Как профессиональные трейдеры используют данные для управления трейдингом?
В этом выпуске диалога мы пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Он очень подробно рассказал о своих изменениях в торговых стратегиях в разные циклы, а также о том, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Из разговора видно, что Бенсон всегда использует неконсенсусный подход к тому, как построить торговую структуру, чтобы обойти рынок. Ведь по сути, торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство.
Один. О трейдере Бенсоне
Торговая стратегия
В условиях бокового рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей для участия на рынке, основываясь на индикаторах. В то же время он будет следить за притоком BTC и показателями CVD на биржах, чтобы определить рыночный тренд.
Бенсон передал большую часть позиций ( более половины ) квантовым стратегиям для увеличения стоимости в криптовалюте, ориентируясь на накопление и удержание монет; около 40% позиций сосредоточено на стабильных монетах, используемых для ведения партизанской войны, участия в цепочечных сделках или первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Цель состоит в том, чтобы превзойти рынок, а с начала года доходность составляет примерно от 2 до 3 раз.
Для различных активов существуют разные методы торговли. Активы, которые могут стать рыночными热点ами, будут удерживаться до тех пор, пока на них не обратят внимание или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией будет использоваться технический или фундаментальный анализ для оценки возможных колебаний цен.
Причины формирования такой торговой стратегии
Изначально, как и многие начинающие трейдеры, он часто фиксировал убытки и серьезно терял из-за игры на повышение и понижение. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на рынке контрактов, где крупные игроки создают колебания, чтобы собрать ликвидность у менее опытных розничных трейдеров. Торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство, следуя за направлением крупных игроков. В связи с этим Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные, чтобы следовать действиям крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что финансирование имеет важное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, а ставка финансирования достигает экстремальных значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, оперируя против рыночных эмоций в бычьем рынке.
В 2022 году ФРС США начала повышать процентные ставки. Бенсон считает, что процентные ставки ФРС подобны якорю, влияющему на весь финансовый рынок и определяющему, как оценивать рискованные активы. В своем цикле роста биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок, что повлияло на чувствительность стоимости капитала в криптосообществе и привело к неэффективности изначальной торговой системы Бенсона. Затем Бенсон начал изучать данные книги заказов и разработал индикатор CoinKarma, чтобы найти более безопасные торговые позиции.
Два, торговые индикаторы Бенсона
О рынке
(1) Какие данные должны использоваться для торговли в условиях одностороннего рынка и колеблющегося рынка?
Можно просто разделить период на односторонний рынок и боковой рынок:
Односторонний рынок: Быстрый рост или быстрое падение одностороннего рынка обычно продолжается очень короткое время. Например, в этом году с конца января до середины марта рынок одностороннего движения продолжался примерно месяц. В это время было замечено, что на крупных спотовых биржах объемы торгов были очень высокими, а интенсивность рыночной покупки была очень сильной. Чистый приток средств в BTC ETF также был очень значительным.
Колебательный рынок: После завершения одностороннего тренда обычно наступает диапазон, в котором цена криптовалюты колеблется на широком диапазоне. Колебательный рынок занимает большую часть времени всего рынка. Например, за последние полгода биткойн находился в широком колебательном диапазоне, где нижняя граница составляет примерно пять-шесть тысяч, а верхняя — возможно семь тысяч.
Односторонние рынки относительно редки, тогда как колеблющиеся рынки более распространены. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD( Кумулятивный объем торгов) и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли рынок односторонним или колеблющимся.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Benson, который подключается к реальным API крупных бирж с высоким объемом спотовой торговли, чтобы получать данные о ордер-буках, и с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, помогая трейдерам оценивать рыночную ситуацию.
Общий LIQ(Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, его принцип заключается в том, чтобы оценить возможные точки разворота цены, изображая текущее состояние ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные книжки ордеров через реальный API биржи, а затем собирает эти данные в базу данных, чтобы изобразить текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Overall LIQ, цены на рынке, скорее всего, развернутся. В боковом движении это помогает трейдерам найти позиции с высокой безопасной маржой. Например, за последние полгода в широком боковом движении биткойна, показатель Overall LIQ в основном может точно отражать локальные максимумы и минимумы.
CVD(Cumulative Trading Volume) является еще одним индикатором для оценки рыночной ситуации в CoinKarma, который определяет, является ли рынок боковым или односторонним, наблюдая за силой рыночных ордеров. Когда давление продаж в книге ордеров высоко, а сила CVD не велика и сила рыночных ордеров не сильна, вероятность падения выше, что позволяет судить о том, что рынок находится в боковом движении; наоборот, когда сила CVD высока и сила рыночных ордеров велика, это может указывать на возможное одностороннее движение.
(2) Как определить период по данным?
Характерными признаками рыночной вершины обычно являются внимание большого числа людей извне к этой области. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда множество проектов Web2 и Web3 было связано с NFT. По количеству загрузок приложения Coinbase, в предыдущем бычьем рынке приложение Coinbase долгое время занимало одно из трех первых мест среди финансовых приложений в Северной Америке, в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы Bitcoin в Википедии может указывать на наличие признаков массового входа розничных инвесторов.
Если биткойн должен преодолеть исторический максимум, необходимо, чтобы внешние финансовые силы вмешались, полагаться только на внутренние средства очень трудно. Например, в этом году биткойн с конца января стремительно поднялся до середины марта, создав одностороннюю тенденцию, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовой торговли сила покупки по рыночной цене очень сильна, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень впечатляющим.
О шиткойнах
(1) Почему вы считаете SOL перспективным?
С технической точки зрения: на крипторынке большинство крупных и широко используемых публичных блокчейнов совместимы с EVM, в то время как Solana отличается тем, что написана на Rust. Это означает, что разработчикам, создающим приложения на Solana, необходимо учить новый язык с нуля, что делает Solana заметно более высококачественной по сравнению с другими цепочками с точки зрения чистоты приложений и уровня разработчиков.
Ценность сообщества: Solana пережила закрытие FTX, взрыв и намерение кредиторов FTX продать токены, но в самые трудные времена получила поддержку от великого эфириума Виталика и основателя MakerDAO Кристенсена, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную凝聚力 сообщества и способность к устойчивости к ударам.
Цена пары BTC: после множества трудностей Solana все еще может следовать за рынком, она является одной из немногих альткойнов, которые с момента предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд. Судя по ценовым движениям, фундаментальным показателям и способности возрождаться после циклов, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, то у Solana есть довольно высокая вероятность.
Три. Торговый опыт Бенсона
Какие способы мышления необходимы для успешной торговли?
Бенсон считает, что основные игроки используют создание ценовых колебаний для расчета, стремясь получить максимальную прибыль с минимальными затратами. Инвесторы должны понять источники рыночных колебаний, субъектов, создающих колебания, а именно основных игроков рынка, а также стоимость и потенциальные выгоды от создания колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующие торговые стратегии. После того как будет получено базовое понимание и знание рынка, следует развивать свою собственную торговую стратегию, чтобы добиться успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, осознайте, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на другие вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа следует учитывать рефлексивность торговли, думать о том, что многие люди будут делать, когда увидят ту же форму, а затем принимать иные решения.
Эффективность индикаторов может изменяться. Иногда они полезны, иногда бесполезны, что означает, что их эффективность снижается, и необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Какова ежедневная торговая рутина?
Утром сначала смотрим на общую ликвидность рынка, используя Telegram-канал, где каждый час публикуется ликвидность основных криптовалют и общая ликвидность рынка, чтобы определить, нужно ли вмешиваться, вмешиваемся только тогда, когда есть высокая вероятность разворота. В зависимости от определенности возможности решаем, действовать ли как net long, net short или просто хеджировать спот.
Проверьте, соответствует ли существующая позиция в альткойнах вашим ожиданиям, и существуют ли еще причины для их удержания. Если ожидания достигнуты или причины для удержания отсутствуют, выберите продажу.
Как избежать больших убытков в торговле?
Избегайте покупки токенов так, как будто вы покупаете акции: инвестиции в некоторые инструменты с разумным PE ratio могут показаться оправданными, но из-за быстроты изменений в криптоиндустрии, когда интерес к этим проектам угасает, они могут обрушиться. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше сосредоточиться на проектах с неопределенной привлекательностью и возможностью для воображения, которые еще не полностью реализованы, а не только на чисто инструментальных проектах, при этом стоит обратить внимание на то, является ли спрос на проект долгосрочным, который не будет значительно колебаться с изменением циклов.
Своевременная продажа: когда проект достиг ожидаемого уровня или причины для его удержания отсутствуют, следует своевременно продать.
Управление кредитным плечом: в криптовалютном мире кредитное плечо обычно высоко, но колебания курсов также значительны, что делает использование высокого кредитного плеча уязвимым для крупных игроков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
rekt_but_resilient
· 08-13 19:07
Эта волатильная ситуация приведет к большим потерям.
Посмотреть ОригиналОтветить0
down_only_larry
· 08-13 07:30
Давайте шортить на 100x!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagabond
· 08-11 04:51
Потерял деньги, что еще смотреть за данными?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfSovereignSteve
· 08-11 04:47
Все больше людей занимаются квантованием.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKProofster
· 08-11 04:44
технически говоря, квантовые данные — это просто еще одна форма хопиума лол
Данные, основанные на торговле: как профессиональные трейдеры используют индикаторы CoinKarma для выявления рыночных возможностей
Как профессиональные трейдеры используют данные для управления трейдингом?
В этом выпуске диалога мы пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Он очень подробно рассказал о своих изменениях в торговых стратегиях в разные циклы, а также о том, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Из разговора видно, что Бенсон всегда использует неконсенсусный подход к тому, как построить торговую структуру, чтобы обойти рынок. Ведь по сути, торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство.
Один. О трейдере Бенсоне
В условиях бокового рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей для участия на рынке, основываясь на индикаторах. В то же время он будет следить за притоком BTC и показателями CVD на биржах, чтобы определить рыночный тренд.
Бенсон передал большую часть позиций ( более половины ) квантовым стратегиям для увеличения стоимости в криптовалюте, ориентируясь на накопление и удержание монет; около 40% позиций сосредоточено на стабильных монетах, используемых для ведения партизанской войны, участия в цепочечных сделках или первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Цель состоит в том, чтобы превзойти рынок, а с начала года доходность составляет примерно от 2 до 3 раз.
Для различных активов существуют разные методы торговли. Активы, которые могут стать рыночными热点ами, будут удерживаться до тех пор, пока на них не обратят внимание или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией будет использоваться технический или фундаментальный анализ для оценки возможных колебаний цен.
Изначально, как и многие начинающие трейдеры, он часто фиксировал убытки и серьезно терял из-за игры на повышение и понижение. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на рынке контрактов, где крупные игроки создают колебания, чтобы собрать ликвидность у менее опытных розничных трейдеров. Торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство, следуя за направлением крупных игроков. В связи с этим Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные, чтобы следовать действиям крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что финансирование имеет важное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, а ставка финансирования достигает экстремальных значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, оперируя против рыночных эмоций в бычьем рынке.
В 2022 году ФРС США начала повышать процентные ставки. Бенсон считает, что процентные ставки ФРС подобны якорю, влияющему на весь финансовый рынок и определяющему, как оценивать рискованные активы. В своем цикле роста биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок, что повлияло на чувствительность стоимости капитала в криптосообществе и привело к неэффективности изначальной торговой системы Бенсона. Затем Бенсон начал изучать данные книги заказов и разработал индикатор CoinKarma, чтобы найти более безопасные торговые позиции.
Два, торговые индикаторы Бенсона
(1) Какие данные должны использоваться для торговли в условиях одностороннего рынка и колеблющегося рынка?
Односторонний рынок: Быстрый рост или быстрое падение одностороннего рынка обычно продолжается очень короткое время. Например, в этом году с конца января до середины марта рынок одностороннего движения продолжался примерно месяц. В это время было замечено, что на крупных спотовых биржах объемы торгов были очень высокими, а интенсивность рыночной покупки была очень сильной. Чистый приток средств в BTC ETF также был очень значительным.
Колебательный рынок: После завершения одностороннего тренда обычно наступает диапазон, в котором цена криптовалюты колеблется на широком диапазоне. Колебательный рынок занимает большую часть времени всего рынка. Например, за последние полгода биткойн находился в широком колебательном диапазоне, где нижняя граница составляет примерно пять-шесть тысяч, а верхняя — возможно семь тысяч.
Односторонние рынки относительно редки, тогда как колеблющиеся рынки более распространены. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD( Кумулятивный объем торгов) и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли рынок односторонним или колеблющимся.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Benson, который подключается к реальным API крупных бирж с высоким объемом спотовой торговли, чтобы получать данные о ордер-буках, и с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, помогая трейдерам оценивать рыночную ситуацию.
Общий LIQ(Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, его принцип заключается в том, чтобы оценить возможные точки разворота цены, изображая текущее состояние ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные книжки ордеров через реальный API биржи, а затем собирает эти данные в базу данных, чтобы изобразить текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Overall LIQ, цены на рынке, скорее всего, развернутся. В боковом движении это помогает трейдерам найти позиции с высокой безопасной маржой. Например, за последние полгода в широком боковом движении биткойна, показатель Overall LIQ в основном может точно отражать локальные максимумы и минимумы.
CVD(Cumulative Trading Volume) является еще одним индикатором для оценки рыночной ситуации в CoinKarma, который определяет, является ли рынок боковым или односторонним, наблюдая за силой рыночных ордеров. Когда давление продаж в книге ордеров высоко, а сила CVD не велика и сила рыночных ордеров не сильна, вероятность падения выше, что позволяет судить о том, что рынок находится в боковом движении; наоборот, когда сила CVD высока и сила рыночных ордеров велика, это может указывать на возможное одностороннее движение.
(2) Как определить период по данным?
Характерными признаками рыночной вершины обычно являются внимание большого числа людей извне к этой области. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда множество проектов Web2 и Web3 было связано с NFT. По количеству загрузок приложения Coinbase, в предыдущем бычьем рынке приложение Coinbase долгое время занимало одно из трех первых мест среди финансовых приложений в Северной Америке, в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы Bitcoin в Википедии может указывать на наличие признаков массового входа розничных инвесторов.
Если биткойн должен преодолеть исторический максимум, необходимо, чтобы внешние финансовые силы вмешались, полагаться только на внутренние средства очень трудно. Например, в этом году биткойн с конца января стремительно поднялся до середины марта, создав одностороннюю тенденцию, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовой торговли сила покупки по рыночной цене очень сильна, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень впечатляющим.
(1) Почему вы считаете SOL перспективным?
С технической точки зрения: на крипторынке большинство крупных и широко используемых публичных блокчейнов совместимы с EVM, в то время как Solana отличается тем, что написана на Rust. Это означает, что разработчикам, создающим приложения на Solana, необходимо учить новый язык с нуля, что делает Solana заметно более высококачественной по сравнению с другими цепочками с точки зрения чистоты приложений и уровня разработчиков.
Ценность сообщества: Solana пережила закрытие FTX, взрыв и намерение кредиторов FTX продать токены, но в самые трудные времена получила поддержку от великого эфириума Виталика и основателя MakerDAO Кристенсена, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную凝聚力 сообщества и способность к устойчивости к ударам.
Цена пары BTC: после множества трудностей Solana все еще может следовать за рынком, она является одной из немногих альткойнов, которые с момента предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд. Судя по ценовым движениям, фундаментальным показателям и способности возрождаться после циклов, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, то у Solana есть довольно высокая вероятность.
Три. Торговый опыт Бенсона
Бенсон считает, что основные игроки используют создание ценовых колебаний для расчета, стремясь получить максимальную прибыль с минимальными затратами. Инвесторы должны понять источники рыночных колебаний, субъектов, создающих колебания, а именно основных игроков рынка, а также стоимость и потенциальные выгоды от создания колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующие торговые стратегии. После того как будет получено базовое понимание и знание рынка, следует развивать свою собственную торговую стратегию, чтобы добиться успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, осознайте, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на другие вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа следует учитывать рефлексивность торговли, думать о том, что многие люди будут делать, когда увидят ту же форму, а затем принимать иные решения.
Эффективность индикаторов может изменяться. Иногда они полезны, иногда бесполезны, что означает, что их эффективность снижается, и необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Утром сначала смотрим на общую ликвидность рынка, используя Telegram-канал, где каждый час публикуется ликвидность основных криптовалют и общая ликвидность рынка, чтобы определить, нужно ли вмешиваться, вмешиваемся только тогда, когда есть высокая вероятность разворота. В зависимости от определенности возможности решаем, действовать ли как net long, net short или просто хеджировать спот.
Проверьте, соответствует ли существующая позиция в альткойнах вашим ожиданиям, и существуют ли еще причины для их удержания. Если ожидания достигнуты или причины для удержания отсутствуют, выберите продажу.
Избегайте покупки токенов так, как будто вы покупаете акции: инвестиции в некоторые инструменты с разумным PE ratio могут показаться оправданными, но из-за быстроты изменений в криптоиндустрии, когда интерес к этим проектам угасает, они могут обрушиться. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше сосредоточиться на проектах с неопределенной привлекательностью и возможностью для воображения, которые еще не полностью реализованы, а не только на чисто инструментальных проектах, при этом стоит обратить внимание на то, является ли спрос на проект долгосрочным, который не будет значительно колебаться с изменением циклов.
Своевременная продажа: когда проект достиг ожидаемого уровня или причины для его удержания отсутствуют, следует своевременно продать.
Управление кредитным плечом: в криптовалютном мире кредитное плечо обычно высоко, но колебания курсов также значительны, что делает использование высокого кредитного плеча уязвимым для крупных игроков.