Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл на симпозиуме в Джексон-Хоуле подал сигнал о смягчении политики, усилив ожидания снижения процентных ставок в сентябре, что привело к Отдаче золота. Несмотря на то, что рост ограничен неясностью политики, риски стагфляции и ослабление рынка труда совместно повышают привлекательность золота как актива-убежища. С технической точки зрения золото демонстрирует прорывную тенденцию, серебро также укрепляется, в то время как индекс доллара показывает слабость. В данной статье проводится анализ золота, серебра и доллара с учетом макроэкономических и технических аспектов, а также сравниваются различия в свойствах активов-убежищ, направлениях потоков капитала и характеристиках Колебаний между золотом и Биткойном, чтобы предоставить инвесторам ориентиры.
【Выступление Пауэлла поддерживает цены на золото, ожидания снижения процентной ставки в сентябре становятся центром внимания】
Выступление Джерома Пауэлла в Джексон-Холе способствовало активной реакции цен на золото (XAUUSD). Пауэлл намекнул на возможность снижения процентных ставок в сентябре, что обычно снижает альтернативные издержки владения золотом, увеличивая тем самым спрос. Тем не менее, поскольку он не сделал четких обязательств, рынок по-прежнему проявляет осторожность, что ограничивает краткосрочный рост золота. Подобно Биткойну, золото высокочувствительно к денежно-кредитной политике и изменению процентных ставок, но в плане защитных характеристик оно проявляет более традиционную и стабильную природу.
【Увеличение риска стагфляции, золото демонстрирует свои защитные свойства】
Опасения по поводу стагфляции еще больше усилили привлекательность золота. Среда, в которой замедление роста сочетается с постоянной инфляцией, способствует спросу на активы-убежища. В условиях стагфляции золото, как правило, показывает сильные результаты и может сохранять свою стоимость в условиях снижения покупательной способности валюты. Недавний скачок оптовых цен усугубил эти опасения. В отличие от таких новых активов-убежищ, как Биткойн, золото демонстрировало более устойчивую способность сохранять стоимость в периоды высокой инфляции в истории.
【Данные о рынке труда становятся ключевым ориентиром】
Сигналы с рынка труда также влияют на движение золота. Данные показывают, что количество первичных заявок на пособие по безработице в США за вторую неделю августа резко возросло до 235000, но уровень безработицы остается стабильным на уровне 4,2%. Если уровень безработицы в августе вырастет, это подтвердит слабость рынка труда и усилит аргументы для снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что будет способствовать дальнейшему росту золота. Эти данные также оказывают важное влияние на рисковые активы, такие как Биткойн, и могут вызвать колебания на различных рынках.
【Технический анализ золота: бычья схема начинает формироваться】
!
Дневной график спот-золота показывает, что цена на золото сильно отскочила около 100-дневной скользящей средней, формируя бычье ценовое поведение. Цена получила поддержку со стороны покупателей на уровнях 50-дневной и 100-дневной скользящих средних, что указывает на продолжение восходящего тренда. Мгновенное сопротивление находится в диапазоне 3450-3500 долларов, прорыв выше 3500 долларов может вызвать дальнейший резкий рост.
!
На 4-часовом графике цена золота на протяжении четырех месяцев колебалась между 3250 и 3450 долларов. Прорыв уровня в 3450 долларов подтолкнет цену к тестированию ключевого сопротивления в 3500 долларов. Эта долгосрочная консолидация создала позитивную ценовую структуру, и после прорыва исторического максимума она, вероятно, откроет новый этап роста.
【Технический анализ серебра: прорыв близок,Momentum усиливается】
!
График дневных торгов по серебру (XAGUSD) показывает, что цена сформировала "дно Адама и Евы" ниже 35 долларов, и после прорыва 35 долларов продолжает формировать бычью динамику выше 50-дневной скользящей средней. Прорыв уровня 40 долларов может подтолкнуть цену к 42 долларам. Индикатор RSI находится выше средней линии и имеет восходящий тренд, что дополнительно поддерживает бычью перспективу.
!
На 4-часовом графике цена серебра находится выше 37 долларов и демонстрирует позитивную динамику. Пробитие уровня в 35 долларов устраняет важное сопротивление, а закрепление выше 37 долларов указывает на то, что серебро может продолжить рост. После выступления Пауэлла цена серебра уже преодолела 38,60 долларов, и если удастся закрепиться выше 40 долларов, это будет способствовать продолжению сильного импульса.
【Технический анализ индекса доллара: продолжение нисходящего тренда】
!
Дневной график индекса доллара показывает, что индекс пробил 50-дневную скользящую среднюю и продолжает нисходящий тренд. Консолидация за последние три месяца сформировала медвежью формацию, что указывает на то, что доллар может продолжить снижение. Пробитие уровня 96 подтвердит это направление и может подтолкнуть доллар к уровню 90.
!
На 4-часовом графике индекс доллара пробил поддержку восходящего расширяющегося клина, демонстрируя негативное ценовое поведение. Недавняя поддержка находится около 97, если она будет пробита, следующая ключевая поддержка находится на уровне 96.40. Этот сигнал пробоя указывает на то, что индекс доллара накапливает нисходящую динамику.
【Связь и различия между золотом и Биткойном】
Несмотря на то, что золото и Биткойн оба выигрывают от ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и настроений на защиту, их рыночные показатели демонстрируют значительные различия. Рост золота относительно стабилен, колебание значительно ниже, чем у Биткойна, что делает его более подходящим для консервативной инвестиционной стратегии. С точки зрения недавних потоков капитала, видно, что Биткойн-ETF демонстрирует явный отток средств, в то время как золото-ETF продолжает получать приток средств, что показывает, что в периоды рыночной неопределенности традиционные защитные активы все еще предпочитают институциональные инвесторы. Инвесторы могут сочетать характеристики обоих активов для формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля для защиты от инфляции.
【Инвестиционные заключения и стратегические рекомендации】
Рынок драгоценных металлов имеет высокую корреляцию с движением доллара, рекомендуется инвесторам внимательно следить за данными по инфляции PCE и занятости вне сельского хозяйства на этой неделе. С технической точки зрения, прорыв золота через сопротивление 3450-3500 может быть расценен как сигнал для дальнейших покупок, серебру необходимо закрепиться выше 40 долларов для продолжения роста. По сравнению с Биткойном, золото может иметь более высокие защитные свойства в условиях макроэкономической неопределенности в среднесрочной и краткосрочной перспективе. Рекомендуется сбалансированное распределение традиционных активов-убежищ и криптоактивов для реагирования на потенциальные колебания рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
После речи Пауэлла золото и серебро выросли, сможет ли нарратив Биткойна как «цифрового золота» вновь приложить усилия?
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл на симпозиуме в Джексон-Хоуле подал сигнал о смягчении политики, усилив ожидания снижения процентных ставок в сентябре, что привело к Отдаче золота. Несмотря на то, что рост ограничен неясностью политики, риски стагфляции и ослабление рынка труда совместно повышают привлекательность золота как актива-убежища. С технической точки зрения золото демонстрирует прорывную тенденцию, серебро также укрепляется, в то время как индекс доллара показывает слабость. В данной статье проводится анализ золота, серебра и доллара с учетом макроэкономических и технических аспектов, а также сравниваются различия в свойствах активов-убежищ, направлениях потоков капитала и характеристиках Колебаний между золотом и Биткойном, чтобы предоставить инвесторам ориентиры.
【Выступление Пауэлла поддерживает цены на золото, ожидания снижения процентной ставки в сентябре становятся центром внимания】
Выступление Джерома Пауэлла в Джексон-Холе способствовало активной реакции цен на золото (XAUUSD). Пауэлл намекнул на возможность снижения процентных ставок в сентябре, что обычно снижает альтернативные издержки владения золотом, увеличивая тем самым спрос. Тем не менее, поскольку он не сделал четких обязательств, рынок по-прежнему проявляет осторожность, что ограничивает краткосрочный рост золота. Подобно Биткойну, золото высокочувствительно к денежно-кредитной политике и изменению процентных ставок, но в плане защитных характеристик оно проявляет более традиционную и стабильную природу.
【Увеличение риска стагфляции, золото демонстрирует свои защитные свойства】
Опасения по поводу стагфляции еще больше усилили привлекательность золота. Среда, в которой замедление роста сочетается с постоянной инфляцией, способствует спросу на активы-убежища. В условиях стагфляции золото, как правило, показывает сильные результаты и может сохранять свою стоимость в условиях снижения покупательной способности валюты. Недавний скачок оптовых цен усугубил эти опасения. В отличие от таких новых активов-убежищ, как Биткойн, золото демонстрировало более устойчивую способность сохранять стоимость в периоды высокой инфляции в истории.
【Данные о рынке труда становятся ключевым ориентиром】
Сигналы с рынка труда также влияют на движение золота. Данные показывают, что количество первичных заявок на пособие по безработице в США за вторую неделю августа резко возросло до 235000, но уровень безработицы остается стабильным на уровне 4,2%. Если уровень безработицы в августе вырастет, это подтвердит слабость рынка труда и усилит аргументы для снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что будет способствовать дальнейшему росту золота. Эти данные также оказывают важное влияние на рисковые активы, такие как Биткойн, и могут вызвать колебания на различных рынках.
【Технический анализ золота: бычья схема начинает формироваться】
!
Дневной график спот-золота показывает, что цена на золото сильно отскочила около 100-дневной скользящей средней, формируя бычье ценовое поведение. Цена получила поддержку со стороны покупателей на уровнях 50-дневной и 100-дневной скользящих средних, что указывает на продолжение восходящего тренда. Мгновенное сопротивление находится в диапазоне 3450-3500 долларов, прорыв выше 3500 долларов может вызвать дальнейший резкий рост.
!
На 4-часовом графике цена золота на протяжении четырех месяцев колебалась между 3250 и 3450 долларов. Прорыв уровня в 3450 долларов подтолкнет цену к тестированию ключевого сопротивления в 3500 долларов. Эта долгосрочная консолидация создала позитивную ценовую структуру, и после прорыва исторического максимума она, вероятно, откроет новый этап роста.
【Технический анализ серебра: прорыв близок,Momentum усиливается】
!
График дневных торгов по серебру (XAGUSD) показывает, что цена сформировала "дно Адама и Евы" ниже 35 долларов, и после прорыва 35 долларов продолжает формировать бычью динамику выше 50-дневной скользящей средней. Прорыв уровня 40 долларов может подтолкнуть цену к 42 долларам. Индикатор RSI находится выше средней линии и имеет восходящий тренд, что дополнительно поддерживает бычью перспективу.
!
На 4-часовом графике цена серебра находится выше 37 долларов и демонстрирует позитивную динамику. Пробитие уровня в 35 долларов устраняет важное сопротивление, а закрепление выше 37 долларов указывает на то, что серебро может продолжить рост. После выступления Пауэлла цена серебра уже преодолела 38,60 долларов, и если удастся закрепиться выше 40 долларов, это будет способствовать продолжению сильного импульса.
【Технический анализ индекса доллара: продолжение нисходящего тренда】
!
Дневной график индекса доллара показывает, что индекс пробил 50-дневную скользящую среднюю и продолжает нисходящий тренд. Консолидация за последние три месяца сформировала медвежью формацию, что указывает на то, что доллар может продолжить снижение. Пробитие уровня 96 подтвердит это направление и может подтолкнуть доллар к уровню 90.
!
На 4-часовом графике индекс доллара пробил поддержку восходящего расширяющегося клина, демонстрируя негативное ценовое поведение. Недавняя поддержка находится около 97, если она будет пробита, следующая ключевая поддержка находится на уровне 96.40. Этот сигнал пробоя указывает на то, что индекс доллара накапливает нисходящую динамику.
【Связь и различия между золотом и Биткойном】
Несмотря на то, что золото и Биткойн оба выигрывают от ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и настроений на защиту, их рыночные показатели демонстрируют значительные различия. Рост золота относительно стабилен, колебание значительно ниже, чем у Биткойна, что делает его более подходящим для консервативной инвестиционной стратегии. С точки зрения недавних потоков капитала, видно, что Биткойн-ETF демонстрирует явный отток средств, в то время как золото-ETF продолжает получать приток средств, что показывает, что в периоды рыночной неопределенности традиционные защитные активы все еще предпочитают институциональные инвесторы. Инвесторы могут сочетать характеристики обоих активов для формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля для защиты от инфляции.
【Инвестиционные заключения и стратегические рекомендации】
Рынок драгоценных металлов имеет высокую корреляцию с движением доллара, рекомендуется инвесторам внимательно следить за данными по инфляции PCE и занятости вне сельского хозяйства на этой неделе. С технической точки зрения, прорыв золота через сопротивление 3450-3500 может быть расценен как сигнал для дальнейших покупок, серебру необходимо закрепиться выше 40 долларов для продолжения роста. По сравнению с Биткойном, золото может иметь более высокие защитные свойства в условиях макроэкономической неопределенности в среднесрочной и краткосрочной перспективе. Рекомендуется сбалансированное распределение традиционных активов-убежищ и криптоактивов для реагирования на потенциальные колебания рынка.