Depuis longtemps, il existe un fossé difficile à franchir entre les institutions financières traditionnelles et la Finance Décentralisée (DeFi). D'une part, les institutions financières traditionnelles détiennent d'énormes fonds à revenu fixe, mais hésitent à s'aventurer dans le domaine de la DeFi en raison de diverses préoccupations. Elles craignent le manque de transparence des taux d'intérêt, la sécurité des actifs et le risque de transgresser les lignes rouges de la conformité. D'autre part, bien que les protocoles de revenu fixe DeFi disposent d'une technologie avancée, ils peinent à attirer des fonds supplémentaires, principalement en raison du manque de normes unifiées, de mécanismes de confiance et de ponts pour se connecter au système financier traditionnel.

Cet état de fragmentation a conduit à un ralentissement de plusieurs années du processus de numérisation du marché mondial des revenus fixes. Cependant, l'émergence de TreehouseFi apporte un nouvel espoir pour résoudre ce problème. Ce n'est pas simplement un autre produit DeFi, mais il joue le rôle de "traducteur du système financier", s'efforçant de convertir la logique des taux d'intérêt, les normes de contrôle des risques et les formes d'actifs de la finance traditionnelle en solutions techniques applicables à la Finance décentralisée.

TreehouseFi a atteint cet objectif grâce à trois outils innovants : le traducteur de taux DOR, le bon de circulation inter-systèmes tAssets et la base de confiance en conformité. Le lancement de ces outils a permis aux institutions financières traditionnelles d'investir jusqu'à 420 millions de dollars dans le domaine de la Finance décentralisée, tout en offrant aux produits de revenu fixe DeFi la possibilité d'accéder à un marché additionnel de plusieurs milliers de milliards.

Parmi eux, DOR (taux d'intérêt décentralisé) est l'une des innovations clés de TreehouseFi. Ce n'est pas simplement un outil de taux d'intérêt, mais plutôt un "traducteur" reliant deux systèmes financiers. Les institutions financières traditionnelles ont l'habitude d'utiliser des taux de référence équitables, traçables et résistants à la manipulation comme le SOFR et le LIBOR, tandis que le monde de la Finance Décentralisée a longtemps été dans un état de confusion des taux définis par chaque protocole. Par exemple, Aave et Compound peuvent respectivement annoncer des taux de 4,5 % et 5,2 %, ce qui rend difficile pour les institutions traditionnelles de juger du rendement réel.

L'essence de DOR est de transformer la logique fondamentale des indices de taux d'intérêt traditionnels en langage technique DeFi, permettant ainsi aux deux domaines de "dialoguer". Il traduit d'abord la "logique d'équité" : les indices de taux d'intérêt traditionnels reposent sur les devises et le nettoyage des données de plusieurs institutions pour garantir l'équité, tandis que DOR réalise des fonctions similaires grâce à des contrats intelligents et un réseau d'oracles décentralisés.

Cette approche innovante offre non seulement aux institutions financières traditionnelles un moyen d'accéder au domaine de la Finance Décentralisée, mais elle apporte également un mécanisme de taux d'intérêt plus réglementé et plus fiable au sein de l'écosystème DeFi. Avec l'approfondissement de cette innovation intersectorielle, nous pouvons nous attendre à voir davantage de fusion entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, propulsant l'ensemble du secteur financier vers une direction plus ouverte et plus efficace.