$META TRANSFORMOU-SE NOVAMENTE EM UMA MÁQUINA DE DINHEIRO:
Cortaram bilhões em custos, focaram na eficiência e agora estão aumentando rapidamente o EPS.
A receita de anúncios está a crescer a dois dígitos novamente, e os Reels estão a manter os utilizadores na plataforma por mais tempo.
A cerca de 22x os lucros futuros, é mais barato do que a maioria das grandes empresas de tecnologia com este perfil de crescimento.
Riscos: os gastos com publicidade podem abrandar numa recessão, e os Reality Labs continuam a queimar dinheiro.
Se você quer exposição a segmentação de anúncios sociais + IA, $META

$TSM É A ESCOLHA E A JOGADA DE PÁS PARA TODA A INDÚSTRIA DE CHIP:
Eles fabricam chips para $AAPL, $NVDA, $AMD e $QCOM.
Eles controlam mais de 90% da receita global de fundição de semicondutores de IA.
O próximo concorrente não está nem perto...
As ações negociam em torno de 20x os lucros futuros, o que é barato dada a forte crescimento.
O risco é geopolítico: as tensões entre Taiwan e China são o elefante na sala.
Mas se você acredita que o mundo continuará consumindo mais chips, $TSM é GRANDE.

$NVDA NÃO É APENAS UMA EMPRESA DE CHIP... É A CAMADA DE INFRAESTRUTURA DE IA:
Eles dominam mais de 80% do mercado de GPU utilizado em centros de dados de IA.
A receita no último trimestre aumentou 70% em relação ao ano anterior, impulsionada principalmente pela demanda de centros de dados de empresas como $MSFT, $META e $GOOG.
A avaliação está alta, em 45x os lucros futuros, mas o crescimento ainda é explosivo.
Se você acredita que a adoção de IA continua a acelerar, $NVDA é um jogador chave.

J pow deve sair no próximo verão e um novo fed estará em funções que cortará as taxas.
Eu espero que a inflação seja irregular nos próximos relatórios do IPC, mas a tendência clara de queda provavelmente continuará, o que indicará cortes a caminho, o que é bom para o mercado.
Os cortes ajudam a justificar a elevada avaliação de mercado.

A minha alocação atual no meu portfólio é uma posição ofensiva cautelosa.
Agora NÃO é a hora de fazer YOLO.
Especialmente coisas que são fundamentalmente caras
Especialmente as "ações quentes"
Fizemos um grande movimento & se fizermos uma pausa, isso é saudável e normal.

Há uma razão pela qual o melhor investidor da nossa vida (Warren Buffett) está sentado em tanto dinheiro e não está recomprando ações da $BRK...
Porque as coisas estão um pouco elevadas.
Claro que os negócios que ele precisa para fazer a diferença são diferentes para nós.
Temos uma vantagem injusta sobre ele porque se ganharmos um milhão de dólares com um exemplo de empresa, isso é ótimo.
Mas se ele fizer um mil, isso não muda a situação para $BRK.

Estamos vivendo em um dos pontos mais importantes da vida humana neste momento com a revolução da IA.
& a parte louca?
Está apenas a começar.
Robôs humanoides
Carros autónomos
Agentes de IA
Ect...
Sim, será muito volátil.
As oscilações do portfólio podem deixá-lo doente.
Mas é uma parte do jogo.
Você tem que lidar com isso!
Compre grandes empresas a bons preços.
& seja paciente.

O mercado está um pouco elevado.
Não significa que tenhamos que sair.
Mas esteja sempre preparado para capitalizar se o fizermos.
Mantenha as proporções sob controle com alavancagem/opções.
Tenha paciência.
A oportunidade vai surgir.