Nhà giao dịch chuyên nghiệp làm thế nào để sử dụng dữ liệu để thúc đẩy giao dịch?

Trong cuộc trò chuyện này, chúng tôi đã mời người sáng lập CoinKarma, Benson. Anh ấy đã chia sẻ rất chi tiết về sự thay đổi chiến lược giao dịch của mình qua các chu kỳ khác nhau, cũng như cách mà các chỉ báo của CoinKarma hướng dẫn giao dịch trong các thị trường khác nhau. Qua cuộc trò chuyện, chúng ta có thể thấy rằng Benson luôn tư duy theo cách không đồng thuận để xây dựng cấu trúc giao dịch, nhằm vượt qua thị trường. Bởi vì về cơ bản, giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách chiến thắng đa số mọi người.

Một, về nhà giao dịch Benson

1. Chiến lược giao dịch

• Trong thị trường dao động, Benson sẽ tìm kiếm vị trí có biên an toàn cao để tham gia thị trường dựa trên các chỉ số. Đồng thời chú ý đến dòng tiền vào BTC và các chỉ số CVD của sàn giao dịch để xác định xu hướng thị trường.

• Benson đã giao phần lớn vị thế ( hơn một nửa ) cho chiến lược định lượng để gia tăng giá trị tài sản đồng tiền, chủ yếu là tích trữ và nắm giữ; khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, để thực hiện các giao dịch linh hoạt, tham gia giao dịch trên chuỗi hoặc giao dịch hợp đồng lần đầu.

• Chiến lược giao dịch của Benson không theo đuổi sự tăng trưởng bùng nổ, mà chủ yếu tập trung vào sự ổn định. Mục tiêu là có thể vượt qua thị trường chung, hiệu suất từ đầu năm đến nay dao động khoảng từ 2 đến 3 lần.

• Đối với các tài sản khác nhau sẽ có các cách vận hành khác nhau. Những tài sản có khả năng trở thành tâm điểm của thị trường có thể được nắm giữ cho đến khi thị trường chú ý hoặc kết thúc trong một đợt tăng giá; đối với các token có vốn hóa thị trường lớn, sẽ thông qua phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản để đánh giá xu hướng giá có thể xảy ra.

2. Nguyên nhân hình thành chiến lược giao dịch như vậy

• Ban đầu, giống như nhiều nhà giao dịch mới, anh ấy thường xuyên cắt lỗ và thua lỗ nặng do theo đuổi giá lên xuống. Trải nghiệm này đã khiến anh nhận ra rằng, biến động thị trường thường bị thao túng bởi các quỹ lớn, đặc biệt là trong thị trường hợp đồng, nơi mà các quỹ lớn tạo ra biến động để thu hoạch thanh khoản yếu từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách chiến thắng phần lớn mọi người, bằng cách đi theo hướng của các quỹ lớn để đánh bại đa số. Vì vậy, Benson bắt đầu suy nghĩ về cách sử dụng dữ liệu để theo dõi hoạt động của các quỹ lớn.

• Trong giai đoạn từ năm 2019 đến 2022, Benson phát hiện ra rằng tỷ lệ phí vốn có ảnh hưởng quan trọng đến giao dịch. Khi khối lượng hợp đồng cao và tỷ lệ phí vốn xuất hiện các giá trị cực đoan, thị trường có thể đảo chiều. Benson đã kiếm được lợi nhuận bằng cách thực hiện các giao dịch trái với tâm lý thị trường trong suốt thời kỳ thị trường tăng.

• Năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu tăng lãi suất, Benson cho rằng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang giống như một cây châm định hải, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tài chính và quyết định cách định giá cho tài sản rủi ro. Bitcoin trong chu kỳ phát triển của nó chưa bao giờ gặp phải sự tăng lãi suất nhanh chóng như vậy, điều này ảnh hưởng đến độ nhạy của tỷ lệ phí vốn trong vòng tiền ảo, dẫn đến hệ thống giao dịch trước đây của Benson không còn hiệu quả. Sau đó, Benson bắt đầu nghiên cứu dữ liệu sổ đặt hàng và phát triển chỉ số CoinKarma, để tìm kiếm những vị trí giao dịch an toàn hơn.

Hai, chỉ báo giao dịch của Benson

1. Về thị trường lớn

(1) Thị trường một chiều và thị trường dao động nên được hướng dẫn giao dịch bằng dữ liệu gì?

• Có thể đơn giản chia một chu kỳ thành thị trường một chiều và thị trường dao động:

Thị trường một chiều: Thị trường một chiều với sự gia tăng nhanh chóng hoặc giảm nhanh chóng thường chỉ kéo dài trong thời gian ngắn. Lấy ví dụ trong năm nay, từ cuối tháng Giêng đến giữa tháng Ba, thị trường này kéo dài khoảng hơn một tháng. Khi đó, quan sát thấy khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch lớn rất lớn với sức mua thị trường mạnh mẽ, và dòng vốn ròng vào BTC ETF cũng rất ấn tượng.

Thị trường dao động: Sau khi kết thúc xu hướng một chiều, thường sẽ vào một khoảng thời gian, giá tiền điện tử dao động mạnh trong khoảng này. Thị trường dao động chiếm phần lớn thời gian của toàn bộ thị trường. Ví dụ, trong nửa năm qua, Bitcoin luôn ở trong một khoảng dao động rộng, đáy khoảng năm sáu mươi ngàn, đỉnh có thể ở bảy mươi ngàn.

Thị trường một chiều tương đối hiếm, trong khi thị trường dao động thì phổ biến hơn. Khi đánh giá thị trường, có thể quan sát CVD(Cumulative Trading Volume) của sàn giao dịch và các chỉ số như net inflow của BTC ETF để xác định đây là thị trường một chiều hay thị trường dao động.

• CoinKarma là một trang web dữ liệu được phát triển bởi Benson, thông qua việc kết nối API thời gian thực của các sàn giao dịch lớn có khối lượng giao dịch cao, lấy dữ liệu sổ lệnh và thông qua một số thuật toán chuyển đổi dữ liệu này thành các chỉ số, giúp các trader đánh giá tình hình thị trường.

• Overall LIQ(Tình trạng thanh khoản tổng thể) là một chỉ số quan trọng trong CoinKarma, nguyên lý của nó là thông qua việc mô tả tình trạng thanh khoản của thị trường để xác định các điểm đảo chiều giá có thể xảy ra. Cụ thể, CoinKarma kết nối với API thời gian thực của các sàn giao dịch để lấy dữ liệu sổ lệnh, sau đó ghép những dữ liệu này thành một cơ sở dữ liệu, từ đó mô tả tình trạng thanh khoản hiện tại của thị trường. Khi giá gần đạt đến giới hạn trên hoặc dưới của khoảng mà Overall LIQ xác định, thị trường rất có thể sẽ đảo chiều. Trong các điều kiện thị trường dao động, nó giúp các nhà giao dịch tìm được vị trí có biên độ an toàn cao hơn. Ví dụ, trong nửa năm qua, trong quá trình dao động rộng của Bitcoin, chỉ số Overall LIQ cơ bản có thể phản ánh chính xác các đỉnh cục bộ và đáy cục bộ.

• CVD(Khối Lượng Giao Dịch Tích Lũy) là một chỉ số khác được sử dụng trong CoinKarma để đánh giá tình hình thị trường, nó thông qua việc quan sát độ mạnh của lệnh thị trường để xác định thị trường đang trong tình trạng dao động hay xu hướng một chiều. Khi áp lực bán trong sổ lệnh lớn, độ mạnh của CVD không cao và sức mạnh lệnh thị trường không mạnh, khả năng giảm giá sẽ cao hơn, có thể xác định thị trường đang trong tình trạng dao động; ngược lại, khi độ mạnh của CVD cao và sức mạnh lệnh thị trường mạnh, có thể sẽ có xu hướng một chiều.

(2) Làm thế nào để xác định chu kỳ qua dữ liệu?

• Điểm cao của thị trường thường có đặc điểm là có nhiều người bên ngoài bắt đầu chú ý đến lĩnh vực này. Ví dụ, điểm cao của NFT là vào quý 1 năm 2023, khi nhiều dự án Web2 và Web3 gắn liền với NFT. Xếp hạng lượt tải xuống ứng dụng Coinbase, trong vòng thị trường tăng giá trước đó, ứng dụng Coinbase đã từng đứng trong top ba ứng dụng tài chính tại Bắc Mỹ, hiện tại xếp hạng của nó chưa đạt đến mức này. Trong khi đó, lượt truy cập trang Bitcoin trên Wikipedia có thể cho thấy liệu có dấu hiệu nào cho thấy các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang vào thị trường một cách ồ ạt hay không.

• Nếu Bitcoin muốn vượt qua mức cao nhất lịch sử, nhất định phải có sức mạnh từ nguồn vốn bên ngoài can thiệp, chỉ dựa vào vốn trong thị trường là rất khó thực hiện. Ví dụ, trong năm nay, Bitcoin đã tăng mạnh từ cuối tháng một đến giữa tháng ba hình thành xu hướng một chiều, đó là do quan sát thấy sức mua theo giá thị trường rất mạnh từ các sàn giao dịch lớn có khối lượng giao dịch lớn, lượng vốn ròng chảy vào BTC ETF cũng rất đáng kể.

2. Về altcoin

(1) Tại sao lại lạc quan về SOL?

• Khía cạnh kỹ thuật: Trong thị trường tiền mã hóa, các blockchain công cộng có vốn hóa lớn và nhiều người sử dụng chủ yếu là tương thích EVM, trong khi Solana thì khác, nó được viết bằng Rust. Điều này có nghĩa là việc phát triển ứng dụng trên Solana yêu cầu các nhà phát triển phải học một ngôn ngữ từ đầu, từ độ tinh khiết của ứng dụng và trình độ của nhà phát triển, Solana rõ ràng cao hơn các chuỗi khác.

• Giá trị cộng đồng: Solana đã trải qua sự sụp đổ của FTX, những cơn bão như ủy ban chủ nợ FTX có kế hoạch bán mã thông báo, nhưng trong những thời điểm khó khăn nhất, đã nhận được sự ủng hộ từ Vitalik, ông lớn của Ethereum, cùng với người sáng lập MakerDAO, Christensen, cũng như sự hỗ trợ từ hệ sinh thái bên ngoài, cho thấy sức mạnh gắn kết cộng đồng và khả năng chống chịu tốt.

• Về giá cặp BTC: Solana, sau khi trải qua nhiều khó khăn, vẫn có thể theo kịp thị trường, là một trong số ít Altcoin không rơi vào xu hướng giảm dài hạn kể từ đợt tăng giá trước. Xét về diễn biến giá, yếu tố cơ bản và khả năng tái sinh theo chu kỳ, Benson cho rằng nếu phải chọn một tài sản có khả năng vượt qua đỉnh cao của đợt tăng giá trước, cơ hội của Solana là khá cao.

Ba, kinh nghiệm giao dịch của Benson

1. Những cách tư duy nào cần thiết cho giao dịch có tỷ lệ thắng cao?

• Benson cho rằng các nhà điều hành chính tạo ra biến động giá để thanh lý, nhằm đạt được lợi nhuận tối đa với chi phí tối thiểu. Các nhà đầu tư chỉ có thể hiểu rõ nguồn gốc của biến động thị trường, các chủ thể tạo ra biến động, tức là các nhà điều hành chính và chi phí cũng như lợi ích tiềm năng mà họ tạo ra, thì mới có thể hiểu rõ hơn về cách thị trường hoạt động, từ đó phát triển được chiến lược giao dịch phù hợp. Sau khi có nhận thức và hiểu biết cơ bản về thị trường, họ có thể phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình, như vậy mới có thể chiến thắng trên thị trường.

• Xây dựng cách suy nghĩ đúng đắn, cần nhận thức rằng phần lớn mọi người trên thị trường sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, vì vậy cần có quan điểm khác biệt hoặc chú ý đến những điều khác nhau. Ví dụ, khi sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật, cần xem xét tính phản xạ của giao dịch, suy nghĩ về những gì sẽ xảy ra khi nhiều người nhìn thấy cùng một hình thái, sau đó đưa ra quyết định khác biệt.

• Hiệu lực của chỉ số sẽ thay đổi. Đôi khi có ích, đôi khi không có ích có nghĩa là hiệu quả của chỉ số này đang giảm, cần tìm kiếm alpha chắc chắn mới để thích ứng với sự thay đổi của thị trường.

2. Thói quen giao dịch hàng ngày là gì?

• Vào buổi sáng, trước tiên xem tổng quan về tính thanh khoản của thị trường, thông qua các kênh Telegram công bố tính thanh khoản của các đồng tiền chính và tính thanh khoản tổng thể của thị trường mỗi giờ, để xác định xem có cần phải hành động hay không, chỉ can thiệp vào thị trường khi có khả năng xảy ra đảo chiều. Quyết định hoạt động dựa trên độ chắc chắn của cơ hội là net long, net short hay chỉ đơn giản là hedging hàng hóa.

• Kiểm tra xem các vị thế hiện có của đồng tiền ảo có đạt yêu cầu hay không, và lý do tiếp tục nắm giữ có còn tồn tại hay không. Nếu đã đạt yêu cầu hoặc lý do nắm giữ không còn, thì nên chọn bán.

3. Làm thế nào để tránh bị thua lỗ lớn trong giao dịch?

• Tránh mua token như cách mua cổ phiếu: Đầu tư vào một số dự án công cụ có chỉ số PE có vẻ hợp lý, nhưng do sự biến đổi nhanh chóng của thị trường tiền mã hóa, khi cơn sốt lắng xuống, những dự án này có thể sụp đổ. Benson cho rằng, khi đầu tư, nên tập trung vào những dự án có vẻ đẹp mơ hồ, có không gian tưởng tượng nhưng chưa hoàn toàn hiện thực hóa, thay vì những dự án thuần túy công cụ, đồng thời chú ý đến nhu cầu của dự án có phải là nhu cầu bền vững hay không, sẽ không thay đổi mạnh mẽ theo chu kỳ.

• Bán kịp thời: Khi một dự án đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, nên bán kịp thời.

• Kiểm soát đòn bẩy: Trong thị trường tiền điện tử, đòn bẩy thường rất cao, nhưng biên độ dao động trong thị trường tiền điện tử khá lớn, việc sử dụng đòn bẩy cao dễ dàng bị các nhà đầu tư lớn thu hoạch.