Thị trường và Tài sản tiền điện tử trong cuộc khủng hoảng kinh tế
Những đặc điểm mới của khủng hoảng kinh tế
Mặc dù nguyên nhân của các cuộc khủng hoảng kinh tế trong lịch sử là khác nhau, nhưng thường thì chúng đều là những vấn đề thuần túy về kinh tế, có thể được giải quyết thông qua các biện pháp kinh tế như giảm lãi suất, in tiền, v.v. Trong những cuộc khủng hoảng này, một số doanh nghiệp đã đóng cửa, trong khi những doanh nghiệp khác lại được hồi sinh; một phần người dân phá sản, nhưng một phần khác lại trở nên giàu có nhờ đó.
Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng kinh tế hiện tại đang thể hiện những đặc điểm khác nhau. Nó không chỉ đơn thuần là vấn đề ở cấp độ kinh tế, mà còn liên quan đến một sự kiện y tế công cộng toàn cầu. Mặc dù nhiều tuyên bố chính thức cố gắng làm giảm bớt tác động của đại dịch, nhưng tình hình thực tế lại đáng lo ngại. Virus mới này có thời gian ủ bệnh dài, khả năng lây nhiễm cao và mối đe dọa sức khỏe nghiêm trọng, sự kết hợp của những đặc điểm này khiến nó trở thành một vấn đề đầy thách thức.
Đối với cuộc khủng hoảng lần này, phản ứng của chính phủ Mỹ và các tổ chức tài chính đã gây ra sự bất an trên thị trường. Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện các biện pháp cắt giảm lãi suất khẩn cấp chưa từng có, đưa lãi suất xuống gần mức 0. Cách làm này giống như một bác sĩ đối mặt với một ca bệnh khó, sử dụng tất cả các loại thuốc có sẵn một lần, điều này không thể tránh khỏi đã tạo ra lo ngại trên thị trường về triển vọng kinh tế.
Bitcoin: Tài sản trú ẩn hay tài sản rủi ro?
Trong thời gian biến động tài chính này, hiệu suất của Bitcoin đã gây ra sự suy nghĩ lại về vị thế của nó như một tài sản trú ẩn. Mặc dù trước đây Bitcoin thường được coi là "vàng kỹ thuật số", nhưng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu này, diễn biến giá của nó đã thể hiện mối tương quan mạnh mẽ hơn với các tài sản rủi ro truyền thống như dầu thô và chỉ số chứng khoán.
Nguyên nhân chính khiến Bitcoin được xem là tài sản trú ẩn có hai điểm: Thứ nhất, so với tiền tệ hợp pháp có thể phát hành vô hạn, tổng lượng Bitcoin là cố định, lý thuyết có thể chống lại lạm phát. Thứ hai, Bitcoin dễ dàng được bảo quản và chuyển giao, trong những thời điểm đặc biệt có thể an toàn hơn tài sản truyền thống. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng này cho thấy đặc tính trú ẩn của Bitcoin có sự khác biệt rõ rệt so với các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng.
Cần lưu ý rằng nhận thức của thị trường về thuộc tính trú ẩn của tài sản có thể khác biệt so với thực tế. Trong thời kỳ yên bình, thị trường có thể dựa vào kỳ vọng trú ẩn để đầu cơ một số tài sản, nhưng trong một cuộc khủng hoảng thực sự, hiệu suất của những tài sản này có thể hoàn toàn khác biệt với kỳ vọng.
Hiệu suất của Tài sản tiền điện tử ổn định
Trong cuộc khủng hoảng tài chính này, thị trường tiền điện tử nổi bật nhất là stablecoin, đặc biệt là một stablecoin nổi tiếng nào đó. Từ tháng 10 năm ngoái đến nay, giá của stablecoin này đã tăng khoảng 20%, trong khi các tài sản tiền điện tử chính khác thì giảm khoảng 25%. Hiện tượng này cho thấy, trong thời kỳ thị trường biến động, việc nắm giữ stablecoin có thể có lợi hơn so với việc nắm giữ các tài sản tiền điện tử khác.
Một loại stablecoin nổi tiếng mặc dù không phải là stablecoin duy nhất trên thị trường, nhưng nó là loại có thị phần lớn nhất. Xu hướng phát triển gần đây của stablecoin này cho thấy phiên bản ERC20 dựa trên Ethereum của nó đã chiếm ưu thế, tỷ trọng vốn hóa thị trường đã vượt quá 60%.
Cần lưu ý rằng, nhà phát hành stablecoin này đã áp dụng chiến lược tương tự như tiền tệ hợp pháp, tức là phát hành thêm tiền nhưng không công khai thông tin cụ thể. Mặc dù cách làm này đã gây ra một số tranh cãi, nhưng do vị thế thống trị của nó trên thị trường, hầu hết người dùng dường như đã chấp nhận thực trạng này. Từ góc độ kinh tế, chỉ cần việc phát hành thêm không quá mức, giá trị của stablecoin sẽ không bị sụp đổ, điều này giống như tiền tệ hợp pháp.
Điều chỉnh chiến lược đầu tư
Xét về tình hình thị trường hiện tại, các nhà đầu tư cần điều chỉnh quan niệm đầu tư vào bitcoin. Bây giờ, bitcoin nên được coi là một tài sản rủi ro, chứ không phải là công cụ phòng ngừa rủi ro theo nghĩa truyền thống. Các nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường bitcoin bằng cách áp dụng phương pháp đầu tư giá trị hoặc giao dịch đầu cơ, cả hai phương pháp này đều có thể mang lại lợi nhuận.
Điều cần lưu ý là khủng hoảng kinh tế thường mang lại cơ hội thăng tiến trong xã hội cho những người bình thường. Một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu như hiện nay có thể rất hiếm, do đó cũng có thể chứa đựng những cơ hội đầu tư quý giá.
Tuy nhiên, chúng ta phải ghi nhớ rằng thị trường tài sản tiền điện tử có sự biến động mạnh mẽ, và quyết định đầu tư cần phải giữ được lý trí và sự thận trọng. Mọi người nên xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của riêng mình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Góc nhìn mới dưới cuộc khủng hoảng tài chính: Sự điều chỉnh vị trí của Bitcoin và sự trỗi dậy của Stablecoin
Thị trường và Tài sản tiền điện tử trong cuộc khủng hoảng kinh tế
Những đặc điểm mới của khủng hoảng kinh tế
Mặc dù nguyên nhân của các cuộc khủng hoảng kinh tế trong lịch sử là khác nhau, nhưng thường thì chúng đều là những vấn đề thuần túy về kinh tế, có thể được giải quyết thông qua các biện pháp kinh tế như giảm lãi suất, in tiền, v.v. Trong những cuộc khủng hoảng này, một số doanh nghiệp đã đóng cửa, trong khi những doanh nghiệp khác lại được hồi sinh; một phần người dân phá sản, nhưng một phần khác lại trở nên giàu có nhờ đó.
Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng kinh tế hiện tại đang thể hiện những đặc điểm khác nhau. Nó không chỉ đơn thuần là vấn đề ở cấp độ kinh tế, mà còn liên quan đến một sự kiện y tế công cộng toàn cầu. Mặc dù nhiều tuyên bố chính thức cố gắng làm giảm bớt tác động của đại dịch, nhưng tình hình thực tế lại đáng lo ngại. Virus mới này có thời gian ủ bệnh dài, khả năng lây nhiễm cao và mối đe dọa sức khỏe nghiêm trọng, sự kết hợp của những đặc điểm này khiến nó trở thành một vấn đề đầy thách thức.
Đối với cuộc khủng hoảng lần này, phản ứng của chính phủ Mỹ và các tổ chức tài chính đã gây ra sự bất an trên thị trường. Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện các biện pháp cắt giảm lãi suất khẩn cấp chưa từng có, đưa lãi suất xuống gần mức 0. Cách làm này giống như một bác sĩ đối mặt với một ca bệnh khó, sử dụng tất cả các loại thuốc có sẵn một lần, điều này không thể tránh khỏi đã tạo ra lo ngại trên thị trường về triển vọng kinh tế.
Bitcoin: Tài sản trú ẩn hay tài sản rủi ro?
Trong thời gian biến động tài chính này, hiệu suất của Bitcoin đã gây ra sự suy nghĩ lại về vị thế của nó như một tài sản trú ẩn. Mặc dù trước đây Bitcoin thường được coi là "vàng kỹ thuật số", nhưng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu này, diễn biến giá của nó đã thể hiện mối tương quan mạnh mẽ hơn với các tài sản rủi ro truyền thống như dầu thô và chỉ số chứng khoán.
Nguyên nhân chính khiến Bitcoin được xem là tài sản trú ẩn có hai điểm: Thứ nhất, so với tiền tệ hợp pháp có thể phát hành vô hạn, tổng lượng Bitcoin là cố định, lý thuyết có thể chống lại lạm phát. Thứ hai, Bitcoin dễ dàng được bảo quản và chuyển giao, trong những thời điểm đặc biệt có thể an toàn hơn tài sản truyền thống. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng này cho thấy đặc tính trú ẩn của Bitcoin có sự khác biệt rõ rệt so với các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng.
Cần lưu ý rằng nhận thức của thị trường về thuộc tính trú ẩn của tài sản có thể khác biệt so với thực tế. Trong thời kỳ yên bình, thị trường có thể dựa vào kỳ vọng trú ẩn để đầu cơ một số tài sản, nhưng trong một cuộc khủng hoảng thực sự, hiệu suất của những tài sản này có thể hoàn toàn khác biệt với kỳ vọng.
Hiệu suất của Tài sản tiền điện tử ổn định
Trong cuộc khủng hoảng tài chính này, thị trường tiền điện tử nổi bật nhất là stablecoin, đặc biệt là một stablecoin nổi tiếng nào đó. Từ tháng 10 năm ngoái đến nay, giá của stablecoin này đã tăng khoảng 20%, trong khi các tài sản tiền điện tử chính khác thì giảm khoảng 25%. Hiện tượng này cho thấy, trong thời kỳ thị trường biến động, việc nắm giữ stablecoin có thể có lợi hơn so với việc nắm giữ các tài sản tiền điện tử khác.
Một loại stablecoin nổi tiếng mặc dù không phải là stablecoin duy nhất trên thị trường, nhưng nó là loại có thị phần lớn nhất. Xu hướng phát triển gần đây của stablecoin này cho thấy phiên bản ERC20 dựa trên Ethereum của nó đã chiếm ưu thế, tỷ trọng vốn hóa thị trường đã vượt quá 60%.
Cần lưu ý rằng, nhà phát hành stablecoin này đã áp dụng chiến lược tương tự như tiền tệ hợp pháp, tức là phát hành thêm tiền nhưng không công khai thông tin cụ thể. Mặc dù cách làm này đã gây ra một số tranh cãi, nhưng do vị thế thống trị của nó trên thị trường, hầu hết người dùng dường như đã chấp nhận thực trạng này. Từ góc độ kinh tế, chỉ cần việc phát hành thêm không quá mức, giá trị của stablecoin sẽ không bị sụp đổ, điều này giống như tiền tệ hợp pháp.
Điều chỉnh chiến lược đầu tư
Xét về tình hình thị trường hiện tại, các nhà đầu tư cần điều chỉnh quan niệm đầu tư vào bitcoin. Bây giờ, bitcoin nên được coi là một tài sản rủi ro, chứ không phải là công cụ phòng ngừa rủi ro theo nghĩa truyền thống. Các nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường bitcoin bằng cách áp dụng phương pháp đầu tư giá trị hoặc giao dịch đầu cơ, cả hai phương pháp này đều có thể mang lại lợi nhuận.
Điều cần lưu ý là khủng hoảng kinh tế thường mang lại cơ hội thăng tiến trong xã hội cho những người bình thường. Một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu như hiện nay có thể rất hiếm, do đó cũng có thể chứa đựng những cơ hội đầu tư quý giá.
Tuy nhiên, chúng ta phải ghi nhớ rằng thị trường tài sản tiền điện tử có sự biến động mạnh mẽ, và quyết định đầu tư cần phải giữ được lý trí và sự thận trọng. Mọi người nên xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của riêng mình.