Механизм управления рисками: безопасность торговли бессрочными фьючерсами
Бессрочные фьючерсы являются сложным финансовым деривативом, который позволяет трейдерам увеличивать капитал за счет использования кредитного плеча. Однако высокая доходность сопряжена с высокими рисками, что делает управление рисками неотъемлемой частью торговли бессрочными фьючерсами. В данной статье будет глубоко проанализирована структура управления рисками бессрочных фьючерсов, а также рассмотрено, как поддерживать стабильность рынка в условиях высокого кредитного плеча.
Три основных столпа управления рисками
Рамки управления рисками биржи бессрочных фьючерсов в основном опираются на три основных столпа:
Принудительное закрытие позиции: когда маржи недостаточно для поддержания позиции, система автоматически закрывает убыточную позицию.
Фонд защиты рисков: служит буфером для системных рисков, компенсируя потенциальные убытки от ликвидации в процессе принудительного закрытия позиций.
Автоматический механизм сокращения позиций ( ADL ): В экстремальных случаях, путем принудительного закрытия прибыльных позиций для компенсации системных убытков.
Эти три основных столпа составляют всестороннюю защитную сеть, проходящую от индивидуального уровня до системы, от обычного до экстремального.
Маржа и кредитное плечо: основы риска
Маржа и кредитное плечо — это два основных элемента, определяющих уровень риска, подверженного трейдером:
Начальный маржинальный депозит: минимальная сумма обеспечения, необходимая для открытия леверидж-позиции.
Поддерживаемая маржа: Минимально необходимая сумма залога для поддержания открытых позиций.
Поддерживать маржинальное обеспечение ( MMR ): минимальный уровень обеспечения.
Биржи обычно предлагают различные модели маржи, такие как маржа по отдельным позициям, полная маржа и комбинированная маржа, чтобы удовлетворить потребности различных трейдеров. В то же время, лестничная система маржи эффективно контролирует системный риск, снижая максимальное доступное плечо для крупных позиций.
Процесс срабатывания и исполнения ликвидации
Процесс ликвидации состоит из следующих шагов:
Срабатывание ликвидации: цена маркирования достигает установленной цены ликвидации.
Отмена незавершенных заказов: система отменяет все незавершенные заявки, связанные с этой позицией.
Постепенное закрытие позиций: использование ступенчатой стратегии принудительного закрытия для крупных позиций, чтобы уменьшить рыночное воздействие.
Полное закрытие позиций: закрытие позиций по рыночной цене на ордерной книге.
Сборы за ликвидацию не только побуждают трейдеров активно управлять рисками, но также являются основным источником финансирования фонда страхования рисков.
Фонд гарантирования рисков и ADL: системная безопасность
Фонд гарантирования рисков предназначен в основном для компенсации убытков, возникающих в процессе принудительного закрытия позиций. Его источники финансирования включают сборы за принудительное закрытие позиций и избыточные средства от принудительного закрытия. Размер фонда является ключевым показателем способности биржи противостоять рискам.
Механизм ADL, как последняя линия защиты, срабатывает только при исчерпании фонда гарантии рисков. Он компенсирует системные убытки за счет принудительной ликвидации обратных позиций с наибольшей прибылью и максимальным левериджем, обеспечивая окончательную платежеспособность биржи.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой многоуровневую защитную структуру, направленную на поддержание справедливости и стабильности на рынке. Хотя биржа предоставляет мощные автоматизированные инструменты управления рисками, трейдеры все равно должны нести ответственность за свои собственные риски. Осторожный выбор кредитного плеча, установка разумных стоп-лоссов и постоянный мониторинг рисков позиции являются ответственными практиками торговли с использованием кредитного плеча.
Бессрочные фьючерсы не являются "вечными", это лишь перераспределение риска по временной оси. Понимание и уважение этих правил является ключом к успешному участию в этом рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TokenDustCollector
· 08-16 23:37
Очертите все механизмы безопасности... сразу видно, что не обошлось без Получить ликвидацию.
Анализ системы управления рисками бессрочных фьючерсов: маржа, ликвидация и системная безопасность
Механизм управления рисками: безопасность торговли бессрочными фьючерсами
Бессрочные фьючерсы являются сложным финансовым деривативом, который позволяет трейдерам увеличивать капитал за счет использования кредитного плеча. Однако высокая доходность сопряжена с высокими рисками, что делает управление рисками неотъемлемой частью торговли бессрочными фьючерсами. В данной статье будет глубоко проанализирована структура управления рисками бессрочных фьючерсов, а также рассмотрено, как поддерживать стабильность рынка в условиях высокого кредитного плеча.
Три основных столпа управления рисками
Рамки управления рисками биржи бессрочных фьючерсов в основном опираются на три основных столпа:
Принудительное закрытие позиции: когда маржи недостаточно для поддержания позиции, система автоматически закрывает убыточную позицию.
Фонд защиты рисков: служит буфером для системных рисков, компенсируя потенциальные убытки от ликвидации в процессе принудительного закрытия позиций.
Автоматический механизм сокращения позиций ( ADL ): В экстремальных случаях, путем принудительного закрытия прибыльных позиций для компенсации системных убытков.
Эти три основных столпа составляют всестороннюю защитную сеть, проходящую от индивидуального уровня до системы, от обычного до экстремального.
Маржа и кредитное плечо: основы риска
Маржа и кредитное плечо — это два основных элемента, определяющих уровень риска, подверженного трейдером:
Биржи обычно предлагают различные модели маржи, такие как маржа по отдельным позициям, полная маржа и комбинированная маржа, чтобы удовлетворить потребности различных трейдеров. В то же время, лестничная система маржи эффективно контролирует системный риск, снижая максимальное доступное плечо для крупных позиций.
Процесс срабатывания и исполнения ликвидации
Процесс ликвидации состоит из следующих шагов:
Срабатывание ликвидации: цена маркирования достигает установленной цены ликвидации.
Отмена незавершенных заказов: система отменяет все незавершенные заявки, связанные с этой позицией.
Постепенное закрытие позиций: использование ступенчатой стратегии принудительного закрытия для крупных позиций, чтобы уменьшить рыночное воздействие.
Полное закрытие позиций: закрытие позиций по рыночной цене на ордерной книге.
Сборы за ликвидацию не только побуждают трейдеров активно управлять рисками, но также являются основным источником финансирования фонда страхования рисков.
Фонд гарантирования рисков и ADL: системная безопасность
Фонд гарантирования рисков предназначен в основном для компенсации убытков, возникающих в процессе принудительного закрытия позиций. Его источники финансирования включают сборы за принудительное закрытие позиций и избыточные средства от принудительного закрытия. Размер фонда является ключевым показателем способности биржи противостоять рискам.
Механизм ADL, как последняя линия защиты, срабатывает только при исчерпании фонда гарантии рисков. Он компенсирует системные убытки за счет принудительной ликвидации обратных позиций с наибольшей прибылью и максимальным левериджем, обеспечивая окончательную платежеспособность биржи.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой многоуровневую защитную структуру, направленную на поддержание справедливости и стабильности на рынке. Хотя биржа предоставляет мощные автоматизированные инструменты управления рисками, трейдеры все равно должны нести ответственность за свои собственные риски. Осторожный выбор кредитного плеча, установка разумных стоп-лоссов и постоянный мониторинг рисков позиции являются ответственными практиками торговли с использованием кредитного плеча.
Бессрочные фьючерсы не являются "вечными", это лишь перераспределение риска по временной оси. Понимание и уважение этих правил является ключом к успешному участию в этом рынке.