Інвестиційна легенда Даліо йде в тінь, попереджаючи про ризик глобальної боргової кризи
Засновник фонду Bridgewater Рей Даліо нещодавно поділився своїм "листом про прощання", у якому згадує про свою хвилюючу інвестиційну кар'єру. Оскільки 75-річний Даліо продав усі свої акції у фонді Bridgewater і залишив раду директорів, цей легендарний діяч інвестиційного світу офіційно "пішов у відставку".
Нещодавно фонд Бриджвотер повідомив своїм клієнтам, що викупив усі залишкові акції Даліо та випустив нові акції для Суверенного фонду Брунею. У цій угоді вартістю кілька мільярдів доларів Суверенний фонд Брунею отримав близько 20% акцій Бриджвотера.
Даліо за понад 50 років своєї інвестиційної кар'єри неодноразово успішно передбачав важливі тенденції, включаючи фінансову кризу 2008 року та наступну боргову кризу в Європі. Сьогодні він знову виступає з попередженням: ймовірність глобальної боргової кризи протягом наступних 5 років становить 65%, і гегемонія долара може бути серйозно під загрозою. Він підкреслює, що якщо компанії, держави та особи не зможуть правильно усвідомити своє місце в економічному циклі, то можуть бути поглинені цією потужною "приливною силою".
Славетні досягнення та інвестиційна філософія
У 1975 році, у віці 26 років, Даліо заснував хедж-фонд Bridgewater у своїй двокімнатній квартирі. Під його керівництвом, з моменту створення флагманського фонду у 1991 році, Bridgewater досяг значних успіхів і став найбільшим у світі хедж-фондом.
У 2008 році Даліо точно передбачив фінансову кризу в США, і в тому році продуктивність основного фонду Bridgewater зросла більш ніж на 14%. Потім він успішно передбачив європейську боргову кризу, у 2010 році максимальна прибутковість фондів Bridgewater перевищила 40%.
Інвестиційний шлях Даліо не був безхмарним. У 1982 році він зазнав серйозних втрат через неправильний прогноз, що "американська економіка впаде в велику депресію", і цей болісний урок став поворотним моментом у його інвестиційній філософії. Після цього Даліо почав зосереджуватися на "як довести, що його розуміння не є помилковим", прагнучи створити систему принципів для подолання невизначеності.
Даліо вважає, що світ функціонує під впливом п'яти основних сил: борг/валюта/економічний цикл, внутрішній порядок і хаос, зовнішній порядок і хаос, природні сили та людська креативність. Ці сили взаємодіють, формуючи великий цикл, в якому мирне процвітання і конфлікти з рецесією чергуються в процесі еволюції від "старого порядку" до "нового порядку".
!
Спори та сумніви
В останні роки теорія боргу Далліо зазнала певних сумнівів. Деякі економісти вважають, що Далліо під час аналізу макроекономічних проблем допускає методологічні помилки, включаючи неправильне використання мікроекономічного мислення для аналізу макропроблем і спрощене уявлення макроекономіки як машини.
Ці критики вказують, що аналіз боргу держави, проведений Даліо, є занадто спрощеним, і ігнорує особливі обставини різних країн, такі як унікальне становище США як країни-емітента долара. Вони вважають, що макроекономіка складається з живих людей, які мають очікування щодо майбутнього і змінюють свою поведінку в залежності від цих очікувань, і її не можна зрозуміти за допомогою механістичного мислення.
Прощання та перспективи
З продажем усіх своїх акцій у Bridgewater Даліо офіційно передав естафету. Оглядаючи 50-річний успішний шлях Bridgewater, Даліо підсумував чотири важливі "принципи роботи": обирати талановитих людей і культуру, створювати культуру "інституту думки еліти", дозволяти помилки, але навчатися на них, а також ідею "болі + роздумів = прогрес".
Зустрічаючи минулі успіхи та невдачі, Даліо зберігає благоговіння до інвестицій. Він підкреслює важливість збалансованого інвестиційного портфеля, рекомендує інвесторам диверсифікувати свої активи серед 10-15 взаємопов'язаних активів, щоб істотно знизити ризик, не знижуючи при цьому очікувану прибутковість.
Даліо також попередив інвесторів не слідувати за зростанням цін, зазначивши, що найкращі компанії не завжди є найкращими об'єктами для інвестицій, так само як і в перегонах, найкращі коні не обов'язково є тими, на яких варто ставити.
З оглядом на майбутнє, Даліо прогнозує, що протягом наступних трьох-п'яти років світ переживе величезні зміни, увійшовши в нову світову структуру. Він порівнює цю зміну з невідворотною силою припливу, інвесторам потрібно підготуватися: або плисти на хвилі, або бути поглинутими.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StakeWhisperer
· 08-12 00:19
Тепер криптосвіт має зрозуміти сенс старого Да.
Переглянути оригіналвідповісти на0
VibesOverCharts
· 08-12 00:10
бик і ведмідь дідусь весь втік Шахрайство хто буде зловити падаючий ніж
Переглянути оригіналвідповісти на0
MainnetDelayedAgain
· 08-12 00:09
Цю особу, що повідомляє про відстрочку, статистика вразила: від останнього прогнозу бога про терміни повернення боргу минуло вже 4745 днів, рекомендую просто чекати 67-ї оголошеної відстрочки~
Переглянути оригіналвідповісти на0
DecentralizedElder
· 08-12 00:09
Криза знову прийшла? Мишенята вже майже втомилися від роботи!
Даліо попереджає про відступ: ризики глобальної боргової кризи Підйомі, доларова гегемонія може постраждати
Інвестиційна легенда Даліо йде в тінь, попереджаючи про ризик глобальної боргової кризи
Засновник фонду Bridgewater Рей Даліо нещодавно поділився своїм "листом про прощання", у якому згадує про свою хвилюючу інвестиційну кар'єру. Оскільки 75-річний Даліо продав усі свої акції у фонді Bridgewater і залишив раду директорів, цей легендарний діяч інвестиційного світу офіційно "пішов у відставку".
Нещодавно фонд Бриджвотер повідомив своїм клієнтам, що викупив усі залишкові акції Даліо та випустив нові акції для Суверенного фонду Брунею. У цій угоді вартістю кілька мільярдів доларів Суверенний фонд Брунею отримав близько 20% акцій Бриджвотера.
Даліо за понад 50 років своєї інвестиційної кар'єри неодноразово успішно передбачав важливі тенденції, включаючи фінансову кризу 2008 року та наступну боргову кризу в Європі. Сьогодні він знову виступає з попередженням: ймовірність глобальної боргової кризи протягом наступних 5 років становить 65%, і гегемонія долара може бути серйозно під загрозою. Він підкреслює, що якщо компанії, держави та особи не зможуть правильно усвідомити своє місце в економічному циклі, то можуть бути поглинені цією потужною "приливною силою".
Славетні досягнення та інвестиційна філософія
У 1975 році, у віці 26 років, Даліо заснував хедж-фонд Bridgewater у своїй двокімнатній квартирі. Під його керівництвом, з моменту створення флагманського фонду у 1991 році, Bridgewater досяг значних успіхів і став найбільшим у світі хедж-фондом.
У 2008 році Даліо точно передбачив фінансову кризу в США, і в тому році продуктивність основного фонду Bridgewater зросла більш ніж на 14%. Потім він успішно передбачив європейську боргову кризу, у 2010 році максимальна прибутковість фондів Bridgewater перевищила 40%.
Інвестиційний шлях Даліо не був безхмарним. У 1982 році він зазнав серйозних втрат через неправильний прогноз, що "американська економіка впаде в велику депресію", і цей болісний урок став поворотним моментом у його інвестиційній філософії. Після цього Даліо почав зосереджуватися на "як довести, що його розуміння не є помилковим", прагнучи створити систему принципів для подолання невизначеності.
Даліо вважає, що світ функціонує під впливом п'яти основних сил: борг/валюта/економічний цикл, внутрішній порядок і хаос, зовнішній порядок і хаос, природні сили та людська креативність. Ці сили взаємодіють, формуючи великий цикл, в якому мирне процвітання і конфлікти з рецесією чергуються в процесі еволюції від "старого порядку" до "нового порядку".
!
Спори та сумніви
В останні роки теорія боргу Далліо зазнала певних сумнівів. Деякі економісти вважають, що Далліо під час аналізу макроекономічних проблем допускає методологічні помилки, включаючи неправильне використання мікроекономічного мислення для аналізу макропроблем і спрощене уявлення макроекономіки як машини.
Ці критики вказують, що аналіз боргу держави, проведений Даліо, є занадто спрощеним, і ігнорує особливі обставини різних країн, такі як унікальне становище США як країни-емітента долара. Вони вважають, що макроекономіка складається з живих людей, які мають очікування щодо майбутнього і змінюють свою поведінку в залежності від цих очікувань, і її не можна зрозуміти за допомогою механістичного мислення.
Прощання та перспективи
З продажем усіх своїх акцій у Bridgewater Даліо офіційно передав естафету. Оглядаючи 50-річний успішний шлях Bridgewater, Даліо підсумував чотири важливі "принципи роботи": обирати талановитих людей і культуру, створювати культуру "інституту думки еліти", дозволяти помилки, але навчатися на них, а також ідею "болі + роздумів = прогрес".
Зустрічаючи минулі успіхи та невдачі, Даліо зберігає благоговіння до інвестицій. Він підкреслює важливість збалансованого інвестиційного портфеля, рекомендує інвесторам диверсифікувати свої активи серед 10-15 взаємопов'язаних активів, щоб істотно знизити ризик, не знижуючи при цьому очікувану прибутковість.
Даліо також попередив інвесторів не слідувати за зростанням цін, зазначивши, що найкращі компанії не завжди є найкращими об'єктами для інвестицій, так само як і в перегонах, найкращі коні не обов'язково є тими, на яких варто ставити.
З оглядом на майбутнє, Даліо прогнозує, що протягом наступних трьох-п'яти років світ переживе величезні зміни, увійшовши в нову світову структуру. Він порівнює цю зміну з невідворотною силою припливу, інвесторам потрібно підготуватися: або плисти на хвилі, або бути поглинутими.