Le marché des cryptomonnaies doit suivre trois grands signaux économiques américains cette semaine ! La confiance des consommateurs et les données PCE pourraient déterminer l'orientation à court terme du Bitcoin.
Cette semaine, les trois principales données économiques, à savoir l'indice de confiance des consommateurs américain, le nombre de demandes initiales d'allocations chômage et l'inflation PCE, seront publiées. Ces indicateurs pourraient influencer indirectement le mouvement du Bitcoin en affectant la politique monétaire de la Réserve fédérale (FED). Les données historiques montrent que la confiance des consommateurs est à un niveau bas depuis un siècle, et si le PCE de base dépasse les attentes, cela pourrait freiner les anticipations de baisse des taux d'intérêt, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle vague de fluctuations.
I. Calendrier des données économiques : trois signaux publiés en série
Après que la réunion des banques centrales de Jackson Hole ait provoqué des turbulences sur le marché, cette semaine (du 26 au 30 août), le marché des cryptomonnaies sera à nouveau confronté à l'épreuve de trois grandes données économiques américaines :
Indice de confiance des consommateurs d'août (publié mardi) : prévision 96,5, valeur précédente 97,2
Nombre de demandeurs d'allocations chômage initiales (publié jeudi) : prévision de 230 000, valeur précédente de 235 000
Indice des prix PCE de base (publié vendredi) : prévision 2,9 %, valeur précédente 2,8 %
Deux, la confiance des consommateurs est proche du niveau de crise, les actifs à risque sont sous pression
L'indice de confiance des consommateurs américains est actuellement de 58,6, ce qui se situe dans la plage la plus basse de ce siècle. Si les données de cette semaine continuent de baisser, cela reflétera :
La capacité de dépense des consommateurs continue de diminuer
Le risque de récession économique augmente
La préférence pour les actifs risqués est réprimée
Les données historiques montrent que lorsque la confiance des consommateurs est inférieure à 60, le rendement moyen sur trois mois de l'indice S&P 500 est de -3,7 %, tandis que les cryptomonnaies ont généralement des performances encore pires.
Trois, segmentation du marché du travail : demandes initiales d'allocations chômage vs nombre de bénéficiaires continus
Bien que le nombre de demandes initiales d'allocations chômage soit prévu pour descendre à 230 000, le nombre de bénéficiaires continus a atteint un niveau record depuis 2021, indiquant que :
La volonté de recrutement des entreprises ralentit marginalement
La difficulté de réinsertion des chômeurs augmente
Si les données de la première demande sont meilleures que prévu, cela pourrait réduire l'urgence de la Réserve fédérale (FED) à réduire les taux d'intérêt, exerçant ainsi une pression sur le mouvement à court terme de Bitcoin.
Quatre, l'inflation PCE devient le plus grand facteur de changement : que signifie 2,9 % ?
Si le PCE de base augmente à 2,9 % en glissement annuel (supérieur à la valeur précédente de 2,8 %), cela signifiera :
La rigidité de l'inflation dépasse les attentes
La probabilité d'une réduction des taux en septembre a considérablement diminué (la probabilité de tarification des contrats à terme est actuellement de 87 %)
Les conditions financières pourraient rester strictes
Bien que cela soit défavorable pour Bitcoin à court terme, cela pourrait renforcer son récit anti-inflationniste à long terme.
Cinq, le mécanisme de réponse différenciée entre Bitcoin et Ethereum
Selon les tests historiques, il existe des différences significatives dans la réaction de deux catégories d'actifs aux données économiques :
Bitcoin (dominée par les attributs macroéconomiques)
Corrélation avec les actions américaines : 0,65 (moyenne mobile sur 90 jours)
Sensibilité aux données sur le chômage : coefficient β 1.2
Réaction aux données d'inflation : lorsque les données dépassent les attentes, la volatilité moyenne sur 1 heure est multipliée par 3,2.
Ethereum (technique + écosystème)
Corrélation avec le marché boursier américain : 0.58
Plus influencé par des facteurs fondamentaux tels que les mises à niveau de fusion et le développement de Layer2
Récemment, la pression de prise de bénéfices est forte après avoir atteint un nouveau sommet historique.
Six, conseils sur les stratégies de trading : gestion des positions avant et après les données
Avant la publication des données : réduisez votre position à moins de 75 % pour éviter une exposition excessive.
Données de confiance des consommateurs : si elle est inférieure à 96, il peut être envisagé d'acheter par paliers.
Données PCE : Si supérieur à 2,9 %, éviter les positions longues à court terme.
Outils de couverture : il est possible d'utiliser des contrats à terme ou des options sur Bitcoin pour couvrir le risque Beta.
Sept, validation des données sur la chaîne : les gros investisseurs préparent à l'avance la fluctuation
La surveillance sur la blockchain d'IntoTheBlock montre :
Le volume des contrats à terme sur Bitcoin non réglés a augmenté de 18 % par rapport à la semaine précédente.
Le nombre de transactions de grande valeur dépassant 100 000 $ a augmenté de 32 %
La surface de volatilité des options Deribit montre une augmentation de la prime des options de vente
【Conclusion】
Les trois grandes données économiques de cette semaine seront des catalyseurs clés pour le choix de la direction à court terme du marché des cryptomonnaies, il est conseillé aux investisseurs de prêter une attention particulière aux données PCE de base et aux signaux de divergence du marché du travail. Pour Bitcoin, si les données PCE dépassent les attentes, cela pourrait tester le niveau de support de 110 000 dollars, mais les détenteurs à long terme peuvent toujours le considérer comme un actif stratégique pour se couvrir contre la dévaluation des devises fiduciaires. Bien qu'Ethereum fasse face à une pression de correction technique, l'afflux de fonds d'ETF et d'autres nouvelles variables comme les avoirs des entreprises pourraient fournir un soutien au fond.
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Le marché des cryptomonnaies doit suivre trois grands signaux économiques américains cette semaine ! La confiance des consommateurs et les données PCE pourraient déterminer l'orientation à court terme du Bitcoin.
Cette semaine, les trois principales données économiques, à savoir l'indice de confiance des consommateurs américain, le nombre de demandes initiales d'allocations chômage et l'inflation PCE, seront publiées. Ces indicateurs pourraient influencer indirectement le mouvement du Bitcoin en affectant la politique monétaire de la Réserve fédérale (FED). Les données historiques montrent que la confiance des consommateurs est à un niveau bas depuis un siècle, et si le PCE de base dépasse les attentes, cela pourrait freiner les anticipations de baisse des taux d'intérêt, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle vague de fluctuations.
I. Calendrier des données économiques : trois signaux publiés en série Après que la réunion des banques centrales de Jackson Hole ait provoqué des turbulences sur le marché, cette semaine (du 26 au 30 août), le marché des cryptomonnaies sera à nouveau confronté à l'épreuve de trois grandes données économiques américaines :
Deux, la confiance des consommateurs est proche du niveau de crise, les actifs à risque sont sous pression L'indice de confiance des consommateurs américains est actuellement de 58,6, ce qui se situe dans la plage la plus basse de ce siècle. Si les données de cette semaine continuent de baisser, cela reflétera :
Trois, segmentation du marché du travail : demandes initiales d'allocations chômage vs nombre de bénéficiaires continus Bien que le nombre de demandes initiales d'allocations chômage soit prévu pour descendre à 230 000, le nombre de bénéficiaires continus a atteint un niveau record depuis 2021, indiquant que :
Quatre, l'inflation PCE devient le plus grand facteur de changement : que signifie 2,9 % ? Si le PCE de base augmente à 2,9 % en glissement annuel (supérieur à la valeur précédente de 2,8 %), cela signifiera :
Cinq, le mécanisme de réponse différenciée entre Bitcoin et Ethereum Selon les tests historiques, il existe des différences significatives dans la réaction de deux catégories d'actifs aux données économiques :
Six, conseils sur les stratégies de trading : gestion des positions avant et après les données
Sept, validation des données sur la chaîne : les gros investisseurs préparent à l'avance la fluctuation La surveillance sur la blockchain d'IntoTheBlock montre :
【Conclusion】 Les trois grandes données économiques de cette semaine seront des catalyseurs clés pour le choix de la direction à court terme du marché des cryptomonnaies, il est conseillé aux investisseurs de prêter une attention particulière aux données PCE de base et aux signaux de divergence du marché du travail. Pour Bitcoin, si les données PCE dépassent les attentes, cela pourrait tester le niveau de support de 110 000 dollars, mais les détenteurs à long terme peuvent toujours le considérer comme un actif stratégique pour se couvrir contre la dévaluation des devises fiduciaires. Bien qu'Ethereum fasse face à une pression de correction technique, l'afflux de fonds d'ETF et d'autres nouvelles variables comme les avoirs des entreprises pourraient fournir un soutien au fond.