Криптоактивы рынок кардинально изменился после одобрения ETF. Раньше считавшийся раем для розничных инвесторов, мир криптовалют теперь стал основной ареной для институциональных инвесторов, квантовых команд и ведущих игроков. Дни легкой прибыли в прошлом бычьем рынке безвозвратно утрачены, уступив место более сложной и насыщенной вызовами торговой среде.

Текущие характеристики рынка таковы: покупка приводит к падению, продажа приводит к росту, а докупка приводит к заморозке активов. Эта ситуация является типичным приемом количественной стратегии. Убытки розничных инвесторов часто становятся стабильным доходом для этих крупных игроков, которые могут либо обменять прибыль на биткойны, либо сразу же вывести деньги, вместо того чтобы долго держать в ожидании повышения цен.

Еще одной причиной, по которой розничные инвесторы испытывают трудности, является высокая децентрализация рынка. Множество новых проектов постоянно появляются, отвлекая внимание и средства инвесторов. Хотя вложения отдельных инвесторов могут быть небольшими, объединение средств тысяч розничных инвесторов все же составляет значительный фонд. Однако эти новые выпущенные токены по своей сути лишены реальной ценности, и то, что инвесторы получают за свои стейблкоины, зачастую является лишь "воздухом", а когда они хотят вывести средства, они часто сталкиваются с проблемами обесценивания и колебания цен.

В таком рынке розничный инвестор может полагаться только на известные всем графики К-лин. Новости и сообщения часто являются ловушками, заранее подготовленными крупными игроками, и когда информация становится публичной, розничный инвестор, скорее всего, уже становится последним, кто поднимает ставки. Даже если такие публичные личности, как Трамп, участвуют в торговле, обычным инвесторам, если они хотят сразиться с ведущими институциональными игроками, шансы на победу также ничтожны.

Игроки институционального уровня мастерски владеют психологическими тактиками, они лучше понимают человеческую природу, включая жадность и страх, чем розничные инвесторы. В отношении инвесторов, которые мертвой хваткой держатся за свои вложения, они используют стратегию вымывания; а для розничных инвесторов, которые пытаются торговать на колебаниях, они применяют трендовую торговлю, заставляя розничных инвесторов либо упустить момент, либо оказаться в ловушке. В этом рынке, возможно, только Биткойн и Эфириум благодаря своей огромной капитализации относительно "справедливы", так как отдельным спекулянтам сложно легко манипулировать ими. Что касается других малых токенов, то они в основном являются тщательно спланированными играми спекулянтов, и розничные инвесторы, покупая на пике, могут в конечном итоге оказаться обманутыми.

В отличие от прошлого простого Бычьего рынка, текущий рынок переполнен различными "серпами", когда средства, спекулянты и учреждения поочередно собирают урожай. В такой обстановке розничным инвесторам необходимо быть более осторожными и умными, чтобы найти возможности на этом непредсказуемом рынке.