Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк
Резюме
З огляду на те, що позиція Біткойна на фінансових ринках стає все більш стійкою, сфера BTCFi швидко стає передовою лінією інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. Цей дослідницький звіт глибоко аналізує кілька ключових сегментів BTCFi, розглядає стейблкоїни, кредитні послуги, стейкінг-сервіси, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє масштаб і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість ринку. Потім детально розглядаються механізми стейблкоїнів, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стейблкоїнів, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримувати ліквідність через позики в біткоїнах, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які надають стейкінгові послуги для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойна. Ре-стейкінгові послуги додатково розблокували ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, тобто поєднання безпеки централізованих фінансів та гнучкості децентралізованих фінансів, що забезпечує користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Врешті-решт, звіт, порівнюючи безпеку, дохідність і екологічну різноманітність різних класів активів, розкриває унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується більше інновацій та притоку капіталу, що додатково закріпить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд траси BTCfi
BTCFi подібний до мобільного банку Біткойнів, він об'єднує ряд фінансових активностей навколо Біткойну, включаючи позики, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та похідні фінансові інструменти. За даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Згідно з прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу 1,2 трильйона доларів США, що включає загальний обсяг заблокованих Біткойнів у децентралізованій фінансовій екосистемі, а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи дедалі більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойнів і BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезний приток капіталу, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, що принесло ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
Сегментація треку BTCFi
1. Stablecoin стабільна монета
Стабільна монета — це тип криптовалюти, який має на меті підтримувати стабільну цінність. Вони зазвичай пов'язані з фіатними валютами або іншими цінними активами, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають стабільності цін через підтримку резервних активів або алгоритмічне регулювання пропозиції, широко використовуються в таких сферах, як торгівля, платежі та міжнародні перекази, що дозволяє користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи при цьому різких коливань традиційних криптовалют.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет за рівнем централізації можна виділити централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна розділити на забезпечені фіатними грошима/фізичними активами, забезпечені криптоактивами та недостатньо забезпечені.
Згідно з даними DefiLlama на 14 липня, загальна капіталізація стейблкоїнів становить 1623,72 мільярда доларів. За капіталізацією лідирують USDT та USDC, зокрема USDT значно випереджає, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблкоїнів. DAI, USDe, FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місце за капіталізацією. Інші всі стейблкоїни наразі займають частку менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети в основному є забезпеченими фіатними валютами/матеріальними активами, по суті це фіатні валюти/інші матеріальні активи RWA, наприклад, USDT, USDC прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стабільні монети зазвичай забезпечені криптоактивами або ж без забезпечення (або недостатнім забезпеченням), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, які ще можна детальніше розділити на рівнозначне забезпечення або надмірне забезпечення. Без забезпечення (або недостатнє забезпечення) зазвичай також називають алгоритмічними стабільними монетами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стабільними монетами, ринкова капіталізація децентралізованих стабільних монет не висока, їх дизайн трохи складніший, а також з'явилося багато знаменитих проєктів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проєкти стабільних монет, які є децентралізованими стабільними монетами, тому нижче представлено механізм децентралізованих стабільних монет.
механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлений механізм CDP (надмірне забезпечення) на прикладі DAI та механізм контрактного хеджування (еквівалентне забезпечення) на прикладі Ethena. Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально описаний.
CDP (Collateralized Debt Position) представляє собою забезпечену боргову позицію, механізм, який дозволяє генерувати стабільні монети шляхом застави криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі. Цей механізм, вперше запропонований MakerDAO, уже був застосований у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI - це децентралізована, надмірно забезпечена стабільна монета, створена MakerDAO, що має на меті підтримувати прив'язку 1:1 до долара США. Робота DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованої автономної організації (DAO) для підтримки своєї стабільності. Основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення (CDP), механізми ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP зараз називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
Генерація DAI: Користувачі вносять свої криптоактиви (такі як ETH) до смарт-контракту MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі застави генерують DAI. Генерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а застава слугує забезпеченням боргу.
Надмірна заставка: Щоб запобігти ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення застави їх CDP/Vault вище мінімального співвідношення застави, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен принаймні заблокувати заставу вартістю 150 DAI.
Погашення/ліквідація: Користувачам потрібно погасити створений DAI та певні стабільні витрати (оцінювані в MKR), щоб викупити свої застави. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень застави, його застава буде ліквідована.
Delta означає процентну зміну ціни похідного фінансового інструменту відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція – це інвестиційна стратегія, яка передбачає утримання певної кількості базового активу та похідних фінансових інструментів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta портфеля становила нуль, таким чином зберігаючи вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купується еквівалентний короткий безстроковий контракт на ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" з ETH через випуск стабільної монети USDe, що представляє вартість Delta нейтральної позиції. Таким чином, їхня стабільна монета USDe має два джерела доходу:
Прибуток від стейкингу
Різниця між базовою ціною та ставкою фінансування
Ethena реалізувала еквівалентне забезпечення та додатковий дохід за рахунок хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монетний проект екосистеми BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосило про стратегічні інвестиції в протокол стабільної монети bitSmiley в екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно заставляти рідний BTC для емісії стабільної монети bitUSD у мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, спрямовані на створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був відібраний як якісний проект на хакатоні BTC, організованому ABCDE та OKX Ventures у листопаді 2023 року.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, в якому головними інвесторами стали OKX Ventures та ABCDE, а також взяли участь CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network. 2 лютого компанія LK Venture, що належить гонконгській компанії Blue Port Interactive, оголосила на платформі X, що через екосистемний інвестиційний фонд BTC NEXT, який управляє активами в біткоїн-мережі, вона взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня KuCoin Ventures опублікував твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в біткоїн DeFi екосистемний проект bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на рамках Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного безтрастового кредитного протоколу (bitLending). bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікованим BRC-20 і водночас має сумісність із BRC-20, bitUSD додав операції Mint і Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Перший актив цього протоколу, OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки розподіляються між Біткойн OG та лідерами галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть доступні для публіки через активність білого списку та публічну емісію у вигляді БRC-20, що призвело до тимчасового перевантаження мережі. Пізніше команда проєкту повідомила, що компенсує невдалі емісії.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувач перевищує заставу, а потім на bitSmileyDAO на L2 після отримання інформації від оракула та проведення консенсусної перевірки надсилає інформацію для випуску bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація здійснюється у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься на BitLayer 1 травня 2024 року Alphanet. При цьому максимальне співвідношення між позикою та заставою (LTV) становитиме 50%, для запобігання ліквідації користувачів встановлено відносно низький коефіцієнт LTV. Зі зростанням рівня прийняття bitUSD команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запровадять ексклюзивний грант на заохочення ліквідності з 15 травня 2024 року, щоб підвищити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 токенів $BIT у якості винагороди. Винагорода буде розблокована на основі поведінки користувачів у спільноті Merlin. Час першого сезону: з 15 травня 2024 року по 15 серпня 2024 року.
Спосіб винагороди: досягнення цілі з карбування bitUSD та збільшення ліквідності в пулі bitUSD на bitCow, деталі обох способів винагороди наведені на малюнку нижче. Ліквіднісна винагорода буде розподілена відповідно до кількості bitPoints, отриманих користувачем на мережі Merlin, чим більше бітів користувач отримує, тим більше токенів винагороди він отримає.
 і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OffchainWinner
· 12год тому
застейкати Майнінг не так вигідно, як просто лежати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinAnalyst
· 12год тому
Індикатор TVL не викликає оптимізму, активність великих інвесторів за адресами є слабкою, рекомендується обережний підхід.
BTCFi повний огляд: від кредитування до застейкаті, побудова мобільного Біткойн-банку
Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк
Резюме
З огляду на те, що позиція Біткойна на фінансових ринках стає все більш стійкою, сфера BTCFi швидко стає передовою лінією інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. Цей дослідницький звіт глибоко аналізує кілька ключових сегментів BTCFi, розглядає стейблкоїни, кредитні послуги, стейкінг-сервіси, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє масштаб і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість ринку. Потім детально розглядаються механізми стейблкоїнів, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стейблкоїнів, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримувати ліквідність через позики в біткоїнах, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які надають стейкінгові послуги для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойна. Ре-стейкінгові послуги додатково розблокували ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, тобто поєднання безпеки централізованих фінансів та гнучкості децентралізованих фінансів, що забезпечує користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Врешті-решт, звіт, порівнюючи безпеку, дохідність і екологічну різноманітність різних класів активів, розкриває унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується більше інновацій та притоку капіталу, що додатково закріпить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд траси BTCfi
BTCFi подібний до мобільного банку Біткойнів, він об'єднує ряд фінансових активностей навколо Біткойну, включаючи позики, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та похідні фінансові інструменти. За даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Згідно з прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу 1,2 трильйона доларів США, що включає загальний обсяг заблокованих Біткойнів у децентралізованій фінансовій екосистемі, а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи дедалі більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойнів і BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезний приток капіталу, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, що принесло ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
Сегментація треку BTCFi
1. Stablecoin стабільна монета
Стабільна монета — це тип криптовалюти, який має на меті підтримувати стабільну цінність. Вони зазвичай пов'язані з фіатними валютами або іншими цінними активами, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають стабільності цін через підтримку резервних активів або алгоритмічне регулювання пропозиції, широко використовуються в таких сферах, як торгівля, платежі та міжнародні перекази, що дозволяє користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи при цьому різких коливань традиційних криптовалют.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет за рівнем централізації можна виділити централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна розділити на забезпечені фіатними грошима/фізичними активами, забезпечені криптоактивами та недостатньо забезпечені.
Згідно з даними DefiLlama на 14 липня, загальна капіталізація стейблкоїнів становить 1623,72 мільярда доларів. За капіталізацією лідирують USDT та USDC, зокрема USDT значно випереджає, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблкоїнів. DAI, USDe, FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місце за капіталізацією. Інші всі стейблкоїни наразі займають частку менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети в основному є забезпеченими фіатними валютами/матеріальними активами, по суті це фіатні валюти/інші матеріальні активи RWA, наприклад, USDT, USDC прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стабільні монети зазвичай забезпечені криптоактивами або ж без забезпечення (або недостатнім забезпеченням), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, які ще можна детальніше розділити на рівнозначне забезпечення або надмірне забезпечення. Без забезпечення (або недостатнє забезпечення) зазвичай також називають алгоритмічними стабільними монетами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стабільними монетами, ринкова капіталізація децентралізованих стабільних монет не висока, їх дизайн трохи складніший, а також з'явилося багато знаменитих проєктів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проєкти стабільних монет, які є децентралізованими стабільними монетами, тому нижче представлено механізм децентралізованих стабільних монет.
механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлений механізм CDP (надмірне забезпечення) на прикладі DAI та механізм контрактного хеджування (еквівалентне забезпечення) на прикладі Ethena. Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально описаний.
CDP (Collateralized Debt Position) представляє собою забезпечену боргову позицію, механізм, який дозволяє генерувати стабільні монети шляхом застави криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі. Цей механізм, вперше запропонований MakerDAO, уже був застосований у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI - це децентралізована, надмірно забезпечена стабільна монета, створена MakerDAO, що має на меті підтримувати прив'язку 1:1 до долара США. Робота DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованої автономної організації (DAO) для підтримки своєї стабільності. Основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення (CDP), механізми ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP зараз називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
Генерація DAI: Користувачі вносять свої криптоактиви (такі як ETH) до смарт-контракту MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі застави генерують DAI. Генерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а застава слугує забезпеченням боргу.
Надмірна заставка: Щоб запобігти ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення застави їх CDP/Vault вище мінімального співвідношення застави, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен принаймні заблокувати заставу вартістю 150 DAI.
Погашення/ліквідація: Користувачам потрібно погасити створений DAI та певні стабільні витрати (оцінювані в MKR), щоб викупити свої застави. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень застави, його застава буде ліквідована.
Delta означає процентну зміну ціни похідного фінансового інструменту відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція – це інвестиційна стратегія, яка передбачає утримання певної кількості базового активу та похідних фінансових інструментів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta портфеля становила нуль, таким чином зберігаючи вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купується еквівалентний короткий безстроковий контракт на ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" з ETH через випуск стабільної монети USDe, що представляє вартість Delta нейтральної позиції. Таким чином, їхня стабільна монета USDe має два джерела доходу:
Ethena реалізувала еквівалентне забезпечення та додатковий дохід за рахунок хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монетний проект екосистеми BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосило про стратегічні інвестиції в протокол стабільної монети bitSmiley в екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно заставляти рідний BTC для емісії стабільної монети bitUSD у мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, спрямовані на створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був відібраний як якісний проект на хакатоні BTC, організованому ABCDE та OKX Ventures у листопаді 2023 року.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, в якому головними інвесторами стали OKX Ventures та ABCDE, а також взяли участь CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network. 2 лютого компанія LK Venture, що належить гонконгській компанії Blue Port Interactive, оголосила на платформі X, що через екосистемний інвестиційний фонд BTC NEXT, який управляє активами в біткоїн-мережі, вона взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня KuCoin Ventures опублікував твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в біткоїн DeFi екосистемний проект bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на рамках Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного безтрастового кредитного протоколу (bitLending). bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікованим BRC-20 і водночас має сумісність із BRC-20, bitUSD додав операції Mint і Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Перший актив цього протоколу, OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки розподіляються між Біткойн OG та лідерами галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть доступні для публіки через активність білого списку та публічну емісію у вигляді БRC-20, що призвело до тимчасового перевантаження мережі. Пізніше команда проєкту повідомила, що компенсує невдалі емісії.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувач перевищує заставу, а потім на bitSmileyDAO на L2 після отримання інформації від оракула та проведення консенсусної перевірки надсилає інформацію для випуску bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація здійснюється у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься на BitLayer 1 травня 2024 року Alphanet. При цьому максимальне співвідношення між позикою та заставою (LTV) становитиме 50%, для запобігання ліквідації користувачів встановлено відносно низький коефіцієнт LTV. Зі зростанням рівня прийняття bitUSD команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запровадять ексклюзивний грант на заохочення ліквідності з 15 травня 2024 року, щоб підвищити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 токенів $BIT у якості винагороди. Винагорода буде розблокована на основі поведінки користувачів у спільноті Merlin. Час першого сезону: з 15 травня 2024 року по 15 серпня 2024 року.
Спосіб винагороди: досягнення цілі з карбування bitUSD та збільшення ліквідності в пулі bitUSD на bitCow, деталі обох способів винагороди наведені на малюнку нижче. Ліквіднісна винагорода буде розподілена відповідно до кількості bitPoints, отриманих користувачем на мережі Merlin, чим більше бітів користувач отримує, тим більше токенів винагороди він отримає.
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк](