L'investisseur légendaire Ray Dalio se retire, mettant en garde contre le risque de crise de la dette mondiale
Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, a récemment partagé sa "lettre d'adieu", revenant sur sa carrière d'investissement tumultueuse. Alors que Dalio, âgé de 75 ans, a vendu toutes ses actions dans Bridgewater Associates et quitté le conseil d'administration, cette légende du monde de l'investissement se retire officiellement.
Récemment, le fonds Bridgewater a informé ses clients qu'il avait racheté toutes les actions restantes de Dalio et émis de nouvelles actions au fonds souverain de Brunei. Dans cette transaction d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, le fonds souverain de Brunei a acquis près de 20 % des actions de Bridgewater.
Au cours de sa carrière d'investissement de plus de 50 ans, Dalio a réussi à prévoir de nombreuses tendances majeures, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette souveraine qui a suivi. Aujourd'hui, il lance à nouveau un avertissement : la probabilité d'une crise de la dette mondiale au cours des cinq prochaines années est de 65 %, et la domination du dollar pourrait en souffrir gravement. Il souligne que si les entreprises, les pays et les individus ne parviennent pas à comprendre correctement leur position dans le cycle économique, ils pourraient être engloutis par cette puissante "force des marées".
Réalisations éclatantes et philosophie d'investissement
En 1975, à l'âge de 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Sous sa direction, Bridgewater Associates a établi une série de performances remarquables depuis la création de son fonds phare en 1991, devenant ainsi le plus grand fonds de couverture au monde.
En 2008, Ray Dalio a prédit avec précision la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a enregistré une croissance de plus de 14 %. Il a ensuite réussi à anticiper la crise de la dette européenne, en 2010, le taux de rendement le plus élevé des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi un coup dur en prédisant à tort que "l'économie américaine allait plonger dans une grande dépression", cette leçon douloureuse est devenue un tournant dans sa philosophie d'investissement. Par la suite, Dalio a commencé à se concentrer sur "comment prouver que sa cognition n'est pas erronée", s'engageant à établir un ensemble de principes systémiques pour faire face à l'incertitude.
Selon Dalio, le fonctionnement du monde est entraîné par cinq grandes forces : le cycle de la dette/de la monnaie/de l'économie, le cycle de l'ordre et du chaos internes, le cycle de l'ordre et du chaos externes, les forces naturelles et la créativité humaine. Ces forces agissent ensemble pour constituer un grand cycle dans lequel la paix et la prospérité alternent avec les conflits et les dépressions au cours de l'évolution de l'"ancien ordre" vers le "nouvel ordre".
Controverses et questions
Ces dernières années, la théorie de la dette de Dalio a été remise en question. Certains économistes estiment que Dalio commet des erreurs méthodologiques dans son analyse des problèmes macroéconomiques, notamment en utilisant une pensée microéconomique pour analyser des problèmes macroéconomiques et en simplifiant la macroéconomie en l'imaginant comme une machine.
Ces critiques soulignent que l'analyse de la dette nationale par Dalio est trop simpliste et ignore les circonstances particulières de chaque pays, comme la position unique des États-Unis en tant qu'émetteur du dollar. Ils estiment que l'économie macroéconomique est composée d'individus vivants, dotés d'anticipations pour l'avenir, dont le comportement peut changer en fonction de ces attentes, et ne peut pas être comprise par une pensée mécaniste.
Au revoir et perspectives
Avec la vente de toutes ses parts dans Bridgewater, Dalio a officiellement passé le flambeau. En regardant les 50 ans de succès de Bridgewater, Dalio a résumé quatre principes de travail importants : choisir des talents et une culture exceptionnels, établir une culture de "système d'élite intellectuelle", permettre des erreurs mais apprendre d'elles, et le concept de "douleur + réflexion = progrès".
Face aux succès et aux échecs du passé, Dalio maintient une attitude de respect envers l'investissement. Il souligne l'importance de l'équilibre du portefeuille d'investissement et conseille aux investisseurs de diversifier leurs allocations entre 10 à 15 actifs faiblement corrélés afin de réduire considérablement les risques sans diminuer les rendements attendus.
Dalio a également averti les investisseurs de ne pas suivre aveuglément les hausses, en soulignant que les meilleures entreprises ne sont pas nécessairement les meilleurs objets d'investissement, tout comme dans une course de chevaux, le meilleur cheval n'est pas toujours celui sur lequel il vaut mieux parier.
En regardant vers l'avenir, Dalio prédit que dans les trois à cinq prochaines années, le monde connaîtra d'énormes changements et entrera dans un tout nouveau paysage mondial. Il compare ce changement à une force de marée irrésistible, et les investisseurs doivent se préparer, soit à naviguer sur ces vagues, soit à être engloutis.
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FlashLoanKing
· 08-14 23:27
Le maître a fait un rug pull, que dire d'autre sur la crise de la dette ?
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NeverVoteOnDAO
· 08-14 03:27
Rendu, rendu, pro court vite.
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StakeWhisperer
· 08-12 00:19
Cette fois, l'univers de la cryptomonnaie doit comprendre ce que veut dire Lao Da.
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VibesOverCharts
· 08-12 00:10
bull et ours se sont tous fait Rug Pull, qui vient rattraper un couteau qui tombe ?
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MainnetDelayedAgain
· 08-12 00:09
Eh bien, selon les statistiques du notificateur de report, il y a déjà 4745 jours depuis la dernière prévision de remboursement du grand maître. Il est conseillé d'attendre tranquillement le 67ème avis de report~
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DecentralizedElder
· 08-12 00:09
Une crise est-elle de retour ? Les souris sont presque mortes d'épuisement à transporter des briques !
Alerte de Dalio sur le retrait : le risque de crise de la dette mondiale est en hausse, la domination du dollar pourrait être impactée.
L'investisseur légendaire Ray Dalio se retire, mettant en garde contre le risque de crise de la dette mondiale
Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, a récemment partagé sa "lettre d'adieu", revenant sur sa carrière d'investissement tumultueuse. Alors que Dalio, âgé de 75 ans, a vendu toutes ses actions dans Bridgewater Associates et quitté le conseil d'administration, cette légende du monde de l'investissement se retire officiellement.
Récemment, le fonds Bridgewater a informé ses clients qu'il avait racheté toutes les actions restantes de Dalio et émis de nouvelles actions au fonds souverain de Brunei. Dans cette transaction d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, le fonds souverain de Brunei a acquis près de 20 % des actions de Bridgewater.
Au cours de sa carrière d'investissement de plus de 50 ans, Dalio a réussi à prévoir de nombreuses tendances majeures, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette souveraine qui a suivi. Aujourd'hui, il lance à nouveau un avertissement : la probabilité d'une crise de la dette mondiale au cours des cinq prochaines années est de 65 %, et la domination du dollar pourrait en souffrir gravement. Il souligne que si les entreprises, les pays et les individus ne parviennent pas à comprendre correctement leur position dans le cycle économique, ils pourraient être engloutis par cette puissante "force des marées".
Réalisations éclatantes et philosophie d'investissement
En 1975, à l'âge de 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Sous sa direction, Bridgewater Associates a établi une série de performances remarquables depuis la création de son fonds phare en 1991, devenant ainsi le plus grand fonds de couverture au monde.
En 2008, Ray Dalio a prédit avec précision la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a enregistré une croissance de plus de 14 %. Il a ensuite réussi à anticiper la crise de la dette européenne, en 2010, le taux de rendement le plus élevé des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi un coup dur en prédisant à tort que "l'économie américaine allait plonger dans une grande dépression", cette leçon douloureuse est devenue un tournant dans sa philosophie d'investissement. Par la suite, Dalio a commencé à se concentrer sur "comment prouver que sa cognition n'est pas erronée", s'engageant à établir un ensemble de principes systémiques pour faire face à l'incertitude.
Selon Dalio, le fonctionnement du monde est entraîné par cinq grandes forces : le cycle de la dette/de la monnaie/de l'économie, le cycle de l'ordre et du chaos internes, le cycle de l'ordre et du chaos externes, les forces naturelles et la créativité humaine. Ces forces agissent ensemble pour constituer un grand cycle dans lequel la paix et la prospérité alternent avec les conflits et les dépressions au cours de l'évolution de l'"ancien ordre" vers le "nouvel ordre".
Controverses et questions
Ces dernières années, la théorie de la dette de Dalio a été remise en question. Certains économistes estiment que Dalio commet des erreurs méthodologiques dans son analyse des problèmes macroéconomiques, notamment en utilisant une pensée microéconomique pour analyser des problèmes macroéconomiques et en simplifiant la macroéconomie en l'imaginant comme une machine.
Ces critiques soulignent que l'analyse de la dette nationale par Dalio est trop simpliste et ignore les circonstances particulières de chaque pays, comme la position unique des États-Unis en tant qu'émetteur du dollar. Ils estiment que l'économie macroéconomique est composée d'individus vivants, dotés d'anticipations pour l'avenir, dont le comportement peut changer en fonction de ces attentes, et ne peut pas être comprise par une pensée mécaniste.
Au revoir et perspectives
Avec la vente de toutes ses parts dans Bridgewater, Dalio a officiellement passé le flambeau. En regardant les 50 ans de succès de Bridgewater, Dalio a résumé quatre principes de travail importants : choisir des talents et une culture exceptionnels, établir une culture de "système d'élite intellectuelle", permettre des erreurs mais apprendre d'elles, et le concept de "douleur + réflexion = progrès".
Face aux succès et aux échecs du passé, Dalio maintient une attitude de respect envers l'investissement. Il souligne l'importance de l'équilibre du portefeuille d'investissement et conseille aux investisseurs de diversifier leurs allocations entre 10 à 15 actifs faiblement corrélés afin de réduire considérablement les risques sans diminuer les rendements attendus.
Dalio a également averti les investisseurs de ne pas suivre aveuglément les hausses, en soulignant que les meilleures entreprises ne sont pas nécessairement les meilleurs objets d'investissement, tout comme dans une course de chevaux, le meilleur cheval n'est pas toujours celui sur lequel il vaut mieux parier.
En regardant vers l'avenir, Dalio prédit que dans les trois à cinq prochaines années, le monde connaîtra d'énormes changements et entrera dans un tout nouveau paysage mondial. Il compare ce changement à une force de marée irrésistible, et les investisseurs doivent se préparer, soit à naviguer sur ces vagues, soit à être engloutis.