Значні зміни в пенсійних інвестиціях США: Криптоактиви можуть бути включені до 401(k) акаунтів
Уряд США розглядає історичну зміну політики, яка може дозволити американцям включати криптоактиви, нерухомість та приватний капітал до 401(k) пенсійних рахунків. Ця ініціатива зруйнує суворі обмеження на пенсійні інвестиції, встановлені Законом про захист доходів працівників у пенсійній системі (ERISA) 1974 року, і може відкрити трильйонні можливості попиту на цифрові активи, такі як біткоїн.
Ця зміна політики означає, що планування пенсійних накопичень звичайних інвесторів у майбутньому більше не обмежуватиметься традиційними акціями та облігаціями, а може здійснюватися через новітні активи, такі як криптоактиви, для досягнення зростання багатства. Однак висока волатильність цих активів також вимагатиме від кожного більшої інвестиційної мудрості.
Тридцятирічна трансформація ринку пенсійних інвестицій у США
Протягом тривалого часу США суворо обмежували інвестиційні можливості 401(k) плану традиційними активами, такими як акції, облігації та пайові фонди. Це є наслідком тлумачення «правила обачного інвестора» у законі ERISA, оскільки регулятори побоюються, що складність та волатильність альтернативних активів можуть загрожувати безпеці пенсійних заощаджень.
Однак, з розвитком ринку криптоактивів і масовим входженням інституційних інвесторів, уряд розглядає можливість проведення більш радикальних реформ. Це не лише включає дозволення плану 401(k) приєднатися до криптоактивів, але й може вимагати співпраці між Міністерством праці, Міністерством фінансів та SEC для розробки конкретних правил реалізації, щоб забезпечити безпечний і зручний доступ звичайних інвесторів до цих активів.
Конкуренція США за глобальне лідерство в цифровій економіці може бути важливою причиною цієї політики. На початку цього року уряд запровадив ряд дружніх до криптоактивів політик, включаючи створення "стратегічних резервів біткоїнів" для хеджування ризику девальвації фіатних валют, випуск "Звіту про політику цифрових активів" для надання чіткої регуляторної бази для галузі, підписання першого у світі закону про регулювання стабільних монет тощо. Ці заходи складають цілий комплекс стратегій цифрової економіки, а 401(k) відкрита політика безсумнівно є найпотужнішою частиною, яка може безпосередньо спонукати мільйони американців інвестувати свої пенсійні кошти в криптоактиви.
"Ефект сомів" на ринку пенсій: чи чекає біткойн новий раунд бичачого ринку?
Аналітичні організації в галузі оцінюють, що загальний обсяг ринку пенсійних накопичень у США досягає 35 трильйонів доларів, з яких активи, що управляються в рамках планів 401(k), становлять приблизно 12,5 трильйона доларів. Якщо після впровадження нової політики лише 1% коштів буде направлено в криптоактиви, додаткові кошти перевищать 120 мільярдів доларів. Враховуючи, що поточна ринкова капіталізація біткойна становить приблизно 1,2 трильйона доларів, ці 120 мільярдів доларів еквівалентні 10% попиту на купівлю, що може сприяти зростанню ціни до нових історичних максимумів.
Ці оптимістичні очікування не є безпідставними. Історичні дані свідчать про те, що нові активи, як тільки їх приймають традиційні фінансові установи, їхня ціна зазвичай зростає експоненціально. Наприклад, протягом п'яти років після виходу на ринок першого золотовалютного ETF у 2004 році, ціна на золото зросла на 230%. Біткоїн розглядається як "цифрове золото", його загальна кількість обмежена 21000000 монет, що надає йому рідкості та глобальної ліквідності, його зростання може повторити або навіть перевищити золото.
Більш важливо, що нова політика може змінити "психологію звільнення від відповідальності" інституційних інвесторів. Якщо 3% відношення до активів стане нормою в галузі, менеджери фондів можуть з більшою готовністю включати біткойн до своїх портфелів, оскільки "невелика частка є більш безпечною, ніж повна відсутність".
Посібник для звичайних інвесторів: як скористатися можливостями в умовах високого ризику?
Хоча перспективи криптоактивів привабливі, їх високий ризик волатильності не можна ігнорувати. У 2022 році крах відомого криптоактиву призвів до збитків інвесторів понад 40 мільярдів доларів, а коливання біткоїна з 69 тисяч доларів до 30 тисяч доларів у 2024 році також відлякали багатьох роздрібних інвесторів.
Фінансові експерти радять звичайним інвесторам дотримуватися принципу "невеликий відсоток, довгострокове утримання" при розміщенні криптоактивів у 401(k). Конкретно кажучи:
У пенсійному портфелі частку криптоактивів слід утримувати на рівні не більше 5%, щоб уникнути впливу коливань однієї монети на загальні заощадження.
Перевагу слід надавати відповідним криптоактивам, таким як деякі довірчі фонди на біткоїни або ETF, а не безпосередньо купувати спот. Ці продукти зазвичай мають механізми контролю ризиків, такі як регулярний аудит та зберігання активів, що може знизити операційні ризики.
Уважно стежте за реалізацією політики. Оскільки відповідні органи очікують опублікувати деталі протягом 6 місяців, до цього часу криптоінвестиції плану 401(k) можуть не розпочатися офіційно.
Слід зазначити, що глибоке значення цієї нової політики може бути набагато більшим, ніж просто відкриття інвестиційних каналів. У поточному економічному контексті біткоїн як "актив, що захищає від інфляції", все більше визнається людьми. Аналітики зазначають, що коли уряди постійно друкують гроші, люди природно шукають способи зберігати цінність, які не контролюються центральними банками, а відкриття інвестицій у криптоактиви насправді надає звичайним людям інструмент для хеджування знецінення фіатних валют.
Висновок: нова парадигма планування виходу на пенсію
Ця потенційна нова політика 401(k) не лише визнає статус Криптоактивів, але й може перебудувати традиційну пенсійну систему. Молоді інвестори можуть покладатися на високий потенціал зростання таких активів, як біткойн, для боротьби з інфляцією протягом тривалого інвестиційного періоду, тоді як ті, хто наближається до виходу на пенсію, повинні шукати баланс між ризиком і доходом, можливо, інвестуючи невелику частину коштів у "високий ризик - висока віддача".
Зі впровадженням технології блокчейн в пенсійні акаунти, наше уявлення про багатство, можливо, потребує оновлення. Як сказав один відомий інвестор, ті, хто не розуміє криптоактиви, можуть відставати від часу так само, як ті, хто зараз не розуміє інтернет. Чи ми вже готові до цієї фінансової революції?
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Американський 401(k) пенсійний акаунт або включення Криптоактиви Біткойн зустрічає трильйонний рівень попиту
Значні зміни в пенсійних інвестиціях США: Криптоактиви можуть бути включені до 401(k) акаунтів
Уряд США розглядає історичну зміну політики, яка може дозволити американцям включати криптоактиви, нерухомість та приватний капітал до 401(k) пенсійних рахунків. Ця ініціатива зруйнує суворі обмеження на пенсійні інвестиції, встановлені Законом про захист доходів працівників у пенсійній системі (ERISA) 1974 року, і може відкрити трильйонні можливості попиту на цифрові активи, такі як біткоїн.
Ця зміна політики означає, що планування пенсійних накопичень звичайних інвесторів у майбутньому більше не обмежуватиметься традиційними акціями та облігаціями, а може здійснюватися через новітні активи, такі як криптоактиви, для досягнення зростання багатства. Однак висока волатильність цих активів також вимагатиме від кожного більшої інвестиційної мудрості.
Тридцятирічна трансформація ринку пенсійних інвестицій у США
Протягом тривалого часу США суворо обмежували інвестиційні можливості 401(k) плану традиційними активами, такими як акції, облігації та пайові фонди. Це є наслідком тлумачення «правила обачного інвестора» у законі ERISA, оскільки регулятори побоюються, що складність та волатильність альтернативних активів можуть загрожувати безпеці пенсійних заощаджень.
Однак, з розвитком ринку криптоактивів і масовим входженням інституційних інвесторів, уряд розглядає можливість проведення більш радикальних реформ. Це не лише включає дозволення плану 401(k) приєднатися до криптоактивів, але й може вимагати співпраці між Міністерством праці, Міністерством фінансів та SEC для розробки конкретних правил реалізації, щоб забезпечити безпечний і зручний доступ звичайних інвесторів до цих активів.
Конкуренція США за глобальне лідерство в цифровій економіці може бути важливою причиною цієї політики. На початку цього року уряд запровадив ряд дружніх до криптоактивів політик, включаючи створення "стратегічних резервів біткоїнів" для хеджування ризику девальвації фіатних валют, випуск "Звіту про політику цифрових активів" для надання чіткої регуляторної бази для галузі, підписання першого у світі закону про регулювання стабільних монет тощо. Ці заходи складають цілий комплекс стратегій цифрової економіки, а 401(k) відкрита політика безсумнівно є найпотужнішою частиною, яка може безпосередньо спонукати мільйони американців інвестувати свої пенсійні кошти в криптоактиви.
"Ефект сомів" на ринку пенсій: чи чекає біткойн новий раунд бичачого ринку?
Аналітичні організації в галузі оцінюють, що загальний обсяг ринку пенсійних накопичень у США досягає 35 трильйонів доларів, з яких активи, що управляються в рамках планів 401(k), становлять приблизно 12,5 трильйона доларів. Якщо після впровадження нової політики лише 1% коштів буде направлено в криптоактиви, додаткові кошти перевищать 120 мільярдів доларів. Враховуючи, що поточна ринкова капіталізація біткойна становить приблизно 1,2 трильйона доларів, ці 120 мільярдів доларів еквівалентні 10% попиту на купівлю, що може сприяти зростанню ціни до нових історичних максимумів.
Ці оптимістичні очікування не є безпідставними. Історичні дані свідчать про те, що нові активи, як тільки їх приймають традиційні фінансові установи, їхня ціна зазвичай зростає експоненціально. Наприклад, протягом п'яти років після виходу на ринок першого золотовалютного ETF у 2004 році, ціна на золото зросла на 230%. Біткоїн розглядається як "цифрове золото", його загальна кількість обмежена 21000000 монет, що надає йому рідкості та глобальної ліквідності, його зростання може повторити або навіть перевищити золото.
Більш важливо, що нова політика може змінити "психологію звільнення від відповідальності" інституційних інвесторів. Якщо 3% відношення до активів стане нормою в галузі, менеджери фондів можуть з більшою готовністю включати біткойн до своїх портфелів, оскільки "невелика частка є більш безпечною, ніж повна відсутність".
Посібник для звичайних інвесторів: як скористатися можливостями в умовах високого ризику?
Хоча перспективи криптоактивів привабливі, їх високий ризик волатильності не можна ігнорувати. У 2022 році крах відомого криптоактиву призвів до збитків інвесторів понад 40 мільярдів доларів, а коливання біткоїна з 69 тисяч доларів до 30 тисяч доларів у 2024 році також відлякали багатьох роздрібних інвесторів.
Фінансові експерти радять звичайним інвесторам дотримуватися принципу "невеликий відсоток, довгострокове утримання" при розміщенні криптоактивів у 401(k). Конкретно кажучи:
У пенсійному портфелі частку криптоактивів слід утримувати на рівні не більше 5%, щоб уникнути впливу коливань однієї монети на загальні заощадження.
Перевагу слід надавати відповідним криптоактивам, таким як деякі довірчі фонди на біткоїни або ETF, а не безпосередньо купувати спот. Ці продукти зазвичай мають механізми контролю ризиків, такі як регулярний аудит та зберігання активів, що може знизити операційні ризики.
Уважно стежте за реалізацією політики. Оскільки відповідні органи очікують опублікувати деталі протягом 6 місяців, до цього часу криптоінвестиції плану 401(k) можуть не розпочатися офіційно.
Слід зазначити, що глибоке значення цієї нової політики може бути набагато більшим, ніж просто відкриття інвестиційних каналів. У поточному економічному контексті біткоїн як "актив, що захищає від інфляції", все більше визнається людьми. Аналітики зазначають, що коли уряди постійно друкують гроші, люди природно шукають способи зберігати цінність, які не контролюються центральними банками, а відкриття інвестицій у криптоактиви насправді надає звичайним людям інструмент для хеджування знецінення фіатних валют.
Висновок: нова парадигма планування виходу на пенсію
Ця потенційна нова політика 401(k) не лише визнає статус Криптоактивів, але й може перебудувати традиційну пенсійну систему. Молоді інвестори можуть покладатися на високий потенціал зростання таких активів, як біткойн, для боротьби з інфляцією протягом тривалого інвестиційного періоду, тоді як ті, хто наближається до виходу на пенсію, повинні шукати баланс між ризиком і доходом, можливо, інвестуючи невелику частину коштів у "високий ризик - висока віддача".
Зі впровадженням технології блокчейн в пенсійні акаунти, наше уявлення про багатство, можливо, потребує оновлення. Як сказав один відомий інвестор, ті, хто не розуміє криптоактиви, можуть відставати від часу так само, як ті, хто зараз не розуміє інтернет. Чи ми вже готові до цієї фінансової революції?