pour le leadership mondial de l'économie numérique pourrait être une raison importante derrière cette politique. Plus tôt cette année, le gouvernement a lancé une série de politiques favorables aux cryptoactifs, y compris l'établissement de "réserves stratégiques de bitcoins" pour se protéger contre la dévaluation des monnaies fiduciaires, la publication d'un "rapport sur la politique des actifs numériques" pour fournir un cadre réglementaire clair au secteur, et la signature de la première loi de réglementation des stablecoins au monde. Ces mesures constituent un ensemble complet de stratégies pour l'économie numérique, et la politique d'ouverture 401(k) est sans aucun doute la partie la plus disruptive, pouvant inciter directement des millions d'Américains à investir leurs fonds de retraite dans le marché des cryptoactifs.
L'effet "catalyseur" sur le marché de la retraite : Bitcoin pourrait-il connaître une nouvelle vague de marché haussier ?
Les institutions de recherche de l'industrie estiment que la taille totale du marché de la retraite aux États-Unis atteint 35 000 milliards de dollars, dont environ 12,5 billions de dollars d'actifs gérés par le plan 401(k). Si la nouvelle politique est mise en œuvre et qu'à peine 1 % des fonds affluent vers les cryptoactifs, les fonds supplémentaires dépasseront 120 milliards de dollars. Étant donné que la capitalisation boursière actuelle du Bitcoin est d'environ 1 200 milliards de dollars, ces 120 milliards de dollars représentent 10 % de la demande d'achat, ce qui pourrait faire grimper les prix au-delà des niveaux historiques.
Cette attente optimiste n'est pas infondée. Les données historiques montrent que, une fois qu'un actif émergent est accepté par les institutions financières traditionnelles, son prix a tendance à augmenter de manière exponentielle. Par exemple, au cours des cinq années suivant le lancement du premier ETF sur l'or en 2004, le prix de l'or a augmenté de 230 %. Le Bitcoin est considéré comme "l'or numérique", avec une quantité limitée à 21 millions de jetons, offrant rareté et liquidité mondiale, et sa hausse pourrait reproduire voire dépasser celle de l'or.
Plus important encore, la nouvelle politique pourrait changer la "psychologie d'exemption" des investisseurs institutionnels. Si un ratio de 3 % de configuration devient la norme dans l'industrie, les gestionnaires de fonds pourraient être plus enclins à inclure le bitcoin dans leur portefeuille, car "détenir une petite quantité est plus sûr que de ne rien détenir du tout".
Guide pour les investisseurs ordinaires : comment saisir les opportunités dans un environnement à haut risque ?
Bien que les Cryptoactifs aient un avenir prometteur, les risques liés à leur forte volatilité ne doivent pas être sous-estimés. L'effondrement d'un jeton connu en 2022 a entraîné des pertes de plus de 40 milliards de dollars pour les investisseurs, et la chute du Bitcoin de 69 000 dollars à 30 000 dollars en 2024 a également découragé de nombreux petits investisseurs.
Les experts financiers recommandent aux investisseurs ordinaires de suivre le principe de "petit pourcentage, détention à long terme" lorsqu'ils allouent des cryptoactifs dans leur 401(k). Plus précisément :
Dans un portefeuille de retraite, limiter la part des cryptoactifs à 5 % afin d'éviter que l'ensemble des économies ne soit affecté par la volatilité d'un seul actif.
Privilégiez les produits de fonds de chiffrement conformes, tels que certains fonds de confiance Bitcoin ou ETF, plutôt que d'acheter directement des actifs. Ces produits disposent généralement de mécanismes de contrôle des risques, tels que des audits réguliers et la garde des actifs, ce qui permet de réduire les risques opérationnels.
Suivre de près la mise en œuvre des politiques. Étant donné que les autorités compétentes prévoient de publier les détails dans les 6 mois, les investissements en chiffrement du plan 401(k) pourraient ne pas commencer officiellement avant cela.
Il convient de noter que la signification profonde de cette nouvelle politique pourrait aller bien au-delà de l'ouverture des canaux d'investissement. Dans le contexte économique actuel, la propriété du Bitcoin en tant qu'"actif anti-inflation" est de plus en plus reconnue. Des analystes ont souligné que lorsque le gouvernement imprime constamment de la monnaie, les gens cherchent naturellement des moyens de stockage de valeur non contrôlés par les banques centrales, et l'ouverture des investissements en chiffrement 401(k) offre en réalité aux gens ordinaires un outil pour se couvrir contre la dévaluation des monnaies fiat.
Conclusion : Un nouveau paradigme de la planification de la retraite
Cette nouvelle politique potentielle 401(k) reconnaît non seulement le statut des cryptoactifs, mais pourrait également reconstruire le système de retraite traditionnel. Les jeunes investisseurs pourraient s'appuyer sur le fort potentiel de croissance d'actifs comme le Bitcoin pour lutter contre l'inflation au cours de longues périodes d'investissement, tandis que ceux qui approchent de la retraite devront trouver un équilibre entre risque et rendement, et pourraient envisager d'investir une petite somme en tant qu'investissement "à haut risque et à haut rendement".
Avec l'adoption de la technologie blockchain dans les comptes de retraite, notre perception de la richesse pourrait avoir besoin d'une mise à jour. Comme l'a dit un célèbre investisseur, ceux qui ne comprennent pas les cryptoactifs pourraient se retrouver aussi à la traîne que ceux qui ne comprennent pas Internet aujourd'hui. Sommes-nous déjà prêts à faire face à cette révolution financière ?
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
TokenGuru
· 08-12 02:18
BTC bull run va arriver, j'ai déjà senti le parfum des pigeons.
Voir l'originalRépondre0
quiet_lurker
· 08-11 18:40
Se faire prendre pour des cons en personne.
Voir l'originalRépondre0
BagHolderTillRetire
· 08-11 18:29
Ne dis plus rien, un regard et je suis Tied Up jusqu'à la retraite.
Les comptes de retraite 401(k) aux États-Unis ou l'inclusion des cryptoactifs Bitcoin font face à une demande d'un trillion de dollars.
Réforme majeure pour les investissements de retraite aux États-Unis : les Cryptoactifs pourraient être inclus dans le compte 401(k)
Le gouvernement américain envisage un changement de politique historique qui pourrait permettre aux citoyens américains d'inclure des cryptoactifs, des biens immobiliers et des actions privées dans leurs comptes de retraite 401(k). Cette initiative mettrait fin aux restrictions strictes imposées par la loi de 1974 sur la sécurité des revenus de retraite des employés (ERISA) sur les investissements de retraite, et pourrait ouvrir la voie à une demande de plusieurs milliards de dollars pour des actifs numériques tels que le bitcoin.
Ce changement de politique signifie que la planification de la retraite des investisseurs ordinaires ne sera plus limitée aux actions et aux obligations traditionnelles, mais pourra également réaliser une valorisation de la richesse grâce à des actifs émergents tels que les cryptoactifs. Cependant, la forte volatilité de ces actifs exigera également une plus grande sagesse d'investissement de la part de chacun.
Les trente ans de transformation du marché des investissements de retraite aux États-Unis
Depuis longtemps, les États-Unis limitent strictement l'éventail d'investissement du plan 401(k) aux actifs traditionnels tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Cela découle de l'interprétation par la loi ERISA de la "règle de l'investisseur prudent", les régulateurs craignant que la complexité et la volatilité des actifs alternatifs puissent compromettre la sécurité des économies de retraite.
Cependant, avec la maturité du marché des cryptoactifs et l'entrée massive d'investisseurs institutionnels, le gouvernement envisage des réformes plus radicales. Cela inclut non seulement la possibilité d'inclure des plans 401(k) dans les cryptoactifs, mais pourrait également nécessiter la coopération inter-agences du ministère du Travail, du ministère des Finances et de la SEC pour établir des règlements spécifiques afin de garantir que les investisseurs ordinaires puissent accéder à ces actifs de manière sûre et pratique.
La lutte des États-Unis pour le leadership mondial de l'économie numérique pourrait être une raison importante derrière cette politique. Plus tôt cette année, le gouvernement a lancé une série de politiques favorables aux cryptoactifs, y compris l'établissement de "réserves stratégiques de bitcoins" pour se protéger contre la dévaluation des monnaies fiduciaires, la publication d'un "rapport sur la politique des actifs numériques" pour fournir un cadre réglementaire clair au secteur, et la signature de la première loi de réglementation des stablecoins au monde. Ces mesures constituent un ensemble complet de stratégies pour l'économie numérique, et la politique d'ouverture 401(k) est sans aucun doute la partie la plus disruptive, pouvant inciter directement des millions d'Américains à investir leurs fonds de retraite dans le marché des cryptoactifs.
L'effet "catalyseur" sur le marché de la retraite : Bitcoin pourrait-il connaître une nouvelle vague de marché haussier ?
Les institutions de recherche de l'industrie estiment que la taille totale du marché de la retraite aux États-Unis atteint 35 000 milliards de dollars, dont environ 12,5 billions de dollars d'actifs gérés par le plan 401(k). Si la nouvelle politique est mise en œuvre et qu'à peine 1 % des fonds affluent vers les cryptoactifs, les fonds supplémentaires dépasseront 120 milliards de dollars. Étant donné que la capitalisation boursière actuelle du Bitcoin est d'environ 1 200 milliards de dollars, ces 120 milliards de dollars représentent 10 % de la demande d'achat, ce qui pourrait faire grimper les prix au-delà des niveaux historiques.
Cette attente optimiste n'est pas infondée. Les données historiques montrent que, une fois qu'un actif émergent est accepté par les institutions financières traditionnelles, son prix a tendance à augmenter de manière exponentielle. Par exemple, au cours des cinq années suivant le lancement du premier ETF sur l'or en 2004, le prix de l'or a augmenté de 230 %. Le Bitcoin est considéré comme "l'or numérique", avec une quantité limitée à 21 millions de jetons, offrant rareté et liquidité mondiale, et sa hausse pourrait reproduire voire dépasser celle de l'or.
Plus important encore, la nouvelle politique pourrait changer la "psychologie d'exemption" des investisseurs institutionnels. Si un ratio de 3 % de configuration devient la norme dans l'industrie, les gestionnaires de fonds pourraient être plus enclins à inclure le bitcoin dans leur portefeuille, car "détenir une petite quantité est plus sûr que de ne rien détenir du tout".
Guide pour les investisseurs ordinaires : comment saisir les opportunités dans un environnement à haut risque ?
Bien que les Cryptoactifs aient un avenir prometteur, les risques liés à leur forte volatilité ne doivent pas être sous-estimés. L'effondrement d'un jeton connu en 2022 a entraîné des pertes de plus de 40 milliards de dollars pour les investisseurs, et la chute du Bitcoin de 69 000 dollars à 30 000 dollars en 2024 a également découragé de nombreux petits investisseurs.
Les experts financiers recommandent aux investisseurs ordinaires de suivre le principe de "petit pourcentage, détention à long terme" lorsqu'ils allouent des cryptoactifs dans leur 401(k). Plus précisément :
Dans un portefeuille de retraite, limiter la part des cryptoactifs à 5 % afin d'éviter que l'ensemble des économies ne soit affecté par la volatilité d'un seul actif.
Privilégiez les produits de fonds de chiffrement conformes, tels que certains fonds de confiance Bitcoin ou ETF, plutôt que d'acheter directement des actifs. Ces produits disposent généralement de mécanismes de contrôle des risques, tels que des audits réguliers et la garde des actifs, ce qui permet de réduire les risques opérationnels.
Suivre de près la mise en œuvre des politiques. Étant donné que les autorités compétentes prévoient de publier les détails dans les 6 mois, les investissements en chiffrement du plan 401(k) pourraient ne pas commencer officiellement avant cela.
Il convient de noter que la signification profonde de cette nouvelle politique pourrait aller bien au-delà de l'ouverture des canaux d'investissement. Dans le contexte économique actuel, la propriété du Bitcoin en tant qu'"actif anti-inflation" est de plus en plus reconnue. Des analystes ont souligné que lorsque le gouvernement imprime constamment de la monnaie, les gens cherchent naturellement des moyens de stockage de valeur non contrôlés par les banques centrales, et l'ouverture des investissements en chiffrement 401(k) offre en réalité aux gens ordinaires un outil pour se couvrir contre la dévaluation des monnaies fiat.
Conclusion : Un nouveau paradigme de la planification de la retraite
Cette nouvelle politique potentielle 401(k) reconnaît non seulement le statut des cryptoactifs, mais pourrait également reconstruire le système de retraite traditionnel. Les jeunes investisseurs pourraient s'appuyer sur le fort potentiel de croissance d'actifs comme le Bitcoin pour lutter contre l'inflation au cours de longues périodes d'investissement, tandis que ceux qui approchent de la retraite devront trouver un équilibre entre risque et rendement, et pourraient envisager d'investir une petite somme en tant qu'investissement "à haut risque et à haut rendement".
Avec l'adoption de la technologie blockchain dans les comptes de retraite, notre perception de la richesse pourrait avoir besoin d'une mise à jour. Comme l'a dit un célèbre investisseur, ceux qui ne comprennent pas les cryptoactifs pourraient se retrouver aussi à la traîne que ceux qui ne comprennent pas Internet aujourd'hui. Sommes-nous déjà prêts à faire face à cette révolution financière ?